Kymera торгуется недалеко от 52-недельного максимума: время покупать, продавать или удерживать акции?

Акции Kymera Therapeutics, Inc. KYMR достигли 52-недельного максимума в $68.8 24 ноября. В настоящее время акции торгуются по цене $66.04. Ралли, скорее всего, вызвано оптимизмом инвесторов вокруг ведущего кандидата в линейке продуктов Kymera KT-621. Фактически, акции этой компании в клинической стадии биотехнологий выросли на 64.1% с начала года по сравнению с ростом отрасли на 17.7%. Акции также превзошли сектор и индекс S&P 500 за этот период.

KYMR превосходит отрасль, сектор и индекс S&P 500

Источник изображения: Zacks Investment Research

Давайте углубимся в фундаментальные показатели KYMR, потенциальные перспективы роста, вызовы и уровни оценки, чтобы сделать разумный выбор в этой ситуации.

KT-621 от KYMR имеет потенциал

Kymera применяет целевую деградацию белков (TPD) для разработки лекарств для критически важных проблем здравоохранения, и компания продвинула первый деградер в клинику для иммунологических заболеваний.

KT-621 — это экспериментальный, первоклассный, принимаемый один раз в день, пероральный деградер STAT6, специфического транскрипционного фактора, отвечающего за сигнализацию IL-4/IL-13 и центральный драйвер воспаления типа 2.

Этот кандидат является первым препаратом, направленным на STAT6, который вступил в клиническую оценку. KT-621 продемонстрировал полное разрушение STAT6 в крови и коже после низких ежедневных пероральных доз, а также снижение нескольких биомаркеров типа 2, связанных с болезнью, в исследовании фазы I на здоровых добровольцах. Профиль безопасности кандидата не отличался от плацебо.

Компания недавно начала дозирование в своем исследовании фазы IIb, BROADEN2, оценивающем KT-621 у пациентов с умеренной и тяжелой атопической дерматитом (АД). Ожидается, что данные из исследования BROADEN2 будут представлены к середине 2027 года.

KYMR ранее сообщила, что завершила дозирование в исследовании фазы Ib, BroADen, по KT-621 в АД. Данные ожидаются в следующем месяце. Инвесторы оптимистично настроены на положительные данные из исследования, и недавний рост цен может быть причиной этого.

Kymera планирует начать исследование фазы IIb, BREADTH, у пациентов с умеренной и тяжелой астмой в первом квартале 2026 года. Проведение параллельных исследований фазы IIb по АД и астме должно ускорить развитие KT-621 и определить соответствующую стратегию дозирования для последующих параллельных регистрационных программ фазы III, охватывающих несколько состояний дерматологии, гастроэнтерологии и респираторной системы типа 2.

Партнерство Kymab с Gilead приносит стратегические выгоды

В июне 2025 года Kymera заключила эксклюзивное соглашение о варианте и лицензии с Gilead Sciences, Inc. GILD для ускорения разработки и коммерциализации новой программы молекулярного клеевого деградерa (MGD), нацеленной на циклин-зависимую киназу 2 (CDK2) с широким потенциалом лечения онкологических заболеваний, в раке груди и других солидных опухолях.

Согласно информации компаний, направленные на CDK2 MGD представляют собой новый тип лекарства, предназначенного для удаления CDK2 — ключевого компонента роста опухолей, а не просто для ингибирования его функции.

Kymera продвигает доклинические действия для своей программы молекулярного клея CDK2, направленной на лечение рака груди и солидных опухолей. Если Gilead реализует свой вариант, который включает оплату опциона Kymera, она возьмет на себя все обязанности по разработке, производству и коммерциализации любых продуктов, возникающих в результате сотрудничества.

Сделка KYMR с Sanofi

Kymera также имеет сотрудничество с Sanofi SNY для продвижения своей линейки продуктов. В июне 2025 года Sanofi сообщила Kymera, что выбрала KT-485/SAR447971, пероральный, высокоэффективный и селективный кандидат на развитие, нацеленный на IRAK4 для иммуновоспалительных заболеваний, для продвижения в клинические исследования.

Кандидат был открыт Kymera. KT-485 придается приоритетное значение для разработки в рамках существующего сотрудничества с IRAK4 после обширной доклинической работы, поддерживающей его надежный потенциал разработки. Ожидается, что кандидат пройдет в ранние испытания в следующем году.

Следовательно, Sanofi приняла решение прекратить разработку KT-474, который оценивался для лечения гидраденита суппуратива и АД в двух исследованиях фазы IIb по определению дозы.

Sanofi больше не будет разрабатывать KT-474 и решила воспользоваться своим правом на участие в исследовании цели IRAK4 в соответствии с условиями соглашения о сотрудничестве.

Оценка и прогнозы KYMR

С точки зрения оценки, KYMR переоценена. По коэффициенту цена/балансовая стоимость акции KYMR в настоящее время торгуются по цене 4.99X, что выше 3.49X для отрасли и среднего значения компании в 3.57X.

Источник изображения: Zacks Investment Research

Консенсусный прогноз Zacks на убыток на акцию в 2025 году расширился за последние 60 дней, в то время как прогноз на убыток в 2026 году сократился до $3.74 за тот же период.

Источник изображения: Zacks Investment Research

Перспективы для KYMR

Новая методология TPD от Kymera многообещающа, и прогресс в линейке продуктов обнадеживает.

Положительные данные по KT-621 в следующем месяце станут значительным импульсом для акций. Поэтому мы рекомендуем существующим инвесторам удерживать акции на данный момент.

Тем не менее, потенциальные инвесторы должны дождаться лучшей точки входа. Хотя сделка в области онкологии с GILD кажется многообещающей, а поступление наличности обнадеживает, впереди еще долгий путь.

Решение Sanofi продвинуть доклинический деградер IRAK4 KT-485 вместо продвижения KT-474 задержало платежи по этапам для Kymera, которые могли бы быть достигнуты при потенциальном одобрении KT-474, который перешел в исследования фазы IIb в конце 2023 года.

В настоящее время KYMR имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) можно увидеть здесь.

Бесплатный отчет: Получение прибыли от второй волны взрыва ИИ

Следующая волна взрыва ИИ готова создать значительное богатство для инвесторов, особенно для тех, кто войдет в игру на ранних стадиях. Это добавит буквально триллионы долларов в экономику и революционизирует почти каждую часть нашей жизни.

Инвесторы, купившие акции, такие как Nvidia, в нужное время, имели возможность получить огромные прибыли.

Однако ракетный запуск в «первой волне» акций ИИ может скоро закончиться. Резкий восходящий тренд этих акций начнет выравниваться, оставляя экспоненциальный рост новой волне передовых компаний.

Отчет Zacks о буме ИИ 2.0: Вторая волна раскрывает 4 компании за пределами радаров, которые могут стать яркими звездами следующего скачка ИИ.

Получите доступ к AI Boom 2.0 прямо сейчас, абсолютно бесплатно >>

Хотите узнать последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод