Квартальные earnings и revenues Canadian Pacific за 3-й квартал не соответствуют ожиданиям, но улучшились по сравнению с прошлым годом.

Canadian Pacific Kansas City CP сообщил о невыразительных результатах третьего квартала 2025 года, где как прибыль, так и выручка не достигли консенсусной оценки Zacks.

Прибыль за квартал (исключая 7 центов от нерегулярных статей) составила 80 центов на акцию и оказалась на пенни ниже консенсусной оценки Zacks. Чистая прибыль улучшилась на 9,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Операционная выручка составила 2,65 миллиарда долларов, что ниже консенсусной оценки Zacks в 2,67 миллиарда долларов. Тем не менее, выручка увеличилась на 2,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

В отчётном квартале общая выручка от грузоперевозок на тонну-миль уменьшилась на 1% по сравнению с прошлым годом. Общая выручка от грузоперевозок на вагон также незначительно снизилась по сравнению с прошлым годом.

По отчетным данным, операционная прибыль увеличилась на 11%. Общие операционные расходы снизились на 1% по сравнению с прошлым годом. Отчетное операционное соотношение (операционные расходы как процент от выручки) снизилось на 260 базисных пунктов до 63,5% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года.

Canadian Pacific Kansas City Limited Цена, Консенсус и Удивление EPS

CP’s Сегментальные Основные Показатели

Выручка от грузоперевозок, которая составила 98% от общей выручки, увеличилась на 4% по сравнению с прошлым годом. Грузовой сегмент CP включает зерно (увеличение на 4%), уголь (увеличение на 3%), калий (увеличение на 15%), удобрения и серу (увеличение на 11%), металл, минералы и потребительские товары (увеличение на 2%), автотранспорт (увеличение на 2%) и интермодальные перевозки (увеличение на 7%). Тем временем выручка от энергетики, химических веществ и пластмасс, а также лесных продуктов снизилась на 2% и 3% соответственно.

Другие доходы снизились на 18% по сравнению с прошлым годом в третьем квартале 2025 года.

CP’s Ликвидность

CP завершил третий квартал с наличными и эквивалентами наличности в 411 миллионов канадских долларов по сравнению с 799 миллионами канадских долларов на конец предыдущего квартала. Долгосрочные обязательства составили 21,59 миллиарда канадских долларов по сравнению с 21,22 миллиарда канадских долларов на конец предыдущего квартала.

CP’s Прогноз

Несмотря на продолжающуюся неопределенность в тарифной и торговой политике, Canadian Pacific ожидает, что скорректированная базовая прибыль на акцию в 2025 году вырастет в диапазоне 10%-14% по сравнению с фактическими данными 2024 года до 4,25 канадских долларов за акцию.

Компания продолжает ожидать, что в 2025 году RTM вырастут на средние единичные проценты по сравнению с фактическими данными 2024 года.

Руководство ожидает, что капитальные расходы составят 2,9 миллиарда канадских долларов за полный год. Ожидаемая эффективная налоговая ставка для скорректированной базовой прибыли за 2025 год составит 24,5%.

В настоящее время Canadian Pacific имеет рейтинг Zacks #4 (Продажа).

Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

Результаты Q3 других транспортных компаний

Delta Air Lines DAL сообщил о прибыли за третий квартал 2025 года (исключая 46 центов от нерегулярных статей) в размере 1,71 доллара за акцию, что превысило консенсусную оценку Zacks в 1,52 доллара. Прибыль увеличилась на 14% по сравнению с прошлым годом благодаря низким ценам на топливо.

Выручка за квартал, завершившийся в сентябре, составила 16,67 миллиарда долларов, превысив консенсусную оценку Zacks в 15,79 миллиарда долларов, и увеличилась на 6,4% по сравнению с прошлым годом. В связи с улучшением спроса на авиаперевозки, скорректированная операционная выручка (исключая продажи на сторонних НПЗ) увеличилась на 4,1% по сравнению с прошлым годом до 15,2 миллиарда долларов.

J.B. Hunt Transport Services, Inc. (JBHT) сообщил о прибыли за третий квартал 2025 года в размере 1,76 доллара за акцию, что превысило консенсусную оценку Zacks в 1,47 доллара и улучшилось на 18,1% по сравнению с прошлым годом.

Общая операционная выручка в размере 3,05 миллиарда долларов превысила консенсусную оценку Zacks в 3,02 миллиарда долларов и снизилась на 0,5% по сравнению с прошлым годом. Результаты выручки JBHT в третьем квартале пострадали из-за снижения валовой выручки на 1% и 4% в интермодальных перевозках (JBI) и грузоперевозках (JBT) соответственно, снижения объема грузов на 8% и 1% в Integrated Capacity Solutions (ICS) и Dedicated Contract Services (DCS), а также на 8% меньше остановок в Final Mile Services (FMS). Эти факторы были частично компенсированы улучшением производительности DCS на 3%, увеличением выручки на груз в ICS на 9% и ростом объема грузов в JBT на 14%. Общая операционная выручка, исключая доходы от топливных надбавок, снизилась менее чем на 1% по сравнению с прошлым годом.

United Airlines Holdings, Inc. (UAL) сообщил о смешанных результатах третьего квартала 2025 года, при которых прибыль компании превысила консенсусную оценку Zacks, но выручка оказалась ниже.

Скорректированная прибыль на акцию (EPS) UAL за третий квартал 2025 года (исключая 12 центов от нерегулярных статей) составила 2,78 доллара, что превысило консенсусную оценку Zacks в 2,64 доллара, но снизилось на 16,5% по сравнению с прошлым годом. Указанная сумма находится выше прогнозируемого диапазона в 2,25 и 2,75 доллара.

Операционная выручка в размере 15,2 миллиарда долларов не достигла консенсусной оценки Zacks в 15,3 миллиарда долларов, но увеличилась на 2,6% по сравнению с прошлым годом. Выручка от пассажиров (которая составила 90,7% от общей выручки) увеличилась на 1,9% по сравнению с прошлым годом до 13,8 миллиарда долларов. Рейсы UAL перевезли 48 382 пассажира в третьем квартале, что на 6,2% больше по сравнению с прошлым годом.

Руководитель исследования Zacks выбрал акцию, которая, по его мнению, вполне может "как минимум удвоиться".

Наши эксперты представили свои 5 лучших рекомендаций с потенциалом удвоения средств – и директор исследования Шераз Миан считает, что одна из них превосходит остальные. Конечно, все наши рекомендации не являются выигрышными, но эта может значительно превзойти предыдущие рекомендации, такие как Hims & Hers Health, которые выросли на +209%.

Смотрите нашу главную акцию для удвоения (плюс 4 запасных варианта) >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите здесь, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные в данном документе, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод