Квартальная отчетность Donaldson за второй квартал не соответствует ожиданиям, выручка увеличилась по сравнению с прошлым годом.

Donaldson Company, Inc. DCI отчиталась о скорректированной прибыли за второй квартал финансового 2026 года (завершившийся 31 января 2026 года) в размере 83 цента на акцию, что не дотянуло до консенсус-прогноза Zacks в 90 центов. Чистая прибыль осталась на уровне прошлого года.

Результаты выручки DCI

Общая выручка в размере 896,3 миллиона долларов оказалась ниже консенсус-прогноза Zacks в 898 миллионов долларов. Выручка увеличилась на 3% по сравнению с прошлым годом.

По регионам, чистые продажи Donaldson в США и Канаде снизились на 4,7% по сравнению с прошлым годом. Этот показатель увеличился на 16% в Европе, на Ближнем Востоке и в Африке и снизился на 5,2% в Латинской Америке. Чистые продажи в Азиатско-Тихоокеанском регионе улучшились на 8,7%.

Donaldson отчитывается о выручке по трем сегментам: Mobile Solutions, Industrial Solutions и Life Sciences.

Краткий обзор продаж по сегментам представлен ниже.

Выручка сегмента Mobile Solutions (62,1% от чистых продаж) составила 556,6 миллиона долларов, что указывает на годовой рост на 1,6%. Продажи в сегменте Off-Road увеличились на 7,8%, в то время как в сегменте On-Road снизились на 9,2% за квартал. Продажи запчастей увеличились на 1,1% по сравнению с прошлым годом.

Выручка от сегмента Industrial Solutions (29%) составила 259,7 миллиона долларов, что на 2,4% больше по сравнению с прошлым годом. Продажи решений в области промышленной фильтрации выросли на 7,2% по сравнению с прошлым годом. Падение продаж на 19,4% в сегментах аэрокосмической и оборонной промышленности сказалось на результатах.

Выручка от сегмента Life Sciences (8,9%) составила 80 миллионов долларов, что на 16,2% больше по сравнению с прошлым годом. Результаты benefited от увеличения продаж нового оборудования и запасных частей в бизнесе Food & Beverage и Disk Drive.

Профиль маржи Donaldson

Во втором квартале финансового года затраты на продажи Donaldson увеличились на 5,7% по сравнению с прошлым годом до 596,5 миллиона долларов. Валовая прибыль снизилась на 2% до 299,8 миллиона долларов. Валовая маржа составила 33,5%, снизившись на 170 базисных пунктов из-за операционных неэффективностей, связанных с изменениями в производстве и затратами на оптимизацию footprint.

Операционные расходы увеличились на 0,5% по сравнению с прошлым годом до 181,1 миллиона долларов. Операционная прибыль снизилась на 5,6% до 118,7 миллиона долларов. Операционная маржа составила 13,2%, снизившись на 120 базисных пунктов по сравнению с прошлым годом.

Эффективная налоговая ставка составила 20,7% по сравнению с 23,2% в аналогичном квартале прошлого года.

Балансовый отчет и денежные потоки DCI

На конец второго квартала финансового года наличные и эквиваленты наличных Donaldson составили 194,4 миллиона долларов по сравнению с 180,4 миллиона долларов в четвертом квартале финансового 2025 года. Долгосрочные обязательства составили 674,3 миллиона долларов по сравнению с 630,4 миллиона долларов в четвертом квартале финансового 2025 года.

За первые шесть месяцев финансового 2026 года компания сгенерировала чистые денежные средства в размере 158,4 миллиона долларов от операционной деятельности, что указывает на снижение на 3% по сравнению с прошлым годом. Капитальные затраты (чистые) составили 28,7 миллиона долларов по сравнению с 43,9 миллиона долларов в аналогичном финансовом периоде прошлого года. Свободный денежный поток увеличился на 8,6% до 129,7 миллиона долларов.

В первые шесть месяцев финансового 2026 года было использовано 108,6 миллиона долларов на выкуп акций и 69,3 миллиона долларов на выплату дивидендов.

Прогноз Donaldson на FY26

На финансовый 2026 год (заканчивается в июле 2026 года) Donaldson ожидает скорректированную прибыль на акцию (EPS) в диапазоне 3,93-4,01 доллара по сравнению с 3,68 доллара в финансовом 2025 году. Прогнозируется, что продажи увеличатся на 1-5% по сравнению с уровнем финансового 2025 года. Ожидается, что положительное ценообразование окажет аккреционный эффект в 1%.

По сегментам, продажи Mobile Solutions ожидается увеличатся на 2-6% по сравнению с уровнем финансового 2025 года. Продажи Industrial Solutions предполагается в диапазоне (1)-3% по сравнению с уровнем прошлого года. Компания прогнозирует, что продажи сегмента Life Sciences увеличатся на 5-9%.

Процентные расходы прогнозируются на уровне примерно 26 миллионов долларов, в то время как другие доходы ожидаются в диапазоне 17-19 миллионов долларов. Эффективная налоговая ставка ожидается в диапазоне 22-24%.

Капитальные затраты ожидаются в пределах 60-75 миллионов долларов. Конверсия свободного денежного потока ожидается в диапазоне 85-95%. Donaldson ожидает выкупить 1,2% своих находящихся в обращении акций в течение финансового года.

Ранг Zacks DCI

В настоящее время компания имеет ранг Zacks #3 (Удерживать). Вы можете увидеть полный список акций с рангом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

Некоторые акции с лучшими рейтингами обсуждаются ниже:

Nordson Corporation NDSN в настоящее время имеет ранг Zacks #2 (Покупать). Прибыль Nordson превысила консенсус-прогноз в каждом из четырех последних кварталов. Средний сюрприз по прибыли составил 2,5%. За последние 60 дней консенсус-прогноз Zacks для прибыли Nordson за финансовый 2026 год увеличился на 1,4%.

Parker-Hannifin Corporation PH в настоящее время имеет ранг Zacks #2. Прибыль Parker-Hannifin превысила консенсус-прогноз в каждом из четырех последних кварталов. Средний сюрприз по прибыли составил 6,8%. За последние 60 дней консенсус-прогноз Zacks для прибыли Parker-Hannifin за финансовый 2026 год увеличился на 2,3%.

RBC Bearings RBC в настоящее время имеет ранг Zacks #2. Прибыль RBC Bearings превысила консенсус-прогноз в каждом из четырех последних кварталов. Средний сюрприз по прибыли составил 5,3%. За последние 60 дней консенсус-прогноз Zacks для прибыли RBC Bearings за финансовый 2026 год увеличился на 4,6%.

Глава исследований Zacks называет "Акцию, наиболее вероятную для удвоения"

Наша команда экспертов только что выпустила список из 5 акций с наибольшей вероятностью роста на +100% или более в ближайшие месяцы. Из этих 5 акций директор по исследованиям Шераз Миан выделяет одну акцию, которая, по его мнению, вырастет больше всего.

Этот лучший выбор — малоизвестная компания в области спутниковой связи. Прогнозируется, что космическая индустрия станет триллионной, и клиентская база этой компании быстро растет. Аналитики предсказывают значительный рост выручки в 2025 году. Конечно, не все наши элитные выборы будут успешными, но эта акция может значительно превысить предыдущие акции Zacks, которые были установлены на удвоение, такие как Hims & Hers Health, которая выросла на +209%.

Бесплатно: Посмотрите нашу топовую акцию и 4 других претендента

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать отчёт о 7 лучших акциях на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, изложенные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод