Квартальная отчетность Clorox за 1 квартал превысила прогнозы, органические продажи упали на 17% в годовом исчислении.

Компания Clorox CLX представила результаты первого квартала финансового 2026 года, в которых доходы и убытки превысили консенсусный прогноз Zacks, но снизились по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Также органические продажи упали по сравнению с прошлым годом.

В отчетном квартале компания достигла важного этапа в своем процессе трансформации с успешным запуском новой системы управления ресурсами предприятия (ERP) в США. Этот шаг укрепил ее цифровую инфраструктуру и открыл новые источники дохода. Хотя переход сейчас является сложным, компания сосредоточена на устойчивости и адаптивности, эффективно справляясь с преимуществами увеличения операций.

Акции этой компании с текущим рейтингом Zacks #5 (Сильная продажа) потеряли 21,1% за последние шесть месяцев по сравнению с падением в 10,2% по отрасли.

Краткий обзор квартальных результатов CLX

Компания сообщила об скорректированной прибыли в размере 85 центов на акцию, что превысило консенсусный прогноз Zacks в 78 центов. Это представляет собой снижение на 54% по сравнению с $1.86 за акцию в том же квартале прошлого года на фоне низких чистых продаж, связанных с переходом на ERP.

Чистые продажи составили $1.43 миллиарда, что на 19% ниже по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года, в основном из-за снижения объемов поставок, связанных с переходом на ERP. Органические продажи упали на 17% из-за снижения объемов, связанных с переходом на ERP. Тем не менее, этот показатель превысил консенсусный прогноз в $1.38 миллиарда.

Цена акций Clorox, консенсус и сюрприз по EPS

Валовая прибыль упала на 26,1% по сравнению с прошлым годом до $596 миллионов. Мы отмечаем, что валовая маржа сократилась на 410 базисных пунктов (б.п.) по сравнению с прошлым годом до 41,7% из-за снижения объемов и высоких затрат на производство и логистику, частично компенсированных за счет экономии затрат.

Обсуждение сегментов

Продажи сегмента Здоровье и благополучие упали на 19% по сравнению с прошлым годом до $565 миллионов, что отражает снижение объема на 16 пунктов и трехпунктовую неблагоприятную ценовую структуру. Наша модель предсказала объем продаж сегмента в $516.5 миллиона. Объемы упали из-за снижения поставок, а ценовая структура ухудшилась из-за хороших поставок в сегмент Клубов. Скорректированный EBIT сегмента упал на 47% из-за низких продаж и высоких затрат на производство и логистику.

Сегмент Домашние товары сообщил о снижении чистых продаж на 19% по сравнению с прошлым годом до $362 миллионов из-за неблагоприятной ценовой структуры на один пункт и снижения объемов. Наша модель предсказала объем продаж сегмента в $362.1 миллиона. Скорректированный EBIT сегмента сократился на 55%, в основном из-за слабых продаж.

Продажи в сегменте Стиль жизни упали на 23% по сравнению с прошлым годом до $245 миллионов, что отражает негативную ценовую структуру на один пункт и снижение объемов. Мы ожидали чистые продажи в размере $265.5 миллионов для этого сегмента. Скорректированный EBIT сегмента снизился на 42%, в основном из-за снижения продаж, частично компенсированного снижением инвестиций в рекламу по сравнению с прошлым годом.

Международный сегмент увидел снижение чистых продаж на 2% до $253 миллионов из-за снижения объемов и поставок, связанных с переходом на ERP. Органические продажи также упали на 2%. Мы ожидали чистые продажи в размере $253.8 миллионов для этого сегмента. Скорректированный EBIT сегмента упал на 46%, в основном из-за увеличения затрат на производство и логистику.

Финансовая информация Clorox

Clorox завершила квартал с денежными средствами и их эквивалентами в размере $166 миллионов, долгосрочным долгом в $2.49 миллиарда и дефицитом акционерного капитала в $22 миллиона, исключая неконтролируемый интерес в размере $160 миллионов.

Прогноз на FY26

Руководство сохраняет прогноз по чистым продажам, валовой марже и скорректированному EPS на финансовый 2026 год. Влияние проблем с выполнением заказов, наблюдаемых ранее в году, привело к потерям в потреблении и доле рынка, что сократило текущие прогнозы компании к нижней границе диапазона. Это также указывает на несколько более низкие затраты на сырье и надежный план создания спроса для увеличения доли и роста продаж во второй половине года.

Чистые продажи по-прежнему ожидаются на уровне снижения на 6-10% по сравнению с предыдущим годом. Этот прогноз включает менее одного процентного пункта негативного влияния от продажи бизнеса VMS и изменений в курсах иностранных валют. Органические продажи, как ожидается, снизятся на 5-9%, в основном из-за снижения на 7.5 процентных пунктов, связанного с отменой дополнительных поставок, осуществленных в предыдущем году в рамках перехода на ERP.

Валовая маржа, как ожидается, сократится на 50-100 б.п. Значительная часть этого снижения, около 100 базисных пунктов, объясняется отменой влияния поставок, связанных с ERP, за предыдущий год.

Ожидается, что расходы на сбыт и управление составят примерно 16% от чистых продаж. Это включает в себя ожидаемое влияние в 90 б.п. от продолжающихся стратегических инвестиций компании в цифровые возможности и улучшение производительности. Расходы на рекламу и продвижение продаж ожидаются на уровне примерно 11% от чистых продаж, что подчеркивает постоянную приверженность компании поддержке своих брендов.

Прибыль на акцию (EPS) ожидается в диапазоне от $5.60 до $5.95, что соответствует снижению на 9-14% по сравнению с прошлым годом. Этот прогноз включает негативное влияние примерно в 90 центов на акцию, обусловленное отменой дополнительных поставок, связанных с переходом на ERP в предыдущем году.

Скорректированный EPS по-прежнему предполагается в диапазоне от $5.95 до $6.30, что указывает на снижение на 18-23% по сравнению с предыдущим годом. Эта цифра исключает ожидаемое влияние в 35 центов на акцию от долгосрочных инвестиций в цифровые возможности и улучшения производительности, при этом учитывает негативное влияние в 90 центов на акцию, связанное с отменой поставок, связанных с ERP.

Акции, которые стоит рассмотреть в секторе потребительских товаров

United Natural Foods UNFI является ключевым дистрибьютором натуральных, органических и специализированных продуктов питания и непродовольственных товаров. В настоящее время у него рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 здесь.

Консенсусный прогноз Zacks для текущих продаж и прибыли United Natural Foods на текущий финансовый год указывает на рост на 1% и 167.6% соответственно по сравнению с уровнем прошлого года. UNFI продемонстрировала средний сюрприз по прибыли за последние четыре квартала в размере 416.2%.

Celsius Holdings, Inc. CELH, специализирующаяся на функциональных пищевых продуктах, напитках и диетических добавках, крахмалах и ингредиентах питания, в настоящее время имеет рейтинг Zacks #2 (Покупка).

Консенсусный прогноз Zacks для прибыли Celsius на текущий финансовый год ожидает роста на 60% по сравнению с аналогичным показателем прошлого года. CELH продемонстрировала средний сюрприз по прибыли за последние четыре квартала в размере 5.4%.

Post Holdings POST, который является холдинговой компанией потребительских упаковочных товаров, в настоящее время имеет рейтинг Zacks 2. POST продемонстрировала средний сюрприз по прибыли за последние четыре квартала в размере 21.4%.

Консенсусный прогноз Zacks для прибыли Post Holdings на текущий финансовый год указывает на рост на 12.8% по сравнению с прошлым годом.

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Post Holdings, Inc. (POST): Бесплатный отчет об анализе акций.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод