Квартальная отчетность Axon за третий квартал не соответствовала ожиданиям, а выручка превысила прогнозы, прогноз на 2025 год повышен.

Axon Enterprise, Inc. AXON сообщил об откорректированной прибыли за третий квартал 2025 года в размере $1.17 на акцию, что не дотянуло до консенсус-прогноза Zacks в $1.63. Чистая прибыль снизилась на 19.3% по сравнению с прошлым годом на фоне роста операционных затрат и расходов. Общие доходы составили $710.6 миллионов, превысив консенсус-прогноз в $700 миллионов и увеличившись на 31% по сравнению с прошлым годом. Выручка benefited от сильного спроса на TASER 10, Axon Body 4 и оборудование для противодействия дронам. Растущее применение премиум программных решений также способствовало улучшению результатов.

Показатели бизнес-сегментов AXON за Q3

С начала первого квартала 2025 года AXON переработал свои бизнес-сегменты. Компания теперь сообщает результаты по двум бизнес-сегментам: Устройства с подключением и Программное обеспечение и Услуги.

Устройства с подключением: Выручка сегмента увеличилась на 23.6% по сравнению с прошлым годом до $405.4 миллионов, что было обусловлено ростом спроса на устройства TASER 10, Axon Body 4, продукцию для противодействия дронам и ростом платформенных решений. Откорректированная валовая маржа снизилась по сравнению с прошлым годом до 52.1% с 54.5%. Консенсус-прогноз Zacks для выручки Устройств с подключением составил $396 миллионов.

Программное обеспечение и Услуги: Выручка сегмента выросла на 41.1% по сравнению с прошлым годом до $305.2 миллионов. Рост был обусловлен увеличением общего числа пользователей и растущим спросом на премиум программные предложения. Откорректированная валовая маржа увеличилась до 76.8% с 76.3% в прошлом году благодаря более высокому долевому соотношению программного обеспечения. Консенсус-прогноз Zacks для выручки Программного обеспечения и Услуг составил $302 миллиона.

Профиль маржи AXON

Себестоимость продаж Axon увеличилась на 32.7% по сравнению с прошлым годом до $283.3 миллионов. Расходы на продажу, общие и административные расходы возросли на 31.5% по сравнению с прошлым годом до $252.8 миллионов. Общие операционные расходы выросли на 40% по сравнению с прошлым годом до $429.5 миллионов. Откорректированная валовая маржа снизилась до 62.7% с 63.2% в прошлом году, что было обусловлено глобальными тарифными последствиями и более высоким соотношением продукции Платформенных решений в Устройствах с подключением.

Баланс и денежные потоки AXON

На конец третьего квартала 2025 года у Axon было наличных средств и эквивалентов в размере $1.42 миллиардов по сравнению с $454.8 миллионов на конец декабря 2024 года. Долгосрочные обязательства по аренде составили $90.2 миллионов по сравнению с $41.4 миллиона на конец 2024 года. В первые девять месяцев 2025 года компания использовала чистые денежные средства в размере $5.9 миллионов от операционной деятельности против $158.1 миллионов, сгенерированных в аналогичном периоде прошлого года. Откорректированный свободный денежный поток составил отрицательные $71.4 миллионов в первые девять месяцев 2025 года по сравнению с $117.5 миллионов в аналогичном периоде прошлого года.

Перспективы AXON на Q4

На четвертый квартал 2025 года Axon ожидает выручку в диапазоне $750-$755 миллионов, что указывает на увеличение на 31% в среднем. Откорректированный EBITDA прогнозируется на уровне $178-$182 миллионов, что подразумевает откорректированную маржу EBITDA около 24%.

Перспективы на 2025 год

На 2025 год Axon ожидает выручку около $2.74 миллиардов по сравнению с ранее ожидаемыми $2.65-$2.73 миллиардов. Этот показатель указывает на примерно 31% рост по сравнению с прошлым годом. Откорректированная маржа EBITDA ожидается на уровне около 25%. Компания ожидает капитальные расходы в диапазоне от $170 миллионов до $180 миллионов. Это включает инвестиции в долгосрочные проекты исследований и разработок, продолжение расширения мощностей, строительство глобальных объектов и разработку новых продуктов. Она предполагает, что расходы на компенсацию акциями составят в диапазоне от $580 миллионов до $630 миллионов.

Основные события

Axon подписал окончательное соглашение о приобретении Carbyne, известного поставщика облачных технологий контакт-центров для агентств общественной безопасности. Руководство ожидает, что сделка (стоимостью $625 миллионов) будет завершена в первом квартале 2026 года, при условии выполнения определенных обычных условий закрытия.

Рейтинг и ключевые выборы AXON

В настоящее время компания имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь. Некоторые компании с лучшими рейтингами обсуждаются ниже:

Astronics Corporation ATRO в настоящее время имеет рейтинг Zacks 1. ATRO превзошел консенсус-прогноз в каждом из предыдущих четырех кварталов, со средним сюрпризом в 78.5%. За последние 60 дней консенсус-прогноз Zacks для прибыли Astronics за 2025 год увеличился на 3.1%.

ATI Inc. ATI в настоящее время имеет рейтинг Zacks #2 (Покупать). Прибыль ATI превысила консенсус-прогноз в каждом из предыдущих четырех кварталов. Средний сюрприз по прибыли составил 18%. За последние 60 дней консенсус-прогноз Zacks для прибыли ATI за 2025 год увеличился на 2.6%.

Kratos Defense & Security Solutions, Inc. KTOS в настоящее время имеет рейтинг Zacks 2. KTOS имеет впечатляющую историю сюрпризов по прибыли, превзойдя консенсус-прогноз в каждом из предыдущих четырех кварталов, средний сюрприз составил 34.4%. За последние 60 дней консенсус-прогноз Zacks для прибыли Kratos Defense за 2025 год остался стабильным.

Zacks называет #1 акцию в сегменте полупроводников

Эта компания, находящаяся вне поля зрения, специализируется на полупроводниковых продуктах, которые не производят такие титаны, как NVIDIA. Она уникально позиционирована для того, чтобы воспользоваться следующим этапом роста этого рынка. И она только начинает выходить на свет, что именно то место, где вы хотите быть.

С сильным ростом прибыли и расширяющейся клиентской базой она готова удовлетворить растущий спрос на Искусственный интеллект, Машинное обучение и Интернет вещей. Ожидается, что глобальное производство полупроводников вырастет с $452 миллиардов в 2021 году до $971 миллиардов к 2028 году.

Смотрите эту акцию сейчас бесплатно >>

Хотите узнать последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод