Курс индекса доллара может резко пойти вверх
Управляющие активами наращивают короткие позиции по доллару. Они считают, что замедление инфляции в США заставит регулятора завершить длившийся 16 месяцев цикл ужесточения ДКП. В этих условиях «медвежье» позиционирование достигло рекордных масштабов.
Институциональные инвесторы, включая пенсионные фонды, страховщиков и взаимные фонды, увеличили чистую короткую позицию по доллару на 18%, до 568 721 контракта за неделю, завершившуюся 18 июля. Об этом пишет Bloomberg со ссылкой на агрегированные данные Комиссии по торговле товарными фьючерсами по восьми валютным парам.
Больше всего чистая короткая позиция по доллару выросла в парах с евро и фунтом.
Напомним, что в среду американский регулятор озвучит свое решение по ДКП. Трейдеры практически со 100%-ной вероятностью считают, что данное повышение будет последним в текущем цикле ужесточения ДКП и составит 0,25%.
С точки зрения ТА ситуация выглядит следующим образом:
Локальный тренд на текущей неделе растущий. Учитывая, что крупные игроки открывают позиции против доллара, возникает риск их закрытия, это может резко подтолкнуть вверх курс индекса доллара. Нейтральный сценарий развития событий, без закрытия вышеназванных позиций, предполагает умеренное движение вверх, до уровня 102,20.
Предварительные оценки индексов деловой активности PMI за июль вызвали распродажи евро, оказавшись значительно хуже ожиданий. Композитный индекс для Франции опустился до 46,6 с 47,2 месяцем ранее, в противовес ожидавшемуся росту до 47,8. Индикатор указывает на наиболее резкое сокращение деловой активности с ноября 2020 года.
Ситуация в Германии ненамного лучше. Там сводный индекс опустился до 48,3 с 50,6, отметив переход от экспансии к сокращению, в то время как средние прогнозы предполагали коррекцию до 50,3.
С точки зрения ТА ситуация выглядит следующим образом:
На текущей неделе продолжение нисходящего тренда достаточно вероятно. Котировки могут протестировать уровень 1,0970.
После первоначальной реакции на повышение ключевой ставки в виде укрепления рубля продолжения укрепления не последовало, что говорит о совсем иных принципах ценообразования в валютной паре «доллар — рубль» на текущий момент.
На рынке активизировались экспортеры, готовящиеся к расширенным квартальным налоговым выплатам. В случае пробоя вниз парой «доллар — рубль» локального уровня поддержки на отметке 90 руб. возможно продолжение нисходящей тенденции до отметки 88 руб.
Объем налогового периода июля составит 2,7 трлн руб. против 2,4 трлн руб. месяцем ранее.
С точки зрения ТА ситуация выглядит следующим образом:
Пока ситуация видится нейтральной, признаков выхода из текущего бокового коридора в любую из сторон не наблюдается.
Крупнейшие государственные банки Китая были замечены в продаже долларов США для покупки юаней как на внутренних, так и на офшорных спотовых рынках в начале азиатских торгов во вторник, сообщило агентство Reuters, что является мерами, направленными на поддержку китайской валюты.
Продажи доллара начались после того, как высшее руководство Китая пообещало в понедельник усилить политическую поддержку экономики на фоне сложного восстановления, сосредоточив внимание на повышении внутреннего спроса и сигнализируя о дополнительных мерах стимулирования.
Политики также заявили, что Китай будет поддерживать обменный курс юаня в основном стабильным на разумных и сбалансированных уровнях, пообещав оживить рынок капитала и восстановить доверие инвесторов.
Валютные интервенции привели к укреплению юаня против доллара до 7,1350 с уровня до начала валютных интервенций 7,20.
Данное событие практически не повлияло на пару «юань — рубль».
С точки зрения ТА ситуация выглядит следующим образом:
Ситуация коррелирует с парой «доллар — рубль», и нет признаков, указывающих на развитие дальнейшей тенденции до окончания налогового периода.
Комментарии