Курс доллара к рублю находится в долгосрочном нисходящем канале

Рустам Назиманов, трейдер по деривативам, ЗАО «ИК КАПИТАЛИСТ». Рекомендации по срочному рынку USD/RUB: курс доллара к рублю находится в долгосрочном нисходящем канале, однако мы не исключаем, что локально курс нащупал поддержку на уровне 25.3817. В данной ситуации мы рекомендуем покупать дельту. Учитывая, что волатильность падает (текущий уровень 3.0879% из расчета на 52 дня) мы рекомендуем продавать АТМ путы либо продавать пут спрэд 25300/25200 (продавать пут 25300, покупать пут 25200). SNGS: Интересная картина складывается на графике волатильности SNGS. В начале третей декады июля волатильность из расчета 50 дней увеличилась почти в два раза, достигнув годового максимума в 62,45%, затем откорректировалась до уровня 61.93%. На данном уровне мы рекомендуем продавать волатильность. RTSI: На российском рынке сложился негативный внешний новостной фон и мы рекомендуем занимать короткие позиции по дельте, учитывая низкую волатильность на споте на уровне 20.62% (из расчета 51 день), лучшего всего это делать покупая АТМ путы, либо пут спрэды 205000-200000 (buy put 205000, sell put 200000).