Купите эти 5 акций по Bargain с удивительно низкими коэффициентами EV к EBITDA.

Инвесторы обычно сосредоточены на стратегии соотношения цена-прибыль (P/E), пытаясь найти акции с привлекательной ценой. Простая и легкая в расчетах, она остается наиболее широко используемой метрикой оценки в инвестиционном инструменте для определения справедливой рыночной стоимости акции. Но несмотря на свою популярность, коэффициент P/E имеет свои ограничения.

Хотя P/E является самой популярной метрикой оценки, более сложный множитель под названием EV-to-EBITDA работает даже лучше. Часто рассматриваемый как лучшая альтернатива P/E, он предоставляет более ясное представление о оценке компании и потенциале ее прибыли, принимая более комплексный подход. Хотя P/E учитывает долю капитала фирмы, EV-to-EBITDA охватывает ее общую стоимость.

Magna International Inc. MGA, PG&E Corporation PCG, Patria Investments Limited PAX, PagSeguro Digital Ltd. PAGS и FirstSun Capital Bancorp FSUN — это некоторые акции с впечатляющими коэффициентами EV-to-EBITDA.

Что делает EV-to-EBITDA лучшим вариантом?

Также известный как многократное значение предприятия, EV-to-EBITDA представляет собой стоимость предприятия (EV) акции, деленную на ее прибыль до вычета процентов, налогов, амортизации и износа (EBITDA). EV — это сумма рыночной капитализации компании, ее долга и привилегированных акций за вычетом наличных и эквивалентов наличных. По сути, это вся стоимость компании. EBITDA, другой элемент, дает более ясное представление о прибыльности компании, исключая влияние неналичных расходов, таких как амортизация и износ, которые снижают чистую прибыль. Он также часто используется как аналог денежным потокам.

Как правило, чем ниже коэффициент EV-to-EBITDA, тем более привлекательным он является. Низкий коэффициент EV-to-EBITDA может указывать на то, что акция недооценена. В отличие от коэффициента P/E, EV-to-EBITDA учитывает долг на балансе компании. По этой причине он обычно используется для оценки целей по приобретению. Этот коэффициент показывает сумму долга, которую должен нести приобретатель. Акции с низким коэффициентом EV-to-EBITDA могут рассматриваться как привлекательные кандидаты на поглощение.

P/E не может быть использован для оценки убыточной фирмы. Прибыль фирмы также подвержена бухгалтерским оценкам и манипуляциям со стороны руководства. В отличие от этого, EV-to-EBITDA труднее манипулировать и может быть использован для оценки компаний, которые имеют отрицательную чистую прибыль, но положительны по показателю EBITDA. EV-to-EBITDA также является полезным инструментом для измерения стоимости компаний с высокой долговой нагрузкой и высокой степенью амортизации. Он также может быть использован для сравнения компаний с разными уровнями долга.

EV-to-EBITDA не лишен ограничений и сам по себе не может окончательно определить внутренний потенциал акции и ее будущую производительность. Этот множитель варьируется по отраслям и обычно не подходит для сравнения акций в разных отраслях, учитывая их разнообразные требования к капитальным затратам.

Таким образом, вместо того чтобы полагаться только на EV-to-EBITDA, вы можете комбинировать его с другими основными коэффициентами, такими как соотношение цена-балансовая стоимость (P/B), P/E и соотношение цена-продажи (P/S), чтобы добиться желаемых результатов.

Критерии скрининга

Вот параметры для отбора акций по выгодной цене:

EV-to-EBITDA за 12 месяцев — наиболее недавний менее чем X-отраслевой медиан: более низкий коэффициент EV-to-EBITDA представляет собой более дешевую оценку.

P/E с использованием (F1) менее чем X-отраслевой медиан: эта метрика отбирает акции, которые торгуются со скидкой к своим коллегам.

P/B менее чем X-отраслевой медиан: более низкий P/B по сравнению со средним по отрасли подразумевает, что акция недооценена.

P/S менее чем X-отраслевой медиан: чем ниже коэффициент P/S, тем более привлекательной становится акция, так как инвесторы должны будут заплатить меньшую цену за такое же количество продаж, генерируемых компанией.

Прогнозируемый рост EPS за один год F(1)/F(0) больше или равен X-отраслевой медиан: этот параметр поможет отобрать акции с темпами роста выше медианы по отрасли.

Средний объем за 20 дней больше или равен 100 000: добавление этой метрики гарантирует, что акции могут легко торговаться.

Текущая цена больше или равна $5: этот параметр поможет отобрать акции, которые торгуются по минимальной цене $5 или выше.

Рейтинг Zacks менее или равен 2: это фундаментальная истина, что акции с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) или 2 (Покупка) всегда преодолевали трудности и превосходили рынок.

Оценка стоимости менее или равна B: наши исследования показывают, что акции с оценкой стоимости A или B, в сочетании с рейтингом Zacks #1 или 2, предлагают лучший потенциал роста.

Вот наши пять рекомендаций из 16 акций, которые прошли отбор:

Magna International — это компания по разработке технологий мобильности и глобальный поставщик автомобильной продукции. Она предлагает комплексные услуги в области проектирования автомобилей и контрактного производства. Эта акция с рейтингом Zacks #1 имеет оценку стоимости A.

Magna International ожидает годовой темп роста прибыли на акцию 19% в 2026 году. Консенсус-прогноз для прибыли MGA на 2026 год за последние 60 дней увеличился на 13,1%.

PG&E, через свою дочернюю компанию Pacific Gas and Electric Company, занимается распределением электричества и природного газа; генерацией, закупкой и передачей электричества; а также закупкой, транспортировкой и хранением природного газа. Эта компания с рейтингом Zacks #2 имеет оценку стоимости A. Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 здесь.

PG&E ожидает годовой темп роста прибыли на акцию 9,3% в 2026 году. Консенсус-прогноз для прибыли PCG на 2026 год оставался стабильным за последние 60 дней.

Patria Investments является фирмой по управлению альтернативными активами, сосредоточенной на сегменте среднего рынка. Эта компания с рейтингом Zacks #2 имеет оценку стоимости A.

Patria Investments ожидает годовой темп роста прибыли на акцию 25,2% в 2026 году. Консенсус-прогноз для прибыли PAX на 2026 год был пересмотрен на 2,6% вверх за последние 60 дней.

PagSeguro Digital является одним из крупнейших цифровых банков в Бразилии, предлагающим инновационные решения в области финансовых услуг и методов оплаты. Эта компания с рейтингом Zacks #2 имеет оценку стоимости A.

PagSeguro Digital ожидает годовой темп роста прибыли на акцию 16,2% в 2026 году. Консенсус-прогноз для прибыли PAGS на 2026 год за последние 60 дней увеличился на 1,9%.

FirstSun Capital Bancorp является финансовой холдинговой компанией для Sunflower Bank, N.A., которая действует как Sunflower Bank. Эта акция с рейтингом Zacks #2 имеет оценку стоимости B.

FirstSun Capital ожидает годовой темп роста прибыли на акцию 13,8% в 2026 году. Консенсус-прогноз для прибыли FSUN на 2026 год был пересмотрен на 9,8% вверх за последние 60 дней.

Почему вы еще не посмотрели на лучшие акции Zacks?

С 2000 года наши стратегии выбора акций значительно превзошли средний прирост S&P в +7,7% в год. Удивительно, но они выросли с средними приростами в +48,4%, +50,2% и +56,7% в год.

Сегодня вы можете получить доступ к их актуальным рекомендациям без затрат или обязательств.

Смотрите акции бесплатно >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, изложенные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод