Купите эти 3 разные акции продовольственных компаний, чтобы преодолеть проблемы в отрасли.

Отрасль Zacks Food-Miscellaneous сталкивается с постоянными трудностями из-за инфляции, осторожных потребительских расходов и слабого спроса на услуги общественного питания, что приводит к давлению на объемы и увеличению конкуренции со стороны частных марок. Растущие затраты на сырье и труд продолжают негативно сказываться на марже, побуждая компании стремиться к повышению производительности и эффективности цепочки поставок. Несмотря на краткосрочные трудности, сильный имидж бренда и инновации в продуктах с высоким содержанием белка и низким содержанием сахара остаются ключевыми факторами роста. Компании, такие как The J.M. Smucker Company (SJM), Lamb Weston Holdings, Inc. (LW) и United Natural Foods, Inc. (UNFI), сосредоточены на дисциплине затрат и модернизации портфеля, что позволяет им хорошо позиционировать себя для устойчивой долгосрочной производительности.

О отрасли

Отрасль Zacks Food-Miscellaneous состоит из компаний, которые производят и продают широкий ассортимент продуктов питания и упакованных продуктов, таких как зерновые, мука, соусы, кондитерские изделия, специи и приправы, натуральные и органические продукты, а также замороженные изделия. Некоторые компании также предлагают комфортную пищу, такую как шоколад и готовые к употреблению блюда, супы и закуски. Несколько игроков занимаются производством кормов для домашних животных и добавок. Несколько компаний также предлагают органические и натуральные продукты. Компании, работающие в этой области, продают свою продукцию в основном через оптовиков, дистрибьюторов, крупные розничные организации, продуктовые сети, массовые продавцы, аптечные магазины и интернет-сервисы. Некоторые также обслуживают каналы общественного питания, включая рестораны, кафе и отели. Другие предлагают услуги школам, больницам и индустриальным кейтерингам.

Основные тенденции, формирующие будущее пищевой отрасли

Сложный рыночный ландшафт: пищевая отрасль продолжает находиться под давлением из-за сложной макроэкономической ситуации, характеризующейся устойчивой инфляцией и осторожными потребительскими расходами. Высокие цены продолжают сжимать семейные бюджеты, что приводит к явному переходу к более доступным предложениям и продуктам частных марок за счет брендовых товаров. Тем временем, более слабые тенденции трафика в каналах быстрого и неформального питания негативно сказались на продажах общественного питания в отдельных рынках. Эти динамические изменения поставили под сомнение восстановление объемов у нескольких крупных производителей продуктов питания. В ответ компании акцентируют внимание на ценовой маркетинговой стратегии, активных промоакциях и более широком ассортименте доступных упаковок, чтобы защитить свою долю и поддержать рост объемов среди нормализации спроса.

Давление на затраты и управление маржой: инфляция затрат продолжает негативно сказываться на прибыльности в пищевой сфере. Устойчивая волатильность затрат на сырье — включая сырье, труд, упаковку и транспортировку — сжимает маржи, несмотря на ранее предпринятые ценовые меры. Кроме того, продолжающиеся инвестиции в автоматизацию, цифровизацию и расширение мощностей, хотя и критически важны для долгосрочной конкурентоспособности, добавили краткосрочные расходы. Чтобы компенсировать эти давления, компании усиливают инициативы по повышению производительности, включая оптимизацию цепочки поставок, экономию на закупках и программы повышения эффективности производства. Эти усилия направлены на улучшение затратного плеча и восстановление маржи в следующих кварталах, даже несмотря на то, что более широкая инфляционная среда остается проблемой.

Устойчивость бренда и модернизация портфеля: сильный имидж бренда продолжает служить ключевым дифференциатором на высококонкурентном рынке. Ведущие игроки укрепляют свои портфели через инновации и разработку продуктов, соответствующих здоровым трендам, чтобы соответствовать меняющимся потребительским предпочтениям. Спрос на продукты с высоким содержанием белка, низким содержанием сахара и функциональным питанием продолжает расти, что стимулирует инвестиции в новые формулировки и расширение ассортимента. Наряду с инновациями компании модернизируют производственные возможности и расширяются в новые сегменты потребления, чтобы диверсифицировать источники дохода. Эти инициативы помогают компаниям укреплять лояльность клиентов, повышать ценовую силу и захватывать долю на растущих сегментах здоровья и благополучия. Устойчивое значение бренда и выполнение планов по инновациям, вероятно, останутся важными факторами долгосрочного роста.

Рейтинг отрасли Zacks указывает на мрачные перспективы

Отрасль Zacks Food-Miscellaneous входит в более широкий сектор потребительских товаров Zacks. В настоящее время отрасль имеет рейтинг Zacks Industry Rank #185, что ставит ее в нижние 23% более чем 250 отраслей Zacks. Рейтинг отрасли группы, который является средним значением рейтинга Zacks всех акций членов, указывает на слабые краткосрочные перспективы. Наши исследования показывают, что верхние 50% отраслей с рейтингом Zacks превосходят нижние 50% более чем в 2 раза.

Смотрим на агрегированные пересмотры оценок прибыли, похоже, что аналитики постепенно теряют уверенность в потенциале роста прибыли этой группы. С начала июля 2025 года консенсус-оценка прибыли для данной отрасли за финансовый год, завершившийся в декабре 2025 года, снизилась на 2,1%.

Давайте посмотрим на результаты отрасли и текущую оценку.

Отрасль против более широкого рынка

Отрасль Zacks Food-Miscellaneous показала худшие результаты по сравнению с S&P 500 и более широким сектором потребительских товаров Zacks за последний год. Отрасль снизилась на 17,5% за этот период по сравнению с ростом S&P 500 на 16,7%. Тем временем более широкий сектор снизился на 3,1% за указанный период.

Однолетняя ценовая производительность

Текущая оценка отрасли

На основе прогнозируемого коэффициента цена/прибыль (P/E) за 12 месяцев, который обычно используется для оценки акций потребительских товаров, отрасль в настоящее время торгуется по 14,65X по сравнению с 23,74X для S&P 500 и 16,49X для сектора. За последние пять лет отрасль торговалась как на уровне 20,73X, так и на уровне 14,65X, с медианным значением 17,81X, как показано на графике ниже.

Коэффициент цена/прибыль (за последние 5 лет)

3 актива в сфере продуктов питания, за которыми стоит внимательно следить

Lamb Weston: Эта известная компания по производству замороженных картофельных продуктов в настоящее время имеет рейтинг Zacks 1 (Сильная покупка). Стратегия "Focus to Win" Lamb Weston способствует росту, акцентируя внимание на сильном выполнении, взаимодействии с клиентами и инновациях. Компания улучшает операционную эффективность, одновременно расширяя свое присутствие в ключевых каналах в Северной Америке и международных рынках. Реструктуризация и инициативы по экономии затрат Lamb Weston развиваются согласно плану. Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 здесь.

В то же время продолжающиеся инвестиции в мощность, модернизацию и устойчивость укрепляют долгосрочную конкурентоспособность Lamb Weston. Консенсус-оценка прибыли на акцию (EPS) для LW за текущий финансовый год выросла на 9,4% до $3,14 за последние 60 дней. Акции Lamb Weston выросли на 13,7% за последние шесть месяцев.

Цена и консенсус: LW

United Natural Foods: Бизнес компании с рейтингом Zacks #1 в области натуральных и органических продуктов продолжает демонстрировать впечатляющий рост, обусловленный повышенным спросом потребителей на более здоровые и устойчивые продукты. Натуральный сегмент UNFI остается основным двигателем роста, демонстрируя 9% роста в четвертом квартале финансового 2025 года, что отражает продолжающуюся силу в категориях "лучше для вас", специализированных, многонациональных и свежих продуктов.

United Natural Foods движется в соответствии с многолетней финансовой дорожной картой, представленной в прошлом году, и теперь ожидает низкий однозначный среднегодовой рост чистых продаж с финансового 2024 по 2027 год. Консенсус-оценка EPS для UNFI за текущий финансовый год выросла с $1,53 до $1,90 за последние 60 дней. Акции этой компании из Провиденса, штат Род-Айленд, выросли на 40,8% за последний год.

The J.M. Smucker: Эта компания с рейтингом Zacks #2 (Покупка) является ведущим маркетологом и производителем потребительских продуктов питания и напитков, а также кормов и закусок для домашних животных. Разнообразный портфель брендов The J.M. Smucker и сильное подразделение кофе остаются центральными для его долгосрочной стабильности. Компания продолжает демонстрировать ценовую силу в сегменте кофе, поддерживаемую устойчивым спросом на Folgers и Cafe Bustelo, в то время как ее международные каналы и каналы "вне дома" извлекают выгоду из растущей привлекательности Uncrustables и замороженных изделий.

Стратегические шаги, такие как инициативы по экономии затрат, упрощение портфеля и дисциплинированные инвестиции в бренды, укрепляют операционную эффективность The J.M. Smucker. Консенсус-оценка EPS для SJM за текущий финансовый год увеличилась на один цент до $9,13 за последние 60 дней. Акции компании из Орвилла, штат Огайо, снизились на 0,4% за последние шесть месяцев.

Цена и консенсус: SJM

#1 акции в сфере полупроводников для покупки (не NVDA)

Невероятный спрос на данные стимулирует следующий цифровой бум на рынке. Поскольку центры обработки данных продолжают строиться и постоянно модернизироваться, компании, которые предоставляют оборудование для этих гигантов, станут NVIDIами завтрашнего дня.

Один не слишком известный производитель чипов уникально позиционирован, чтобы воспользоваться следующим этапом роста этого рынка. Он специализируется на полупроводниковых продуктах, которые не производят такие титаны, как NVIDIA. Он только начинает выходить на свет, что как раз то место, где вы хотите находиться.

Посмотрите эту акцию сейчас бесплатно >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод