Купите эти 3 акции инфраструктуры ИИ перед следующим ростом.

Ключевые моменты

Портфель заказов AI-серверов Dell продолжает расти, однако акции торгуются всего по 14 кратным оценкам будущих доходов.

Спрос на GPU-облака приводит к более ценным контрактам для Nebius Group.

Адекватное охлаждение имеет решающее значение в дата-центрах, предоставляя огромную возможность для роста для Vertiv.

Акции ведущих компаний в области искусственного интеллекта (AI) в этом году упали в цене, поскольку инвесторы оценивают экономическую неопределенность, геополитические риски и устойчивость расходов на инфраструктуру AI. Тем не менее, расходы на AI-дата-центры продолжают расти, делая падение цен возможностью для покупки.

Ожидается, что глобальные расходы на инфраструктуру AI вырастут почти втрое и достигнут 902 миллиардов долларов к 2029 году, согласно данным Statista. Это может сделать распродажу акций технологий лишь временной корректировкой перед новым ростом в ближайшие несколько лет. Вот три акции, которые стоит рассмотреть для покупки сейчас.

Создаст ли AI первого триллионера в мире? Наша команда только что выпустила отчет о одной малознакомой компании, которую называют "незаменимой монополией", предоставляющей критически важную технологию, необходимую и Nvidia, и Intel. Продолжайте »

Dell Technologies

Dell (NYSE: DELL) известна большинству потребителей как ведущий бренд ПК, но также является крупнейшим в мире поставщиком AI-серверов. Ее серверный бизнес процветает, что приводит к двузначному росту выручки и прибыли, а дальнейшие достижения на этом рынке не отражены в низком коэффициенте будущих доходов акций.

Даже на фоне вялых продаж ПК, сильный рост в группе инфраструктурных решений Dell (серверы) увеличил годовую выручку до рекордных 113 миллиардов долларов в прошлом году, что на 19% больше, чем в предыдущем году. Сильные показатели маржи привели к впечатляющему увеличению скорректированной прибыли на акцию на 27% в годовом исчислении.

Dell зафиксировала заказы на AI на сумму 64 миллиарда долларов в прошлом году и начала новый год с рекордным портфелем заказов в 43 миллиарда долларов. Ее портфель продолжает расти, поскольку гипермасштабные компании вкладывают деньги в дата-центры. Исследования Motley Fool показывают, что капитальные расходы ведущих компаний в области AI могут вырасти примерно на 50% и превысить 600 миллиардов долларов к 2026 году. Это, безусловно, будет способствовать большему количеству заказов в серверном бизнесе Dell.

Ее конкурентное преимущество основано на исполнении и услугах с добавленной стоимостью, включая установку, решения по охлаждению и другие услуги, которые могут со временем улучшить ее маржи. С низким коэффициентом цены к прибыли в 13,5 акции выглядят недооцененными, учитывая оценки аналитиков о 17% годовом росте прибыли в ближайшие несколько лет.

Nebius Group

Nebius Group (NASDAQ: NBIS) — это быстро развивающийся оператор дата-центров, который создает облачные платформы, ориентированные на AI, с использованием тысяч графических процессоров (GPU). Он подписывает долгосрочные контракты с крупными предприятиями, которым необходимо расширить свою мощность дата-центров. Это рынок с высоким темпом роста, поскольку ведущие компании в области AI продолжают испытывать нехватку вычислительных мощностей относительно спроса.

Спрос на вычислительные мощности способствовал увеличению выручки AI-облачных услуг на 830% в годовом исчислении в прошлом квартале. Эта выручка также выросла на 63% по сравнению с предыдущим кварталом, что указывает на огромную скорость роста спроса.

Обеспечение энергии имеет решающее значение для создания новых дата-центров, и Nebius делает успехи. Она увеличила свою активную мощность в 10 раз за последние 18 месяцев, но все еще не может справиться с спросом, так как новая мощность распродается до того, как она даже станет доступной. Это способствует более длительным контрактам и более высоким ценам на продажу.

Аналитики ожидают, что EBITDA компании (прибыль до вычета процентов, налогов, амортизации и износа) вырастет с 1,3 миллиарда долларов в 2026 году до более чем 10 миллиардов долларов к 2028 году. Хотя замедление расходов на дата-центры является риском, который может привести к падению акций, инвесторы также могут увидеть значительные прибыли, если компания выполнит эти ожидания. По оценке стоимости предприятия, акции торгуются по 21 кратному прогнозам EBITDA на этот год.

Vertiv Holdings

Еще одной важной частью головоломки в строительстве AI-дата-центров является электроэнергия, что приносит пользу Vertiv (NYSE: VRT). Компания поставляет высокопроизводительные системы управления электропитанием, охлаждения и стойки.

В прошлом году органические продажи выросли на 26% в годовом исчислении и превысили 10 миллиардов долларов. Органические заказы увеличились на 81%, а ее портфель заказов достиг 15 миллиардов долларов, более чем удвоившись с 2024 года. Эти цифры отражают то, как клиенты заранее фиксируют мощность, что предполагает больший рост в 2026 году и далее.

Риск заключается в том, что расходы на инфраструктуру AI достигнут пика в ближайшие несколько лет, что приведет к снижению продаж для Vertiv. Однако руководство Vertiv считает, что цикл AI все еще находится на ранней стадии. Более высокая плотность GPU в дата-центрах вызывает больший спрос на решения по охлаждению и управлению электропитанием, поскольку эти мощные чипы выделяют больше тепла. Компания прогнозирует примерно 28% органического роста продаж в 2026 году, при этом ожидается, что скорректированная прибыль на акцию вырастет примерно на 43%.

Акции торгуются с коэффициентом цены к прибыли 41 по консенсус-прогнозу доходов на этот год. Но с учетом прогнозов о 31% годовом росте прибыли в ближайшие несколько лет, прибыль должна догнать свою оценку, предоставляя больше возможностей для роста.

Стоит ли покупать акции Dell Technologies прямо сейчас?

Прежде чем покупать акции Dell Technologies, учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что выявила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов на данный момент… и Dell Technologies не входит в их число. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести огромные прибыли в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали 1 000 долларов в момент нашей рекомендации, у вас было бы 515 294 доллара!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали 1 000 долларов в момент нашей рекомендации, у вас было бы 1 077 442 доллара!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 917% — это превосходство по сравнению с рынком по сравнению с 185% для S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходы Stock Advisor на 2 апреля 2026 года.

Джон Баллард не имеет долей в каких-либо упомянутых акциях. Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Vertiv. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод