Купите 2 индексных фонда Vanguard, чтобы обойти S&P 500 в следующем десятилетии, по мнению аналитиков Уолл-стрит.
Ключевые моменты
Goldman Sachs ожидает, что акции в Европе и на развивающихся рынках обгонят S&P 500 в следующие 10 лет.
ETF Vanguard FTSE Europe предоставляет доступ к примерно 1,200 европейским акциям.
ETF Vanguard FTSE Emerging Markets предоставляет доступ к примерно 6,200 акциям развивающихся рынков.
Goldman Sachs недавно обновил свой 10-летний прогноз для глобальных акций. Ожидается, что S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC), ориентир для фондового рынка США, принесет 6.5% годовых в следующем десятилетии. Но аналитики во главе с Питером Оппенгеймером ожидают, что европейские и развивающиеся рынки покажут лучшие результаты.
В долларах США ожидается, что европейские акции принесут 7.5% годовых, поддерживаемые сильным ростом прибыли, относительно высокой дивидендной доходностью (около 3%) и выкупом акций. Аналогично, акции развивающихся рынков ожидается, что принесут 12.8% годовых, поддерживаемые особенно сильным ростом прибыли в Китае и Индии.
Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наша аналитическая команда только что раскрыла, что они считают 10 лучших акций для покупки прямо сейчас, когда вы присоединяетесь к Stock Advisor. Смотрите акции »
Для индивидуальных инвесторов ETF Vanguard FTSE Europe (NYSEMKT: VGK) и ETF Vanguard FTSE Emerging Markets (NYSEMKT: VWO) предоставляют дешевый и удобный доступ к акциям на этих рынках. Вот важные детали.
1. Vanguard FTSE Europe ETF
ETF Vanguard FTSE Europe отслеживает производительность примерно 1,200 компаний, расположенных в Европе, особенно в Великобритании, Швейцарии, Франции и Германии. Индексный фонд в наибольшей степени сосредоточен на акциях в трех рыночных секторах: финансовом (24%), промышленном (19%) и здравоохранении (13%).
Вот пять крупнейших активов в ETF Vanguard FTSE Europe:
ASML Holding: 3.5%
Roche Holding: 2%
HSBC Holdings: 1.9%
Novartis: 1.8%
AstraZeneca: 1.7%
Важно отметить, что, хотя Goldman Sachs ожидает, что европейские акции превзойдут американские в следующем десятилетии, ситуация была обратной в прошлом десятилетии. На самом деле, S&P 500 достиг общего дохода в 335% (15.8% годовых), в то время как ETF Vanguard FTSE Europe достиг общего дохода в 174% (10.5% годовых).
Иными словами, американский ориентир обогнал этот индексный фонд, сосредоточенный на Европе, на 161 процентный пункт с февраля 2016 года. Однако аналитики Goldman утверждают, что американские акции очень дорогие по историческим стандартам, поэтому европейские акции (которые обычно торгуются по более низким оценкам) могут превзойти их. Также аналитики Goldman ожидают, что доллар США потеряет в цене по отношению к европейскому евро, что будет способствовать лучшим результатам для инвесторов, базирующихся в США.
Тем не менее, я бы сохранил большую часть своего портфеля в индексном фонде S&P 500. Но ETF Vanguard FTSE Europe определенно является дешевым и удобным способом получить доступ к европейским акциям. У него коэффициент расходов составляет 0.06%, что означает, что акционеры будут платить всего $6 ежегодно за каждую инвестицию в $10,000. Это значительно дешевле среднего коэффициента расходов в 0.81% для аналогичных фондов.
2. Vanguard FTSE Emerging Markets ETF
ETF Vanguard FTSE Emerging Markets измеряет производительность примерно 6,200 компаний, расположенных на развивающихся рынках, особенно в Китае, Тайване и Индии. Фонд в наибольшей степени сосредоточен на акциях в трех рыночных секторах: технологии (29%), финансах (21%) и потребительских товарах (12%).
Вот пять крупнейших активов в ETF Vanguard FTSE Emerging Markets по весу:
Taiwan Semiconductor: 11.6%
Tencent Holdings: 4.3%
Alibaba Group: 3.3%
HDFC Bank: 1%
Reliance Industries: 0.9%
Важно отметить, что, хотя Goldman Sachs ожидает, что акции развивающихся рынков превзойдут американские в следующем десятилетии, в прошлом десятилетии произошло обратное. Как обсуждалось в предыдущем разделе, S&P 500 достиг общего дохода в 335% (15.8% годовых). Но ETF Vanguard FTSE Emerging Markets принес 162% (10.1% годовых).
Иными словами, американский ориентир обогнал этот индексный фонд развивающихся рынков на 173 процентных пункта с февраля 2016 года. Однако аналитики Goldman утверждают, что акции развивающихся рынков будут превосходить в следующем десятилетии благодаря более сильному росту прибыли, более высоким дивидендным доходностям и падению доллара США по отношению к валютам развивающихся рынков.
Лично я считаю этот индексный фонд развивающихся рынков более привлекательным, чем европейский фонд. Ожидается, что экономики Китая и Индии будут расти в три-до-пять раз быстрее, чем экономики еврозоны (и примерно в два раза быстрее, чем экономика США) в ближайшие несколько лет. Также ETF Vanguard FTSE Emerging Markets имеет низкий коэффициент расходов 0.06%, что значительно дешевле среднего коэффициента расходов для аналогичных фондов в 1.13%.
Тем не менее, я думаю, что аналитики Goldman могут недооценивать, насколько быстро будут расти прибыли американских компаний в ближайшие годы, поскольку искусственный интеллект способствует прибыльности. Действительно, Goldman в 2015 году оценил, что S&P 500 принесет 5% годовых в следующем десятилетии, но индекс на самом деле принес 11.8% годовых с 2015 по 2024 годы. Поэтому я бы все же сохранил большую часть своего портфеля в индексном фонде S&P 500.
Стоит ли покупать акции ETF Vanguard FTSE Europe прямо сейчас?
Перед тем как купить акции ETF Vanguard FTSE Europe, учтите следующее:
Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что выявила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов для покупки сейчас… и ETF Vanguard FTSE Europe не был среди них. 10 акций, вошедших в список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.
Учитывайте, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего совета, вы бы имели $414,554!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего совета, вы бы имели $1,120,663!*
Теперь стоит отметить, что средний общий доход Stock Advisor составляет 884% — что является выдающимся результатом по сравнению с 193% для S&P 500. Не пропустите последний топ-10 список, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.
*Доходы Stock Advisor по состоянию на 16 февраля 2026 года.
HSBC Holdings является рекламным партнером Motley Fool Money. Тревор Дженневин не имеет акций ни в одной из упомянутых акций. Motley Fool имеет позиции в и рекомендует ASML, AstraZeneca Plc, Goldman Sachs Group, Taiwan Semiconductor Manufacturing, Tencent и ETF Vanguard FTSE Emerging Markets. Motley Fool рекомендует HDFC Bank, HSBC Holdings и Roche Holding AG. Motley Fool имеет политику раскрытия информации.
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями и взглядами автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод