Купить акции Netflix для восстановления по мере приближения отчетности за 4 квартал?
Инвесторы обращают внимание на акции Netflix (NFLX) при открытии рынков во вторник, 20 января, так как стриминговый гигант должен представить свои результаты за четвертый квартал после закрытия торгов. Акции Netflix упали на 6% за первые 11 торговых дней 2026 года, при этом рынки были закрыты в понедельник в честь Дня Мартина Лютера Кинга. Примечательно, что это будет первый квартальный отчет Netflix после проведения сплита акций 10-1 в ноябре, чтобы сделать акции более доступными для сотрудников. Кроме того, Netflix ведет переговоры о приобретении Warner Bros. Discovery (WBD).
Это, безусловно, поднимает вопрос о том, стоит ли покупать NFLX для восстановления на фоне 20%-ного падения после сплита, которое коррелирует с фиксацией прибыли и общей слабостью рынка.
Ожидания по четвертому кварталу Netflix
Согласно оценкам Zacks, продажи Netflix за четвертый квартал, как ожидается, увеличатся на 17% по сравнению с прошлым годом до $11.97 миллиардов. Более того, ожидается, что прибыль на акцию (EPS) за четвертый квартал вырастет на 28% до $0.55. Ожидается, что Netflix завершит финансовый 2025 год с общими продажами, увеличившимися на 15% до $45.1 миллиарда, и с годовыми earnings, выросшими на 28% до $2.53 на акцию.
Предложение о приобретении Warner Bros
В декабре Netflix объявил о соглашении о приобретении студий и стриминговых бизнесов Warner Bros в сделке, оцененной в $82.7 миллиарда. Примечательно, что поглощение платформы HBO Max Warner Bros добавит около 95-100 миллионов подписчиков, увеличив общее количество подписчиков Netflix до 370 миллионов и более. Это создаст дополнительное расстояние и конкурентное давление на комбинированные стриминговые сервисы Disney (DIS) и Amazon (AMZN) Prime Video, у которых более 200 миллионов подписчиков.
Netflix даже рассматривает возможность изменения предложения на сделку с полным расчетом наличными, что сигнализирует о том, насколько серьезно они настроены завершить сделку и стать ведущим покупателем после того, как Warner Bros отклонил конкурентные предложения от Paramount Skydance (PSKY) и Comcast (CMCSA).
Совет директоров Warner Bros рекомендовал акцию Netflix своим акционерам, подчеркивая, что сделка с Netflix создаст более ценное и надежное предложение, снижая риски. В отличие от этого, предложение Paramount было описано как "иллюзорное" и зависело от огромного объема долгового финансирования, что делает его гораздо менее вероятным для успешного завершения. В этом контексте сделка с Paramount обременит Warner Bros долгом в $87 миллиардов, создавая нестабильность и неопределенность для акционеров, так как она также может быть прекращена или изменена в любое время и представляет собой более враждебное поглощение, даже с предложением свыше $100 миллиардов.
Что касается Comcast, то он представил неопубликованное предложение во время первого раунда предложений, но не прошел в финальный раунд. Поскольку Netflix является лидером, приобретение зависит от того, сможет ли Warner Bros выделить свое дивизионное телевидение, что ожидается к середине или концу 2026 года.
Впечатляющий ROIC Netflix
Приобретение Warner Bros добавит более $30 миллиардов в годовой доход к выручке Netflix, а более обнадеживающим является способность стримингового гиганта эффективно использовать капитальные инвестиции. Netflix продемонстрировала умение превращать капитальные инвестиции в прибыль, имея высокий процент доходности на вложенный капитал (ROIC) свыше 25%. Примечательно, что часто восхитительный ROIC составляет 20% или выше, в то время как средний показатель для индустрии радиовещания и телевидения по данным Zacks составляет 12%.
Мониторинг P/E оценки Netflix
На текущих уровнях акции Netflix начали торговаться по более привлекательному коэффициенту будущих earnings 27X. Хотя это все еще заметная премия по сравнению со средним значением по отрасли 11X, Netflix является очевидным лидером в этой области, поскольку линейное телевидение продолжает угасать, и приближается к среднему значению S&P 500, равному 23X.
Итог
Покупка акций Netflix перед отчетом за четвертый квартал очень заманчиво, но на данный момент NFLX занимает рейтинг Zacks #3 (Держать). Тем не менее, рейтинг на покупку и остановка падения акций Netflix после сплита могут произойти, если квартальные результаты компании будут сильными и они дадут позитивный прогноз, включая планы по Warner Bros.
Одно можно сказать точно: по цене ниже $100 за акцию по сравнению с уровнями до сплита свыше $1,100, NFLX находится в списках наблюдения у большего числа инвесторов.
#1 Акция полупроводников для покупки (не NVDA)
Невероятный спрос на данные подпитывает следующий цифровой золотой бум на рынке. Поскольку центры обработки данных продолжают строиться и постоянно обновляться, компании, которые предоставляют оборудование для этих гигантов, станут NVIDIАми завтрашнего дня.
Один малоизвестный производитель чипов уникально расположен, чтобы воспользоваться следующей стадией роста этого рынка. Он специализируется на полупроводниковых продуктах, которые не производят титаны, такие как NVIDIA. Он только начинает выходить на свет, что как раз то место, где вы хотите быть.
Смотрите эту акцию сейчас бесплатно >>
Хотите последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод