Купить акции Amphenol перед отчетом за четвертый квартал? Вот что нужно знать.
Amphenol APH собирается представить результаты за четвертый квартал 2025 года 28 января. Компания ожидает, что прибыль за четвертый квартал 2025 года составит от 89 до 91 цента на акцию, что указывает на рост от 62% до 65% в годовом исчислении. Консенсусный прогноз Zacks по прибыли за третий квартал 2025 года увеличился на один цент до 93 центов на акцию за последние 30 дней, что предполагает рост на 69,1% по сравнению с показателем, зафиксированным в аналогичном квартале прошлого года. Amphenol ожидает, что доходы за четвертый квартал 2025 года составят от 6 до 6,1 миллиарда долларов, что указывает на рост в диапазоне 39-41% в годовом исчислении. Консенсусный прогноз Zacks по доходам за четвертый квартал составляет 5,84 миллиарда долларов, что указывает на увеличение на 35,2% по сравнению с показателем, зафиксированным в аналогичном квартале прошлого года.
Тенденция консенсусного прогноза
Источник изображения: Zacks Investment Research
Прибыль Amphenol превысила консенсусный прогноз Zacks за все предыдущие четыре квартала, среднее отклонение составило 17,9%.
Цена акций Amphenol и неожиданность EPS
Давайте посмотрим, как все сложилось для предстоящего объявления.
Факторы, способствующие результатам Amphenol за Q4
Результаты квартала, который будет представлен, ожидается, что значительно выиграют от устойчивых инвестиций в инфраструктуру искусственного интеллекта (AI), диверсифицированных конечных рынков, продолжения модернизации обороны и сильного вклада от приобретений. Эти факторы способствовали росту заказов, который вырос на 38% в годовом исчислении и на 11% последовательно до 6,111 миллиарда долларов в третьем квартале 2025 года, что привело к соотношению заказов к отгрузкам 0,99 к 1. Ожидается, что динамика заказов продолжится в квартале, который будет представлен.
Приобретения, такие как Trexon, Rochester sensors, CIT, Lutze, Andrew business, LifeSync, Narda-MITEQ, XMA, Q Microwave и другие, стали ключевым катализатором. Приобретение CIT расширяет присутствие Amphenol на рынке коммерческой аэрокосмической отрасли, в то время как приобретение Rochester sensors увеличило ассортимент на промышленном рынке. Бизнес Andrew приносит выгоду продажам на рынке связи, при этом ожидается, что продажи в 2025 году вырастут более чем на 130%.
Результаты APH, вероятно, выиграют от диверсифицированных конечных рынков. Лидирующая позиция компании на рынке оборонительных соединений стала благоприятным фактором. Ожидается, что коммерческая аэрокосмическая отрасль выиграет от сильного спроса на продукцию APH в самолетах следующего поколения, включая высокий спрос на реактивные самолеты. Для квартала, который будет представлен, компания ожидает роста на уровне среднего одноразрядного числа как в оборонных, так и в коммерческих продажах, соответственно, на последовательной основе.
В промышленном секторе Amphenol, вероятно, воспользовался сильным спросом на свои высокотехнологичные антенны и датчики. Продажи на рынке мобильных устройств, вероятно, увеличатся незначительно по сравнению с предыдущим кварталом. Ожидается, что рынок IT datacom выиграет от сильного спроса на продукцию, связанную с AI, при этом продажи, вероятно, слегка вырастут на последовательной основе. Более высокие расходы со стороны операторов сетей связи и производителей оборудования, а также приобретение бизнеса Andrew, скорее всего, окажут положительное влияние на рост выручки.
Тем не менее, продажи на рынке коммуникационных сетей, как ожидается, пострадают от сезонности. На последовательной основе APH ожидает снижение продаж на низком уровне двузначных чисел. Более того, продажи на промышленном рынке, вероятно, будут умеренно снижаться в последовательном исчислении, в то время как продажи в автомобильной отрасли ожидаются с падением за тот же период в четвертом квартале 2025 года.
Акции APH превосходят сектор и соперников
Акции Amphenol выросли на 123,7% за год, что превышает доходность сектора Zacks Computer and Technology в 28,5%. APH опережает более широкий круг соперников, включая TE Connectivity TEL, Corning GLW и Belden BDC. Акции TE Connectivity, Corning и Belden выросли на 49%, 88,4% и 1% соответственно за тот же период.
Акции Amphenol превосходят сектор
Источник изображения: Zacks Investment Research
Акции APH торгуются с премией, о чем свидетельствует оценка Value Score D. По сравнению с прогнозиуемым показателем цена/прибыль за 12 месяцев, APH торгуется по 35,55X, что выше, чем у более широкого сектора с 27,04X, TE Connectivity с 19,87X, Corning с 30,53X и Belden с 14,41X.
Акции APH торгуются с премией
Источник изображения: Zacks Investment Research
Стратегические приобретения способствуют долгосрочным перспективам роста APH
Amphenol продолжает расширять свой портфель и рыночное присутствие через целевые приобретения в области сетей связи, обороны, коммерческой аэрокосмической отрасли, промышленности и IT datacom. Завершение приобретения CCS расширяет возможности продуктов соединителей Amphenol на быстрорастущем рынке IT datacom.
Amphenol генерирует солидный денежный поток, что дает руководству возможность инвестировать в инновации продуктов, приобретения и развитие бизнеса. Общая ликвидность на конец третьего квартала составила 10,9 миллиарда долларов, включая наличные средства и краткосрочные инвестиции на сумму 3,9 миллиарда долларов, плюс доступные средства по существующим кредитным линиям Amphenol. Чистый долг составил 4,2 миллиарда долларов, и APH не имел непогашенных заимствований по своей кредитной линии или программам коммерческих бумаг. Улучшенный баланс ожидается, что поможет APH осуществлять дальнейшие приобретения и продолжать инициативы, ориентированные на акционеров.
Заключение
Рост Amphenol, обусловленный AI, на рынке IT datacom, добавленные приобретения и стабильный спрос на рынках обороны и коммерческой аэрокосмической отрасли поддерживают перспективы роста. Эти факторы, наряду с сильной ликвидностью, делают APH привлекательной акцией для покупки перед результатами четвертого квартала 2025 года и оправдывают премиальную оценку.
На данный момент APH имеет рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка) и оценку роста B, что является благоприятной комбинацией, предлагающей сильную инвестиционную возможность, согласно методологии Zacks. Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 здесь.
Zacks называет акцию #1 в сегменте полупроводников
Эта компания, находящаяся вне поля зрения, специализируется на полупроводниковых продуктах, которые не производят такие гиганты, как NVIDIA. Она уникально расположена, чтобы воспользоваться следующей стадией роста этого рынка. И она только начинает выходить на первый план, что именно то, где вы хотите быть.
С сильным ростом прибыли и расширяющейся клиентской базой, она готова удовлетворить растущий спрос на Искусственный Интеллект, Машинное Обучение и Интернет Вещей. Ожидается, что глобальное производство полупроводников вырастет с 452 миллиардов долларов в 2021 году до 971 миллиарда долларов к 2028 году.
Посмотрите эту акцию сейчас бесплатно >>
Хотите получать последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями и взглядами автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод