Купить акции Alphabet после их первого квартала с выручкой в 100 миллиардов долларов?
С результатами Mag 7, начинающими поступать, Alphabet GOOGL привлекает внимание, опубликовав рекордные результаты за третий квартал в среду вечером в отчете о доходах, в котором также участвовал Microsoft MSFT. Примечательно, что технологический гигант опубликовал свой первый квартал с доходом свыше $100 миллиардов, что стало возможным благодаря инновациям в области ИИ, которые способствовали сильному росту рекламы в его бизнесе Search и YouTube, а также продолжению расширения в облачных услугах. Акции Alphabet подскочили на +6% в четверг, начав бросать вызов Nvidia NVDA по количеству прироста с начала года среди компаний Mag 7, при этом GOOGL сейчас вырос примерно на +50% в 2025 году.
Иллюстрация: Zacks Investment Research
ИИ поддерживает сильные результаты Alphabet за третий квартал
Индивидуальный чип ИИ Alphabet, Tensor Processing Unit (TPU), сыграл ключевую роль в его сильных результатах за третий квартал, обеспечивая работу инфраструктуры ИИ, позволяя инновации в продуктах и привлекая крупные сделки с предприятиями. TPU являются основой инфраструктуры ИИ Alphabet, они используются для обучения и работы моделей для Search, YouTube и Google Cloud. Увидев двузначный рост доходов во всех этих сегментах бизнеса, консолидированный доход Alphabet вырос на 16% по сравнению с прошлым годом, достигнув квартального рекорда в $102.3 миллиарда. Примечательно, что темп роста Google Cloud составил 34% в третьем квартале, что немного превысило Microsoft Azure, поскольку импульс, обусловленный ИИ, помогает Alphabet сократить разрыв и занять третье место среди крупнейших облачных провайдеров, в то время как Amazon AMZN AWS занимает первое место. Исключая общие затраты на привлечение трафика (TAC) для партнеров Google, продажи Alphabet в третьем квартале выросли на 17% до $84.47 миллиарда, превысив оценки в $84.96 миллиарда на 3%. Увеличение рентабельности Alphabet также проявилось, с EPS за третий квартал, поднявшимся на 35% по сравнению с прошлым годом до $2.87 и превзошедшим ожидания в $2.26 на 27%.
Оптимистичный прогноз Alphabet в области ИИ
Хотя Alphabet не предоставила конкретные прогнозы по доходам на четвертый квартал, ее тон и инвестиционная позиция намекают на ожидания устойчивого двузначного роста. Генеральный директор Сундар Пичаи подчеркнул, что Alphabet видит реальную деловую ценность в ИИ и ожидает, что этот импульс продолжится в четвертом квартале и далее. Указывая на агрессивное расширение в своих начинаниях в области ИИ, Alphabet увеличила прогноз капитальных затрат на полный год до более $90 миллиардов, подчеркивая, что эти инвестиции направлены на поддержку долгосрочного роста. Вишенкой на торте стало то, что Alphabet недавно подписала рекордный много миллиардный договор с компанией по безопасности и исследованию ИИ Anthropic на поставку до 1 миллиона TPU.
Мониторинг оценки Alphabet
Среди своих аналогов в Mag 7, коэффициент P/E Alphabet на уровне 27X является вторым по дешевизне после Meta(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) Platforms(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) Meta(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена), в то время как у остальных он превышает 30X, возглавляемый Tesla с заметным премиумом в 282X. С точки зрения цены к будущим продажам, GOOGL также имеет второе по разумности отношение P/S равное 8X после Amazon с 3X.
Иллюстрация: Zacks Investment Research
Средняя целевая цена Zacks и обновления от аналитиков
Превысив текущую среднюю целевую цену Zacks в $266.60 за акцию, ряд известных компаний повысили свои прогнозы для GOOGL после результатов Alphabet за третий квартал. Это включает аналитиков из Goldman Sachs GS, JPMorgan JPM, Wells Fargo WFC и Barclays BCS, среди прочих, некоторые из которых ставят целевые цены до $350.
Иллюстрация: Zacks Investment Research
Заключение и заключительные мысли
Напоминаем, что акции Alphabet ранее торговались более чем по $2,000 за акцию до сплита 20-1 в 2022 году, в то время как GOOGL сейчас имеет рейтинг Zacks #3 (Держать). Тем не менее, рейтинг на покупку может быть на пути, учитывая, что пересмотры прогнозов по доходам, вероятно, будут повышаться после сильного отчета Alphabet за третий квартал и оптимистичного тона.
Руководитель исследований Zacks выбирает акции, которые, по их мнению, "по меньшей мере удвоятся"
Наши эксперты раскрыли свои топ-5 рекомендаций с потенциалом удвоения денег – и директор по исследованиям Шераз Миан считает, что одна из них превосходит остальные. Конечно, не все наши выборы удачны, но эта акция может значительно превысить предыдущие рекомендации, такие как Hims & Hers Health, которая поднялась на +209%.
Посмотрите нашу главную акцию для удвоения (плюс 4 других участников) >>
Хотите получать последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на ближайшие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод