Куда инвестировать после снижения ставок по депозитам

В июне 2022 г. закончились сроки трехмесячных депозитов, открытых по беспрецедентно высоким ставкам. Продлить их не получится — ключевая ставка достигла приемлемых значений, и банковские вклады растеряли былую привлекательность. Но рекордную инфляцию никто не отменял, поэтому главный вопрос, — как сохранить свои сбережения в кризис, — для многих остается открытым.

Что произошло

Ключевая ставка— это минимальная ставка, под которую коммерческие банки берут кредит у Банка России. В конце февраля 2022 г. регулятор повысил ключевую ставку с 9,5% до 20% — так он хотел сдержать отток капитала из банковской системы в шоковый период. В итоге ставки крупнейших банков по депозитам достигли двузначных значений и почти сравнялись с официальной инфляцией.

Нюанс в том, что высокими ставки были только по краткосрочным вкладам — от 3 до 6 месяцев. А уже в апреле монетарные власти взяли курс на постепенное снижение ключевой ставки: на внеочередном заседании в мае она в очередной раз была уменьшена и достигла 11%. Казалось бы, можно вложиться в депозит и примерно под такой процент. Но инфляция и не думала замедляться: только по официальным данным, которые зачастую существенно ниже фактических, в мае она достигла почти 18% в годовом выражении. Таким образом, банковские вклады не смогут обезопасить вложенные деньги от роста цен, не говоря уже о приумножении капитала.

Важно помнить, что депозиты — не единственный способ хранения денег, и есть масса альтернативных вариантов. Наиболее подходящий способ — инвестиции на фондовом рынке, ведь многие активы продолжают стоить дешевле докризисного уровня. Разберемся, в какие финансовые инструменты вкладываться и какую доходность они могут принести.

Облигации

Основная альтернатива депозитам на фондовом рынке — облигации, которые сопоставимы с банковскими продуктами по надежности, но при этом предлагают более высокую доходность. Сейчас привлекательно выглядят корпоративные долговые бумаги, доходность которых на короткий и среднесрочный период составляет около 13-15% годовых. Если говорить о еще более безопасных историях, то инвесторам следует присмотреться к облигациям федерального займа (ОФЗ) — бумаги с коротким сроком погашения принесут инвесторам доходность 10-10,5%.

Акции

Российский рынок акций еще не восстановился после сильнейшей февральской распродажи, поэтому имеет смысл рассмотреть для покупки бумаги с потенциалом. Инвесторам рекомендуется обратить внимание на компании с дивидендной политикой. Несмотря на то, что из-за сложной экономической ситуации многие эмитенты в этом году решили отложить выплаты или вовсе отказаться от них, некоторые компании порадовали акционеров крупными дивидендами. Например, совет директоров «Сургутнефтегаза» рекомендовал выплатить по «префам» дивиденды в размере 4,73 руб. на бумагу (доходность — 14,2%), размер выплат по бумагам МТС составит 33,85 руб. (13,9% дивдоходности), а по акциям «Норильского никеля» — 1166,22 руб.  (дивдоходность — около 5,5%). «Газпром» и вовсе объявил рекордные дивиденды за 2021 год — их размер составит 52,53 руб. на акцию, дивидендная доходность — около 18%.

Готовые решения

Анализ финансового рынка — непростая задача, особенно для начинающих инвесторов. А иногда даже у опытных трейдеров нет времени штудировать корпоративные отчетности или разбираться в техническом анализе. В таких случаях лучший способ — выбрать уже готовое решение, разработанное профессионалами: например, индивидуальные инвестиционные портфели (ИИП) от «Финама».

ИИП — это готовое портфельное решение, включающее защитную (ОФЗ) и инвестиционную (состоящую более рискованных инструментов) части. Важно, что инвестор сам выбирает уровень защиты капитала в зависимости от своих финансовых целей и степени готовности к рискам, поэтому доходность может варьироваться.  В консервативных стратегиях защита капитала доходит до 100%, а в более рисковых можно получить доходность до 400%.

Инструмент уже неоднократно подтверждал свои защитные свойства: так, в I квартале 2022 года все клиенты «Финама», инвестировавшие в ИИПы, сохранили капитал на уровне выбранной защиты. При этом доля прибыльных инвестпортфелей с полным контролем риска составила 39,8%, а годовая доходность по ним достигла почти 41%.