KTOS против LMT: какая оборонная акция лучше в инновациях?

Геополитическая нестабильность по всему миру, особенно конфликты в таких регионах, как Европа и Ближний Восток, увеличили обеспокоенность в области безопасности для многих стран. В ответ США и их союзники повышают свои бюджеты на оборону, чтобы укрепить военную готовность, модернизировать оборудование и инвестировать в новые технологии оружия и обороны. Рост государственных расходов приносит выгоду крупным оборонным подрядчикам, таким как Kratos Defense & Security Solutions (KTOS) и Lockheed Martin (LMT), увеличивая доходы через программы закупок и модернизации. Стратегическое соответствие приоритетным инициативам в области обороны делает их все более привлекательными для инвесторов, ищущих возможности для долгосрочной модернизации обороны и спроса, ориентированного на безопасность. Оба предприятия выигрывают от роста расходов Пентагона на передовые технологии в области аэрокосмической и оборонной промышленности, но они подходят к инновациям по-разному. Lockheed Martin — это крупный, устоявшийся подрядчик, который внедряет инновации через масштабные, долгосрочные программы, такие как истребители, системы ракет и платформы космической обороны, подчеркивая масштаб, интеграцию и надежность. Kratos Defense, с другой стороны, это более мелкая, более гибкая компания, сосредоточенная на новых технологиях, таких как беспилотные системы, дроны и гиперзвуковые испытания, стремящаяся предложить более быстрые и недорогие решения. Теперь давайте посмотрим, какая модель инноваций — крупное, системное лидерство или гибкая, разрушительная разработка — лучше подготовлена к будущим потребностям в области обороны.

Дело в акциях KTOS

Kratos Defense испытывает сильный рост в своем бизнесе беспилотных систем, поддерживаемый растущими оборонными контрактами и спросом на экономичные, высокопроизводительные дроны. Компания значительно выигрывает от спроса Пентагона. Она сосредоточена на быстрорастущих технологиях, таких как беспилотные воздушные системы и гиперзвуковые системы. Министерство обороны США переходит к современным, автономным и относительно недорогим технологиям для обновления своих вооруженных сил, вместо того чтобы полагаться только на традиционные, дорогие платформы. Kratos Defense выигрывает от этого перехода, поскольку специализируется на инновационных и доступных системах. Ключевые победы, включая переход дрона Valkyrie в серийное производство и крупные контракты на гиперзвуковые испытания, привлекают значительное государственное финансирование и поддерживают сильный рост доходов.

Дело в акциях LMT

Lockheed Martin остается одним из крупнейших оборонных подрядчиков США с постоянным потоком заказов от Пентагона и других союзников США. Компания продолжает получать крупные контракты от Пентагона и других союзников США. Lockheed Martin добилась успеха в заключении нескольких значительных сделок в третьем квартале 2025 года. В их числе контракт на 10,9 миллиарда долларов от ВМС США на строительство до 99 вертолетов CH-53K King Stallion для Корпуса морской пехоты США в течение пяти лет, а также контракт на 9,8 миллиарда долларов на производство 1,970 перехватчиков Patriot Advanced Capability - 3 Missile Segment Enhancement (PAC-3 MSE) и сопутствующего оборудования. Также был заключен контракт на 720,1 миллиона долларов на производство совместных противовоздушных и наземных ракет (JAGM) и ракет Hellfire. Такой постоянный уровень контрактов укрепляет его долгосрочные перспективы доходов.

Сравним фундаментальные показатели акций, чтобы определить, какая из них является лучшим вариантом для инвестиций в данный момент.

Каковы оценки Zacks для KTOS и LMT?

Консенсус-прогноз Zacks для прибыли на акцию (EPS) Kratos Defense за 2025 и 2026 годы указывает на увеличение на 4,08% и 38,95% соответственно по сравнению с предыдущим годом. Консенсус-прогноз Zacks для EPS Lockheed Martin за 2025 год указывает на снижение на 22,55%, а за 2026 год — на увеличение на 34,07% по сравнению с предыдущим годом.

Оценка KTOS и LMT

Акции KTOS торгуются с прогнозируемым коэффициентом цена/выручка (P/S F12M) 8,74X по сравнению с 1,44X у LMT.

Долговая позиция KTOS и LMT

В настоящее время общая задолженность Kratos Defense составляет ноль, в то время как у Lockheed Martin — 78,21%. Коэффициент покрытия процентов для Kratos Defense и Lockheed Martin в конце третьего квартала 2025 года составил 11,8 и 5,5 соответственно. Этот коэффициент, превышающий единицу, отражает способность компании выполнять будущие обязательства по процентам без затруднений.

Динамика цен KTOS и LMT

За последние шесть месяцев акции Kratos Defense и Lockheed Martin выросли на 102,3% и 5,1% соответственно.

KTOS или LMT: какой вариант лучше сейчас?

Kratos Defense быстро растет, так как растущий спрос Пентагона поддерживает его бизнес беспилотных систем, в частности, экономичные дроны и гиперзвуковые технологии. KTOS выигрывает от перехода Вооруженных сил США к современным, автономным и доступным оборонным системам. Lockheed Martin продолжает получать выгоду от стабильного потока крупных оборонных контрактов от Пентагона и союзников США, что укрепляет его позицию как ведущего оборонного подрядчика США. Последние победы поддерживают сильную долгосрочную видимость доходов и роста. Однако в данный момент наш выбор — Kratos Defense, учитывая его лучший рост прибыли, лучшее управление долгом и динамику цен по сравнению с Lockheed Martin. Обе акции в настоящее время имеют рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Вы можете увидеть полный список сегодняшних акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

Zacks называет 10 лучших акций на 2026 год

Хотите заранее узнать о наших 10 лучших выборах на весь 2026 год? История показывает, что их производительность может быть впечатляющей. С 2012 года (когда наш директор исследований Шераз Миан взял на себя ответственность за портфель) до ноября 2025 года топ-10 акций Zacks выросли на 2,530.8%, что более чем в четыре раза превышает +570.3% индекса S&P 500. Теперь Шераз просматривает 4,400 компаний, чтобы выбрать 10 лучших тикеров для покупки и удержания в 2026 году. Не пропустите свой шанс инвестировать в эти акции, когда они будут выпущены 5 января.

Будьте первыми в новом топ-10 акциях >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать отчет "7 лучших акций на следующие 30 дней". Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные в данном документе, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод