Крупный фонд вложил $301 миллион в MercadoLibre — стоит ли покупать акции, поскольку они отступают от рекордных максимумов?
Ключевые моменты
Фонд D1 Capital Partners, базирующийся в Нью-Йорке, приобрел 128,803 акции MercadoLibre в третьем квартале, добавив оценочную позицию в $301 миллиона.
Эта позиция была новой для D1, который не сообщал о наличии акций MercadoLibre в предыдущий период.
Теперь MercadoLibre составляет 3,5% задекларированного портфеля акций D1 Capital в США, что ставит акцию вне его пятерки крупнейших активов.
Фонд D1 Capital Partners, базирующийся в Нью-Йорке, инициировал новую позицию в MercadoLibre (NASDAQ:MELI), приобретя 128,803 акции, оцененные примерно в $301 миллион, согласно отчету в SEC от 14 ноября.
Что произошло
Согласно отчету Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) от 14 ноября, D1 Capital Partners L.P. установил новую позицию в MercadoLibre (NASDAQ:MELI) в третьем квартале. Фонд сообщил о наличии 128,803 акций, оцененных в $301 миллион на 30 сентября. Это добавление увеличило общую сумму задекларированных активов фонда в акциях США до $8,7 миллиарда по 38 позициям.
Что еще нужно знать
Новая позиция D1 Capital в MercadoLibre теперь составляет 3,5% его портфеля 13F, что ставит ее вне пятерки крупнейших активов фонда.
Пять крупнейших активов после подачи отчета:
NASDAQ: CART: $829,2 миллиона (9,5% от AUM)
NASDAQ: APP: $601,3 миллиона (6,9% от AUM)
NYSE: CLH: $567,9 миллиона (6,5% от AUM)
NYSE: RDDT: $465,6 миллиона (5,4% от AUM)
NYSE: FLS: $397,5 миллиона (4,6% от AUM)
На прошлой пятнице акции MercadoLibre стоили $2,066.42, что на 4% больше по сравнению с прошлым годом и ниже, чем рост S&P 500 на 13% за тот же период.
Обзор компании
Рыночная капитализация
$104,8 миллиарда
Выручка (TTM)
$26,2 миллиарда
Чистая прибыль (TTM)
$2,1 миллиарда
Цена (на закрытие рынка в пятницу)
$2,066.42
Сводка компании
MercadoLibre предлагает интегрированный набор услуг в области электронной коммерции, цифровых платежей (Mercado Pago), потребительского кредита, логистики (Mercado Envios), объявлений, рекламы и решений для интернет-магазинов по всей Латинской Америке.
Компания генерирует доход в основном за счет транзакционных сборов на своем онлайн-рынке, обработки платежей, финансовых услуг, рекламы и услуг логистики и выполнения заказа с добавленной стоимостью.
Она обслуживает бизнес, торговцев и индивидуальных потребителей в Латинской Америке, ориентируясь как на устоявшихся ритейлеров, так и на малые предприятия, ищущие решения для цифровой коммерции.
MercadoLibre, Inc. является ведущей платформой электронной коммерции и финансовых технологий в Латинской Америке. Компания использует свою интегрированную экосистему — включая рынок, платежи, кредит и логистику — для повышения вовлеченности пользователей и перекрестной продажи финансовых услуг. Широкий ассортимент продуктов и глубокое региональное присутствие обеспечивают значительное конкурентное преимущество в захвате роста цифровой коммерции и финансовой инклюзии на своих основных рынках.
Мнение
Новая позиция в MercadoLibre со стороны компании, такой как D1, сигнализирует о том, что инвесторы с долгосрочной перспективой могут рассматривать недавнюю траекторию акций как точку входа в одну из самых прочных историй роста в Латинской Америке. Даже после снижения примерно на 20% от недавних рекордных максимумов, MercadoLibre продолжает демонстрировать тот тип операционного импульса, который обычно ищут долгосрочные инвесторы — сильный рост выручки, улучшающуюся экономику масштаба и углубляющуюся вовлеченность в экосистему. В третьем квартале выручка выросла на 39% по сравнению с прошлым годом до $7,4 миллиарда, что стало 27-м подряд кварталом с ростом выше 30%, в то время как операционная прибыль увеличилась до $724 миллионов с маржой 9,8%. Чистая прибыль, в свою очередь, достигла $421 миллиона, чему способствовало ускорение торговли и принятие финансовых технологий на всех основных рынках.
На этом фоне новая позиция D1 Capital в $301 миллион — теперь 3,5% его портфеля — соответствует более широкой стратегии фонда по покупке доминирующих платформ с многоотраслевыми бизнес-моделями. Для долгосрочных инвесторов расширяющаяся ниша MercadoLibre в области платежей, кредитования, логистики и рекламы остается центральной темой. Если компания сохранит темпы расширения экосистемы — особенно в Бразилии и Мексике — сегодняшняя оценка может выглядеть привлекательной в ретроспективе.
Глоссарий
13F активы под управлением (AUM): Общая стоимость акций США, задекларированных институциональным инвестиционным менеджером в отчетах SEC формы 13F.
Позиция: Объем конкретной ценной бумаги или инвестиции, удерживаемой инвестором или фондом.
Крупнейшие активы: Крупнейшие инвестиции в портфеле фонда, обычно ранжируемые по рыночной стоимости.
Текущие двенадцать месяцев (TTM): 12-месячный период, заканчивающийся с последним квартальным отчетом.
Прогнозируемое соотношение цена/прибыль: Оценочный показатель, сравнивающий текущую цену акций компании с ее ожидаемыми будущими прибылями на акцию.
Стоимость предприятия к EBITDA: Оценочный коэффициент, сравнивающий общую стоимость компании (включая долги) с ее доходами до уплаты процентов, налогов, износа и амортизации.
52-недельный максимум: Наивысшая цена, по которой торговалась ценная бумага за последний год.
Интегрированный набор: Группа взаимосвязанных продуктов или услуг, предлагаемых вместе в качестве комплексного решения.
Цифровые платежи: Электронные методы перевода денег или совершения покупок онлайн или через мобильные устройства.
Обработка платежей: Обработка электронных транзакций между покупателями и продавцами, обычно с использованием кредитных карт или цифровых кошельков.
Логистика: Управление движением, хранением и доставкой товаров по всей цепочке поставок.
Финансовая инклюзия: Усилия по обеспечению доступа и доступности финансовых услуг для всех физических и юридических лиц, особенно для недостаточно обслуживаемых групп населения.
Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас
Когда наша аналитическая команда имеет совет по акциям, стоит прислушаться. В конце концов, общий средний доход Stock Advisor составляет 991% — это значительно превышает 195% для S&P 500.
Они только что раскрыли, что считают 10 лучших акций для инвесторов для покупки прямо сейчас, доступных, когда вы присоединяетесь к Stock Advisor.
*Возвраты Stock Advisor по состоянию на 1 декабря 2025 года.
У Джонатана Понсиано нет позиций в каких-либо упомянутых акциях. The Motley Fool имеет позиции и рекомендует MercadoLibre. The Motley Fool рекомендует Flowserve, Instacart и Reddit. У The Motley Fool есть политика раскрытия информации.
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод