Крупные банки прогнозируют, что золото может достичь $6,000: стоит ли покупать Wheaton Precious Metals?

Ключевые моменты

Акции Wheaton Precious Metals превзошли золото и серебро как за год, так и за 10 лет.

Это связано с тем, что компания может приобретать сотни тысяч унций с 80% скидкой.

Этот выбор предлагает рост и стабильность в волатильной отрасли.

Когда Рэнди Смоллвуд, генеральный директор Wheaton Precious Metals (NYSE: WPM), заявил в октябре в интервью Bloomberg Television, что он "уверен", что цена на золото достигнет $5,000 за унцию в течение следующего года, его прогноз казался абсурдным. В конце концов, золото только что подскочило на 21% менее чем за два месяца и, казалось, нуждалось в передышке. Но за три месяца с тех пор цены на золото поднялись еще на 15% и находятся на расстоянии вытянутой руки от $5,000 за унцию.

Если золото просто сохранит свой импульс, прогноз Смоллвуда сбудется примерно с шестимесячным запасом. Теперь аналитики JPMorgan, Citigroup и Bank of America представили сценарии, при которых золото достигает $6,000, хотя не обязательно в этом году.

Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наша аналитическая команда только что раскрыла, что они считают 10 лучших акций для покупки прямо сейчас, когда вы присоединяетесь к Stock Advisor. Посмотреть акции »

Независимо от того, взлетят ли цены на золото, поднимутся ли они выше или останутся на месте, это хорошие новости для Wheaton Precious Metals. Акции компании уже значительно выиграли от продолжающегося бума на золото, показав рост на 128% за последний год. Это значительно превышает рост золота на 68%, и почти двукратное превышение - не случайность. Благодаря мощным преимуществам своей бизнес-модели эта компания из Ванкувера с всего 44 штатными сотрудниками имеет долгую историю превосходства над золотом.

Драматическое превосходство над золотом и серебром

Wheaton Precious Metals - это компания по потоковому финансированию драгоценных металлов, что означает, что она предоставляет финансирование заранее для горнодобывающих проектов в обмен на право покупать фиксированное количество продукции шахты с дисконтом от рыночной цены. Эти скидки могут быть очень значительными, что позволяет Wheaton Precious Metals значительно увеличивать свои доходы во время бумов золота.

В качестве примера можно привести сделку компании с Hemlo Mining в ноябре, чтобы помочь последней приобрести шахту к северу от озера Супериор. В рамках потокового соглашения Wheaton Precious Metals предоставляет $300 миллионов Hemlo для разработки ее шахты в обмен на право покупать 10% ее подлежащей к оплате золотой продукции до тех пор, пока не будет поставлено 135,750 унций золота (первый порог поставки).

После этого Wheaton Precious Metals может покупать почти 7% подлежащей к оплате золотой продукции Hemlo до тех пор, пока не будет поставлено еще 117,998 унций золота (второй порог поставки). После этого Wheaton Precious Metals может приобрести 4.5% подлежащего к оплате золота на протяжении всего срока эксплуатации шахты.

Что делает сделку выгодной для Wheaton Precious Metals, так это ее право покупать эти уровни подлежащего к оплате золота всего за 20% от рыночной цены золота. Это 80% скидка, и это означает, что $300 миллионов, предоставленных для финансирования шахты, быстро окупаются. При цене золота $4,626 за унцию на момент написания, право Wheaton Precious Metals покупать до 135,750 унций только по первому порогу поставки принесло бы ей $502 миллиона прибыли, ставя компанию на $202 миллиона вперед, если учесть $300 миллионов финансирования, которое она предоставила.

А если цены на золото вырастут еще на 10%? Внезапно Wheaton Precious Metals получает $553 миллиона по первому порогу поставки, в то время как первоначальные $300 миллионов финансирования, конечно, остаются неизменными. Тем временем, если 117,998 унций по второму порогу поставки materialизуются, Wheaton Precious Metals получит еще $417.8 миллиона по сегодняшним ценам.

И это одна из множества сделок. В прошлом ноябре компания объявила о другой потоковой сделке по проекту в Неваде, которая дает ей право покупать 300,000 унций первых 8% подлежащего к оплате золота шахты с еще одной 80% скидкой. В общей сложности, у компании есть портфель из 23 действующих шахт по всему миру, все в политически стабильных странах.

Эти шахты имеют среднюю подтвержденную и вероятную "жизнь шахты" в 27 лет, что означает, что именно столько времени они, как ожидается, будут производить. Это придает некоторую предсказуемость бизнес-модели Wheaton Precious Metals, и значительная скидка, которую она может получать на золото, серебро и другие металлы, производимые в шахтах по всему миру, позволит ей быть прибыльной даже в условиях падения цен на золото.

Покупайте Wheaton для преимущества, которое драгоценный металл не может предоставить

Преимущества потоковых сделок позволили Wheaton Precious Metals значительно превзойти золото и серебро за один год, три года, пять лет и 10 лет. Кроме того, акции компании предоставляют то, что не может предоставить ни один драгоценный металл: дивиденды.

В 2025 году Wheaton Precious Metals увеличила свои дивиденды на 6.5% и теперь выплачивает доходность в 0.5%. Хотя это незначительно, этот растущий дивиденд - еще одна причина, по которой Wheaton Precious Metals является привлекательным выбором для инвесторов, стремящихся воспользоваться этим золотым бумом.

Стоит ли покупать акции Wheaton Precious Metals прямо сейчас?

Прежде чем покупать акции Wheaton Precious Metals, учтите следующее:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что выявила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов для покупки сейчас... и Wheaton Precious Metals не была среди них. 10 акций, которые попали в список, могут принести огромные прибыли в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $474,578!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,141,628!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 955% — это значительно превышает 196% для S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Возврат Stock Advisor на 19 января 2026 года.

Citigroup является партнером по рекламе Motley Fool Money. JPMorgan Chase является партнером по рекламе Motley Fool Money. Bank of America является партнером по рекламе Motley Fool Money. У Уильяма Даля нет доли в акциях, упомянутых в статье. Motley Fool имеет позиции в и рекомендует JPMorgan Chase. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод