11.07.24 16:46 Поделиться

Крупные банки готовятся к резкому росту продаж облигаций после получения прибыли

Акции Meta Platforms, Inc. (деятельность на территории России запрещена) 566,98$ -0,26% Прогноз 824,87$

Акции Alphabet Inc. 359,68$ 0,53% Прогноз 422,07$

Акции Apple Inc. 291,13$ -1,52% Прогноз 334,58$

Акции Bank of America Corporation 56,02$ 1,56% Прогноз 56,36$

Акции Microsoft Corporation 390,74$ 0,10% Прогноз 510,84$

Акции Illumina, Inc. 160,97$ -3,15% Прогноз 148,41$

Акции Tesla, Inc. 406,43$ 1,82% Прогноз 428,24$

Акции Citigroup, Inc. 139,83$ 1,27% Прогноз 130,65$

Акции Wells Fargo & Company 83,73$ 1,61% Прогноз 91,31$

Акции Morgan Stanley 214,04$ 0,65% Прогноз 209,91$

Акции JP Morgan Chase & Co. 320,72$ 2,31% Прогноз 332,67$

Акции Goldman Sachs Group, Inc. (The) 1062,75$ 2,62% Прогноз 984,52$

Акции The Goodyear Tire & Rubber Company 6,40$ 6,84% Прогноз 7,16$

Показать ещё 10

Крупнейшие банки Уолл-стрит готовы начать массовую распродажу облигаций после публикации отчетов о доходах за второй квартал, извлекая выгоду из снижения доходности и предотвращая возможные сбои на рынке в связи с предстоящими президентскими выборами в США. Кредитный аналитик JPMorgan Кабир Каприхан прогнозирует, что шесть крупнейших банков США могут занять от 21 до 24 миллиардов долларов в июле, превысив исторический средний показатель в 17 миллиардов долларов. Ожидается, что этот всплеск эмиссии станет ключевым фактором роста спредов и будет в центре внимания инвесторов по мере приближения сезона получения прибыли.

JPMorgan (JPM), Citi (C) и Wells Fargo (WFC) объявят о прибыли в пятницу, за ними последуют Goldman Sachs (GS) в понедельник и Bank of America (BAC) и Morgan Stanley (MS) во вторник. Аналитики прогнозируют второе квартальное снижение чистого процентного дохода подряд после рекордного роста в прошлом году. Недавнее снижение доходности, вызванное признаками замедления инфляции, создает благоприятные условия для этих банков, которые являются основными эмитентами корпоративного долга инвестиционного уровня. Облигации финансовых компаний занимают около трети инвестиционного рынка США.

Обзор рынка:

Шесть крупнейших банков США могут занять от 21 до 24 миллиардов долларов в июле.

JPMorgan, Citi и Wells Fargo объявят о доходах в пятницу.

Недавнее снижение доходности создает благоприятный фон для выпуска облигаций.

Ключевые моменты:

Ожидается, что чистый процентный доход будет снижаться второй квартал подряд.

Во втором полугодии 2024 года крупные банки столкнутся с необходимостью погашения облигаций на сумму 50 миллиардов долларов.

Barclays прогнозирует выпуск новых приоритетных долговых обязательств на сумму 30 миллиардов долларов в третьем квартале.

заглядывая в будущее:

Новые правила обращения с капиталом в рамках "Базель III" будут способствовать дальнейшему выпуску облигаций.

Ожидается высокий спрос на банковские облигации со стороны инвесторов.

Voya Investment Management планирует добавить долговые обязательства банков "Большой шестерки" в свой портфель.

Крупные банки столкнутся с необходимостью погашения примерно на 50 миллиардов долларов во второй половине 2024 года. Аналитики Barclays (BCS), включая Питера Тройзи, ожидают, что на смену им придут новые приоритетные долговые обязательства, объем которых, как ожидается, составит около 30 миллиардов долларов в третьем квартале, большая часть из которых будет размещена в июле. Bank of America и Goldman Sachs, которые были менее активны в начале этого года, как ожидается, станут крупными эмитентами во второй половине года. Barclays прогнозирует, что до конца года объем заимствований у этих двух банков составит 15 миллиардов долларов, а у региональных кредиторов, трастовых банков и банков, выдающих кредитные карты, - еще 25 миллиардов долларов.

Надвигающиеся новые правила обращения с капиталом в рамках "Базель III Эндшпиль", вероятно, потребуют увеличения задолженности холдинговой компании

Источник nasdaq.com, автоматический перевод

Все публикации про Meta Platforms, Inc. (деятельность на территории России запрещена) Alphabet Inc. Apple Inc. Bank of America Corporation Microsoft Corporation Illumina, Inc. Tesla, Inc. Citigroup, Inc. Wells Fargo & Company Morgan Stanley JP Morgan Chase & Co. Goldman Sachs Group, Inc. (The) The Goodyear Tire & Rubber Company Автопереведенные новости