Крупнейший в мире инвестор ушел в минус

Норвежский суверенный фонд благосостояния - крупнейший в мире - сообщил в четверг, 22 октября, что его инвестиционный портфель принес убыток в 30 млрд долларов в третьем квартале. Причиной стали выросшие процентные ставки, которые ударили по доходности облигаций, уточняет CNBC.

Norges Bank Investment Management (NBIM), управляющий фондом стоимостью 2,3 трлн долларов, сообщил, что бухгалтерская доходность за квартал составила минус 278 млрд крон (29,7 млрд долларов). Около 70% портфеля облигаций NBIM приходится на государственные бумаги, остальное - на корпоративный долг.

Третий квартал ознаменовался глобальной распродажей на рынке облигаций. Доходности гособлигаций взлетели после того, как крупные центральные банки, включая ФРС, начали циклы повышения ставок, а опасения по поводу инфляции и уровня госдолга усилились. Инвестиции NBIM в фиксированный доход принесли отрицательную доходность -3,5%, что стало ключевым драйвером общего спада.

“Доходность фонда была близка к нулю, но немного ушла в минус, поскольку рост процентных ставок привел к более слабым результатам по нашим инвестициям в фиксированный доход”, - заявил NBIM.

На фиксированный доход приходится чуть более четверти всего портфеля фонда - NBIM инвестирует в 1 664 облигации в 51 стране. В прошлом месяце NBIM заявил, что хочет сократить долю казначейских облигаций США в рамках более широких планов по снижению доли госдолга.

Акции, на которые приходится 72% инвестиций фонда, принесли в третьем квартале 0,5%. Фонд владеет небольшими долями примерно в 7 100 компаниях по всему миру. Ему принадлежит 1,5% всех публичных компаний, что делает его крупнейшим единоличным инвестором в мире.

Фондовые рынки в третьем квартале были турбулентными. S&P 500 прибавил 2,03%, Dow Jones потерял 1,9%, Nasdaq вырос на 2,2%. Среднее изменение по трем индексам составило всего 0,6%.

NBIM инвестирует в крупнейшие американские компании: его топ-холдинги включают пакет в Nvidia на 65,4 млрд долларов, а также позиции в Apple, Alphabet и Microsoft.

“Доходность акций также была близка к нулю, но между секторами наблюдались большие различия. Энергетические компании выросли больше всех, тогда как чувствительные к ставкам сектора, такие как коммунальные услуги и недвижимость, упали”, - сказали в фонде.

Энергетические акции выиграли от скачка цен на нефть в третьем квартале на фоне войны США с Ираном.

По итогам первого полугодия фонд показал доходность 12,95% и рекордную прибыль около 185 млрд долларов. В третьем квартале инвестиции в недвижимость принесли 0,4%, в инфраструктуру возобновляемой энергетики - 7,5%. Норвегия создала свой суверенный фонд в 1998 году для инвестирования доходов от нефти.

^{Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками}