Кровавая баня и за ее пределами

Обезьяны с искусственным интеллектом.

Тяжелая Неделя Для Обезьян

После достижения максимума в 30 долларов в среду акции Bed Bath & Beyond (BBBY) упали до 18,55 доллара в четверг на новостях о том, что миллиардер Чуи, основатель GameStop Corp. (GME) председатель и крысолов Wall Street Bets apes Райан Коэн отказался от всей своей доли в больном ритейлере.

(Нажмите на изображение, чтобы увеличить)

График с помощью ZeroHedge.

Спустя несколько часов кровавая бойня продолжилась, и BBBY подешевел еще на ~45% до 10,27 доллара.

У ZeroHedge были все грязные подробности по ссылке, но поскольку я торговал BBBY в своем личном кабинете во время этого фиаско, я подумал, что отмечу здесь, где я ошибся, а где поступил правильно. Затем я покажу, какие имена Портфолио Armor выбирало примерно в то же время. Это интересный контраст между спекулятивным человеческим подходом и эмпирическим алгоритмическим подходом.

Покупка ставит на BBBY в июле

7 июля я купил страйк-ноябрьские путы BBBY на 5 долларов по цене 1,53 доллара, поскольку считал реакцию генерального директора на покупку дополнительных акций необоснованной.

Затухание этого. $BBBY https://t.co/yy7cgNIEol

— Дэвид Пинсен (@dpinsen) 7 июля 2022 г.

Где я ошибся: Очевидно, я поставил против BBBY слишком рано. Отчасти на меня повлиял мой общий медвежий настрой после прочтения "Золтан Посзар предсказывает гибель".

Вундеркинд ФРС Нью-Йорка, ставший стратегом Credit Suisse, о том, почему на этот раз вертолеты ФРС сбрасывают "финансовый напалм". $SH $WEAT $TECS $КИПЯТИТЬ https://t.co/hKLjrgLKse

— Портфолио брони (@PortfolioArmor) 17 мая 2022

Где я поступил правильно: покупал опционы вместо коротких позиций. Было бы трудно оставаться в короткой позиции BBBY от 5 до 30 долларов, но я все еще держу эти страйк-путы на 5 долларов.

Покупка Ставит на BBBY На этой неделе

Во вторник, 16 августа, я купил страйк-ноябрьский пут на BBBY стоимостью 20 долларов по цене 8,88 доллара.

Купленный ставит на $AMC, $BBBY и $ПЯТЬ на случай, если он прав. https://t.co/LGBIOlmBBd

— Дэвид Пинсен (@dpinsen) 16 августа 2022 г.

Где я ошибся: в то время они были в цене, и они были чрезвычайно дорогими. Вероятно, мне было бы лучше купить более дешевые по цене 10 или 15 долларов.

Где я был прав: ослабление параболического движения в убыточных акциях.

Если BBBY торгуется вблизи или ниже своего закрытия в нерабочее время в пятницу, я ожидаю, что мои страйк-путы на 5 долларов приблизятся к тому, что я за них заплатил, а мои путы на 20 долларов значительно вырастут.

Эмпирический, Алгоритмический Подход

В то время как я покупал пут на BBBY в начале июля, отчасти основываясь на моем общем медвежьем настрое, Портфельная броня становилась менее медвежьей, благодаря новому коэффициенту выбора ценных бумаг, который мы добавили к нему в конце июня

Источник talkmarkets.com, автоматический перевод