Кризис встал между банками и реальным сектором
"Нет такой ситуации, которая не могла бы стать еще хуже", - гласит один из законов Мэрфи. Похоже, многие россияне вполне согласятся с этим утверждением. Несмотря на все заверения властей, что нынешний финансовый кризис не является катастрофичным для экономики страны, большинство наших соотечественников, обеспокоенных судьбой своих сбережений, предпочли забрать их из банков. "И это понятно, учитывая печальный опыт 1995-го, 98- го или 2004-го", - сказал президент Ассоциации российских банков Гарегин Тосунян, выступая на кругом столе "Совершенствование финансово-кредитной системы России и ее роль в вопросах инвестиционного развития регионов".
В октябре текущего года российская банковская система, по словам главы АРБ, оказалась по-настоящему в тяжелом положении. Однако, во многом за счет господдержки, с ситуацией удалось несколько справиться и панику среди населения потушить. Но тут грянула новая неприятность - ЦБ расширил коридор колебаний бивалютной корзины, что было расценено многими как прямой шаг к девальвации рубля. "Такие меры еще больше разожгли истерию в обществе и привели к новому оттоку вкладов из банков", - заметил Гарегин Тосунян.
Подобные ситуации не способствуют повышению стабильности банковской структуры. И хотя российский банковский сектор остается на плаву, назвать его здоровым никак нельзя. "Я бы сравнил это с инсультом, когда острый кризис удается сбить, но чтобы вернуться к нормальной жизни нужно долго и долго восстанавливаться", - заметил г-н Тосунян.
С каким же багажом российские банки могут сегодня бороться с недугом? Цифры неутешительные. Кредитные обороты упали в 2-3 раза, межбанковский рынок кредитования практически полностью закрыт, источников рефинансирования нет. Внешний долг банков в IV квартале текущего года составляет $26,0 млрд, корпоративный - $16,5 млрд. Чистый отток капитала достиг $50 млрд, отток депозитов в развитым регионах составляет 2-7%. Прирост кредитов в сентябре замедлился до 2%, среднегодовой составляет 3-5%. У 8-ми банков отозваны лицензии, еще 5 находятся в стадии реорганизации. Приток капитала за 1-ую половину ноября исчисляется 1%.
В сфере ипотечного кредитования картина, по словам Тосуняна, не лучше. После 6 лет удвоения объем ипотечного кредитования составил не более 1,9% к ВВП. Если рассчитывать по душевому доходу, то это не более 134 евро на душу населения. Главу АРБ такие цифры явно не устраивают. По его словам в США, подобный показатель достигает 212 000 евро/чел., в Швейцарии - 54 500, Нидерландах -37 200, Франции - 11960, Германии - 11360. "Кредитование рынка - это развитие всей социально-экономической системы государства, способной оказать влияние не только на повышение уровня жизни населения, но и помочь диверсификации экономики", - считает Гарегин Тосунян.
Пока с бурным развитием кредитования, в частности, ипотечным, придется повременить. В настоящее время, как отмечает председатель подкомиссии Общественной Палаты РФ по региональному развитию в сфере инвестиций Ирина Горбулина, банки предпочитают лишний раз воздержаться от кредитования, пусть и с некоторой потерей средств, опасаясь того, что когда им самим понадобятся средства, их можно и не найти.
Такая перестраховка банков, по мнению специалистов, во многом объясняется отсутствием в стране источников "длинных" денег, которые во всем мире формируются за счет развитого страхового сегмента, эффективно функционирующей накопительной системы пенсионных средств, безотзывной формы вкладов, а также за счет роста капитализации компаний.
В условиях дефицита "длинных" компании вынуждены реализовывать в жизнь собственные антикризисные программы, которые, по мнению экспертов, будут проходить примерно по одному сценарию: коррекция ранее запланированных инвестпроектов (будут реализованы только самые необходимые или уже запущенные проекты), изменение сроков расчетов с предприятиями за уже поставленную продукцию, и возможно, частичное сокращение персонала.
Сегодня профессиональные участники рынка сетуют на то, что госденьги на поддержку реального сектора удалось получить лишь компаниям типа "РЖД" или предприятиям Олега Дерипаски. "Все остальные до сих пор бегают по банкам", - говорит старший вице-президент по экономике и финансам "Мечела" Мухаммед Цыканов. При этом он отмечает, что со временем, тем же металлургам, придется задуматься о новых расходах, которые обязательно потребуются для проведения капремонта, неизбежного после полной остановки производства (печей).
Нынешний финансовый кризис, как и положено ему по сути, обозначил болевые точки в цепочке "банк - реальный сектор - инвестпрограммы". "Обнажившиеся проблемы показывают, что без резкого скачка безработицы вырваться в инновационное развитие страны нам не удастся, - считает руководитель комиссии по вопросам регионального развития и местного самоуправления Общественной палаты РФ Вячеслав Глазычев. - Сегодня, нужно думать о том, как смягчить эту драму, и найти наименее болезненные пути выхода".
Лариса Макеева, Finam.ru
В нашем рейтинге событий произошли изменения.
Рейтинг событий, влияющих на Российский рынок
| Событие | Рейтинг | Прогноз |
|---|---|---|
| МАКРОЭКОНОМИКА | ||
| Общая ситуация на мировых фондовых рынках | C |  |
| Макроэкономическая ситуация в CША | B | |
| Макроэкономическая ситуация в России | C |  |
| ПОЛИТИКА | ||
| Путин утвердил направления деятельности правительства РФ на период до 2020 года | С | |
| СЫРЬЕВЫЕ РЫНКИ | ||
| Уровень мировых цен на нефть | C | |
| Уровень мировых цен на металлы | C | |
| ОТРАСЛЕВЫЕ И КОРПОРАТИВНЫЕ НОВОСТИ | ||
| "Интеррос" и РУСАЛ достигли договоренности о сотрудничестве в отношении ОАО ГМК "Норильский никель" | В | |
| Чистая операционная выручка ВымпелКома в III кв. 2008 г. выросла на 45,3% по сравнению с аналогичным периодом 2007 г. | B | |
| Газпромбанк планирует расширить свое присутствие в Индии | C | |
ПРИМЕЧАНИЕ:
- Наиболее сильное влияние на рынок оказывают события с рейтингом А, события, имеющие рейтинг D по нашей шкале, оказывают слабое влияние.
- В разделах "Макроэкономика" и "Сырьевые рынки" в столбце 2 в скобках может быть указан рейтинг предыдущего дня.
- Стрелка "вниз" в столбце 3 указывает на вероятное негативное влияние на рынок, стрелка "вверх" - положительное/нейтральное.
Инвестиционный фон - умеренно негативный