Кризис в Персидском заливе продолжает поддерживать российские акции

В четверг, 12 марта, российский рынок акций завершил основную биржевую сессию умеренным ростом фондовых индексов. Акции нефтегазового сектора поддерживаются высокими ценами на энергоносители на фоне продолжающихся военных действий вокруг Ирана и остановкой торгового судоходства в Ормузском проливе.

Международное энергетическое агентство (МЭА) на фоне конфликта на Ближнем Востоке резко более чем вдвое понизило прогноз роста мировых поставок нефти на 2026 год - с 2,4 млн б/с до 1,1 млн б/с. МЭА считает, что в марте из-за блокады Ираном Ормузского пролива мировые поставки могут рухнуть на 8 млн б/с и достигнуть самого низкого уровня с начала 2022 года - 98,8 млн б/с.

Между тем, в очередном мартовском макроэкономическом бюллетене «О чем говорят тренды» Банк России отметил, что перенос повышения НДС и других налогов в цены по большей части закончился, и что вторичные эффекты от налоговых новаций на инфляцию оказались невелики. Это позволяет инвесторам надеяться на продолжение курса ЦБ РФ на снижение ключевой ставки, хотя регулятор оговаривает, что для устойчивого возврата к цели по инфляции целесообразно поддержание жесткости денежно-кредитной политики.

На 13 марта Банк России установил официальный курс доллара 79,0671 (-0,00%), курс евро – 91,3893 (-0,60%), курс юаня – 11,5027 (-0,02%). Котировки золота снижаются на 0,88% до $5130,2 за унцию. Другие металлы также показывают коррекцию вниз в пределах от 0,2% до 0,8%, кроме алюминия, который дорожает на 1,2%. Фьючерсы на нефть марки Brent растут на 10,1% $101,2 за баррель.

На этом фоне ближе к концу дневной сессии индекс МосБиржи и индекс РТС прибавили по 0,63%, поднявшись, соответственно, до 2872,10 пункта и до 1144,31 пункта.

В лидерах роста среди бумаг, входящих в индексы, накануне публикации финансовой отчетности лидируют акции «Совкомфлота», прибавившие 2,20% благодаря росту стоимости морских перевозок. Также лидируют акции нефтегазового сектора, включая «Роснефть» (+1,92%), «Сургутнефтегаз» а.п. (+1,32%) и а.о. (+0,93%), «Татнефть» а.п. (+1,28%) и а.о. (+1,19%), «Новатэк» (+1,20%), «Лукойл» (+1,15%) и «Транснефть» а.п. (+1,15%).

При этом акции «Татнефти» растут несмотря на публикацию отчета по МСФО за 2025 г., показавшего снижение выручки на 10,5% г/г, до 1,81 трлн руб. и падение чистой прибыли почти в два раза до 158,62 млрд руб.

«Ренессанс Страхование» в отчете по МСФО за 2025 г. показала рост выручки по страхованию на 9,9% г/г до 107,3 млрд руб. и чистой прибыли на 2% г/г до 11 млрд руб. Менеджмент страховой компании рекомендовал совету директоров финальную часть дивидендов за 2025 г. выплатить в размере 5,9 руб. на акцию. В этом случае текущая дивдоходность может составить около 6,3%. Несмотря на это акции «Ренессанс страхования» упали на 1,52%.

Также в лидерах падения среди индексных бумаг оказались «Северсталь» (−1,55%), «Алроса» (−1,45%), Банк «Санкт-Петербург» а.о. (−1,40%), «Норникель» (−1,02%) и «ФосАгро» (−0,92%).

Инвесторам, ориентированным на акции отечественных компаний, мы рекомендуем обратить внимание на стратегию «RU. Капитал и дивиденды».

Индекс МосБиржи сохранил повышательный тренд в рамках восходящего канала, продолжая, несмотря на волатильность, двигаться в сторону 3000 пунктов. Локальное сопротивление переместилось вверх чуть выше 2950 пунктов, а локальная поддержка образовалась выше 2700 пунктов.

Конфликт с Ираном бумерангом ударил по фондовому рынку США

В четверг, 12 марта, торги на Wall Street открылись падением фондовых индексов. Инвесторы опасаются ускорения инфляции и замедления экономического роста в случае затяжного конфликта на Ближнем Востоке, который приведет к длительному периоду высоких цен на энергоресурсы.

Между тем, торговый дефицит США в январе резко сократился до $54,5 млрд, что является самым низким показателем с октября, после пересмотренного прогноза в $72,9 млрд в декабре и по сравнению с прогнозами в $66,6 млрд. Экспорт вырос на 5,5% до рекордного уровня в $302,1 млрд, импорт сократился на 0,7% до $356,6 млрд.

Число первичных заявок на пособие по безработице в США в последнюю неделю февраля снизилось на 1 тыс. по сравнению с предыдущей неделей, составив 213 тыс. в первую неделю марта, что немного ниже ожиданий в 215 тыс. и в целом соответствует уровням, наблюдавшимся в течение последних трех недель. Число получающих пособие сократилось на 21 тыс. до 1 850 тыс. в последнюю неделю февраля. Данные продолжают отражать стабильность на рынке труда США, свидетельствуя о низком уровне найма и низком уровне увольнений.

По состоянию на 18:20 МСК индекс «голубых фишек» Dow Jones Industrial Average снижается на 1,38% до 46764,52 пункта, индекс широкого рынка Standard & Poor's 500 опускается на 1,33% до 6685,54 пункта, а индекс высокотехнологичных отраслей Nasdaq 100 падает на 1,59% до уровня 24568,54 пункта.

Негатива рынку добавили акции финансового сектора на фоне информации об ограничения вывода средств из частных кредитных фондов. Акции Morgan Stanley падают на 4,14%), JPMorgan – на 2,58%, Bank of America – на 2,81%.

В составе S&P 500 лидируют в падении акции дискаунтера Dollar General (-5,40%), несмотря на то что компания в квартальном финансовом отчете превзошла ожидания аналитиков. Выручка увеличилась на 5,9% г/г до $10,91 млрд против ожиданий в $10,8 млрд. Прибыль на акцию составила $1,93 по сравнению с $0,87 годом ранее и консенсус-прогнозом Bloomberg в $1,60.

В лидеры роста среди бумаг, представленных в S&P 500, вышли акции производителей удобрений и химических компаний на фоне остановки поставок химической продукции через Ормузский пролив. В их числе CF Industries (+12,41%), Celanese (+10,63%), Mosaic (+8,44%), Dow (+7,24%) и LyondellBasell (+5,80%).

Технологический сектор в минусе почти полностью, включая Intel (-4,56%), Micron (-4,85%), Applied Materials (-4,57%), AMD (-3,75%), Broadcom (-2,39%), Tesla (-2,88%), NVIDIA (-2,08%). Акции Apple, которые включены в состав стратегии «US. Сбалансированная», снижаются в цене на 2,13%.

Настоящий материал отражает профессиональное мнение аналитиков ФГ «Финам». Любая информация и любые суждения, приведенные в данном материале, являются суждением на момент его публикации и могут быть изменены без предварительного уведомления. Ни ФГ «Финам», ни ее сотрудники не несут ответственности за действия третьих лиц, предпринятые ими на основе предоставленной информации. При использовании материала ссылка на первоисточник обязательна. Любые изменения материала со стороны третьих лиц должны быть согласованы с ФГ «Финам».