Кризис предоставил крупным ритейлерам шанс усилить свои позиции

Потребителю стало неуютно в сетевых магазинах, где помимо растущих цен он теперь вынужден наблюдать постепенное истощение ассортимента товаров. Как известно, одними из первых жертв экономического кризиса стали ритейлеры. Ограничив финансирование и повысив процентные ставки, банки внесли смуту в отношения между поставщиками и ритейлерами. Недостаток кредитных ресурсов и их дороговизна привели к нехватке оборотных средств для покрытия кассовых разрывов в расчетах с поставщиками, которые, в свою очередь, отказываются отпускать продукцию в рассрочку. Результат зачастую и видит сегодняшний потребитель на полках.

Главным образом, проблема нехватки оборотных средств коснулась региональных сетей. Ведь большинство региональных ритейлеров были связаны с маленькими банками, которые начали не только задерживать платежи, но и банкротиться. В итоге прекратили свое существование и некоторые сети. Так, с рынка ушли челябинская сеть "Незабудка", саратовская сеть "В яблочко". Из-за долгов пострадали также некоторые сети федерального значения, - в небытие ушли магазины "Гроссмарт", "Смак", "Мосмартик". Всего в 2008 году более 20 розничных сетей прекратили свое существование, а в 2009 году подобная участь ожидает не менее 50 или одну шестую часть представленных на рынке сетей. Такой прогноз дал президент Национальной торговой ассоциации Вадим Зуйков на конференции Торгово-промышленной палаты РФ по состоянию потребительского рынка в России, состоявшейся 18 марта. Подобная тенденция, очевидно, приведет к перераспределению рыночных ниш в пользу нескольких крупных игроков и консолидации рынка ритейла. На текущий момент сильнейшими участниками рынка, в пользу которых может произойти перераспределение, являются ритейлеры федерального значения, вошедшие в список 295 системообразующих предприятий России, а именно Х5 Retail Group, "Магнит", "Дикси", "Лента", "Седьмой континент", "Виктория", "Копейка" и "Аптечная сеть 36,6". Эти компании смогут с наименьшими усилиями получить финансирование в банках, пользуясь государственной поддержкой. Остальным же придется искать собственные пути выхода из сложившейся ситуации.

Впрочем, сильные игроки не видят повода расслабляться, а занимаются поиском новых стратегий не только по выживанию, но и укреплению позиций в существующих условиях. В кризисные периоды, как правило, из-за падения реальных доходов потребители переориентируются на более дешевую продукцию, и конкуренция между продавцами за платежеспособного клиента обостряется. Поэтому наиболее эффективными становятся стратегии снижения издержек и перевода основного формата сети в формат дискаунтера.

Стратегия снижения издержек подразумевает отказ от услуг дистрибьютеров и прямые отношения с поставщиками, сокращение фонда заработной платы, а также как ни странно, сокращение ассортимента товаров. Подобную стратегию в настоящий момент реализует один из крупнейших ритейлеров страны - X5 Retail Group, объединяющий дискаунтеры "Пятерочка", супермаркеты "Перекресток" и гипермаркеты "Карусель". В целях оптимизации издержек он объявил не только о сокращении офисного персонала, но и о сокращении своего ассортимента по всем категориям товаров, от мяса до напитков. По мнению главы Х5 Retail Group Льва Хасиса, чем меньше ассортимент, тем эффективнее сеть — снижаются издержки, растут объемы продаж оставшихся брендов. В дальнейшем Лев Хасис надеется увидеть уникальный ассортиментный портфель у каждого ритейлера, тогда как ситуация, когда несколько ритейлеров конкурируют между собой, продавая одинаковый товар, отойдет в прошлое.

И, кстати, X5 Retail Group одним из первых быстро переориентировал свое внимание на формат магазинов эконом-класса (дискаунтеров). На днях компания заявила о своих планах об открытии до конца 2009 года порядка 20 дискаунтеров в Уральском федеральном округе и Пермской области.

Другая крупная федеральная сеть "Магнит" также скорректировала модель своего развития, снизив инвестпрограмму по открытию гипермаркетов в пользу большего количества магазинов "у дома", поскольку, по мнению компании, "эти магазины быстрее запускаются и начинают генерировать денежный поток".

Таким образом, кризис не мешает эффективным ритейлерам продолжать свою работу, он, скорее, предоставляет им шансы к усилению своих позиций на рынке. Ожидается, что 2009 год станет годом крупных сделок в этом секторе. "В регионах по состоянию на первый квартал 2009 года на продажу выставлены более 40 сетей различных размеров и форматов", - подытожил Вадим Зуйков. Благом является также существенное снижение цен на аренду торговых площадей, которое позволит ритейлерам увеличить маржу. По мнению Льва Хасиса, в кризисе для сетей проявится еще одна положительная сторона - это идеальное время для развития собственных сетевых торговых марок. Особенно если учитывать, что продукты собственных торговых марок в среднем на 10-20% дешевле брендов-аналогов, а экономия достигается за счет расходов на рекламу и маркетинг.

Рейтинг событий, влияющих на российский рынок

Событие	Рейтинг	Прогноз
МАКРОЭКОНОМИКА
Общая ситуация на мировых фондовых рынках	С
Макроэкономическая ситуация в CША	D
Макроэкономическая ситуация в России	B
ПОЛИТИКА
Совет Безопасности РФ обсудил Стратегию национальной безопасности страны до 2020 года	С
СЫРЬЕВЫЕ РЫНКИ
Уровень мировых цен на нефть	C
Уровень мировых цен на металлы	C
ОТРАСЛЕВЫЕ И КОРПОРАТИВНЫЕ НОВОСТИ
Группа ОНЭКСИМ готова выкупить 65% уставного капитала РБК за $35 млн	C
"ЛУКОЙЛ" увеличил долю участия в уставном капитале ТГК-8 до 60,21%	С
В 2009 году НЛМК сократит объем инвестиций в развитие и поддержание до $1 млрд	В

ПРИМЕЧАНИЕ:

1. Наиболее сильное влияние на рынок оказывают события с рейтингом А, события, имеющие рейтинг D по нашей шкале, оказывают слабое влияние.
2. В разделах "Макроэкономика" и "Сырьевые рынки" в столбце 2 в скобках может быть указан рейтинг предыдущего дня.
3. Стрелка "вниз" в столбце 3 указывает на вероятное негативное влияние на рынок, стрелка "вверх" - положительное/нейтральное.

Инвестиционный фон - нейтральный