"Кризис невозврата" не разрушит банковскую систему России

Последний, уже второй с начала года, обвал на мировых фондовых рынках эксперты связывают с финансовыми трудностями в сфере ипотечного кредитования США. Считается, что проблемы вызваны "охлаждением" интереса к рынку жилья среди американского населения и снижением розничных продаж в стране. В результате, возникает ряд серьезных опасений, что все происходящее доберется и до России, тем более что тема просроченной задолженности в последнее время уже не раз поднималась российскими банками. По данным ЦБ РФ, если на 1 января 2006 года задолженность физических лиц банкам составляла чуть более 10 млрд рублей, то на 1 января 2007 года объем "плохих долгов" вырос почти до 33 млрд рублей. Согласно оценкам статистиков Банка России, к началу 2007 г. у 30 крупнейших банков доля просроченных платежей физлиц к общему объему их кредитования составила в 2006 г. 1,94%, в то время как годом ранее этот показатель равнялся 1%. При этом участники рынка не доверяют официальной статистике, полагая, что реальный уровень просрочки близок к критическому и составляет 4-7% по банковскому сектору в целом, и 20-30% по беззалоговым видам кредитования.

Серьезно задуматься над "кризисом невозврата" в России заставляют и действия руководителя Роспотребнадзора Геннадия Онищенко, который усмотрел вопиющую незаконность во взимании денежной комиссии, увеличивающей в итоге кредитную ставку до 40-60%, а иногда и 80% годовых. Как сообщает Интерфакс, г-н Онищенко считает, что "такая безобидная тема выявила целый пласт нарушений, основу которых составляет информационно-правовая неосведомленность потребителей и игра на их доверии" и обещает банкам грядущие тяжбы.

"Банки легко давали эти кредиты, что очень понятно, - прокомментировал ситуацию в эфире радиостанции "Эхо Москвы" Олег Вьюгин, руководитель Федеральной службы по финансовым рынкам России. - Фактически реальная процентная ставка, которая закладывалась, была 50 и 60% годовых. В случае возврата кредитов даже половиной заемщиков - бизнес отбивался. Для сегодняшней ситуации 50-60% - нелепая ставка. Естественно, когда пришло время платить, многие просто не видят смысла. Эта проблема вряд ли свалит банковскую систему в России, потому что активы гораздо больше, чем выданные кредиты, но это может быть проблемой для отдельных банков. Особенно сейчас, когда потребителей поддержал ЦБ и Роспотребнадзор".

В большинстве своем банки рассчитывают на то, что возможные судебные иски в неправомерности обязательного открытия счета для выдачи кредита и взимания комиссии за расчетно-кассовое обслуживание, не станут распространенным явлением. Подобная маркетинговая политика банков, как правило, касается товарных (экспресс) кредитов, размер которых невелик а, следовательно, судебные разбирательства просто теряют смысл. Теме не менее, по мнению некоторых аналитиков, тема защиты обманутых заемщиков может стать весьма популярной в предвыборном сезоне.

Виктор Шпрингель, начальник информационно-аналитического отдела ВТБ, полагает, что в будущем доля товарного кредитования будет постепенно замещаться нецелевым кредитованием и кредитными картами, которые предоставляются клиентам на более выгодных условиях. По его мнению, россияне достаточно грамотны и хорошо понимают, что декларируемая процентная ставка составляет лишь незначительную часть стоимости кредита.

Аналитики Альфа-Банка разделяют мнение о снижении интереса к рынку потребительского кредитования. "Сегмент потребительских кредитов показал в 2006г. умеренный рост - 50% с начала года. Его объем вырос всего на $1.5 млрд, и маловероятно, что рост ускорится в ближайшие годы. Через пару лет этот рынок, вероятно, будет поглощен рынком кредитных карт. Доля рынка банка Русский стандарт, который все еще занимает в этом сегменте лидирующую позицию, снизилась c 60% в 2005 г. до 37% в I кв.2006 г. Все три крупнейших провайдера потребительских кредитов уменьшили долю свого участия на этом рынке за аналогичный период". А вот сегмент кредитных карт, напротив, показал хороший рост: с $1 млрд в конце 2005 г. до $4 млрд в июле 2006 г. Это дает рост 300% с начала года, самый большой среди всех других сегментов рынка. Банк Русский стандарт, хорошо известный как лидер в области потребительских кредитов, не расширил свой портфель потребительских кредитов в I кв. 2006, но вместо этого активно увеличил долю на рынке кредитных карт, где он сейчас контролирует 78% рынка. Банк Home Credit все еще занимает второе место в этом сегменте.

Согласно данным Альфа-Банка, рынок ипотеки показал очень впечатляющий рост в размере $3.2 млрд в I кв.2006 (106% с начала года). Сбербанк, который в конце 2005 г. контролировал 80% этого рынка и имел портфель в размере $2.5 млрд, потерял значительную долю своей доли рынка в 1П06. Этот банк сегодня контролирует 60% рынка, где $3.7 млрд приходится на ипотечные кредиты.

Г-н Вьюгин называет две причины отсутствия проблем с ипотечным рынком в России, аналогичных американским: во-первых, ипотечными кредитами охвачена все еще очень малая часть населения, а, во-вторых, нет гибкого механизма ипотечных облигаций, которые в США используются для рефинансирования и составляют суть ипотечного рынка. "В России просто есть кредиты, которые выдали и которые надо по графику возвращать. Я понимаю, что ситуация достаточно тонкая с точки зрения, что кого-то возможно очень плохо проинформировали о последствиях. Но так однозначно подыгрывать проблеме невозврата и ипотечных, и потребительских кредитов, как это делают ЦБ и власти через судебную систему, тоже нельзя", - сказал эксперт.

Замглавы Минфина РФ Сергей Сторчак полагает, что неплатежные настроения создаются далеко не искусственно. "Финансы - это сфера, где человека нужно информировать с юности до глубокой старости. Частный сектор сам заинтересован в том, чтобы население понимало, какие у него есть возможности. В свою очередь такое понимание увеличивает спрос на финансовые услуги и на качественные сложные финансовые услуги. Государство заинтересовано в том, чтобы максимально уменьшить риски, связанные с неправильным принятием населением решений в сфере пенсионного обеспечения, страхования в разных видах, в сфере выполнения своих обязанностей как налогоплательщиков", - рассказал замминистра на конференции, посвященной проблемам повышения финансовой грамотности населения.

Лариса Макеева,
Finam.ru

В нашем рейтинге событий произошли изменения.

Рейтинг событий, влияющих на Российский рынок

Событие	Рейтинг	Прогноз
МАКРОЭКОНОМИКА
Общая ситуация на мировых фондовых рынках	B
Макроэкономическая ситуация в CША	B (A)
Макроэкономическая ситуация в России	B (C)
ПОЛИТИКА
Президент Ирана не признает решения Совета Безопасности ООН	A
СЫРЬЕВЫЕ РЫНКИ
Уровень мировых цен на нефть	B (B)
Уровень мировых цен на металлы	C (C)
ОТРАСЛЕВЫЕ И КОРПОРАТИВНЫЕ НОВОСТИ
НОВАТЭК: позитивные данные о запасах по итогам 2006 года	B
Сбербанк проведет дробление акций до конца 2007 года	B
Волга Телеком: итоги 2006 г. по РСБУ разочаровали на уровне EBITDA	C
Чистая прибыль ОГК-2 составила $ 5.6 млн	C

ПРИМЕЧАНИЕ: В столбце 2 в скобках указан рейтинг события, присвоенный ему в прошлом прогнозе. В столбце 3 указано знак влияние события на рынок.
Наиболее сильное влияние на рынок оказывают события с рейтингом А, события имеющие рейтинг D по нашей шкале оказывают слабое влияние.

Инвестиционный фон - нейтральный