Кризис - лучшее время для начала инвестирования?
Фондовые рынки большинства стран в 2023 году завершают год с минусовым результатом. Однако по законам физики, если где-то убыло, то другом месте обязательно прибыло. Какие классы активов - акции, бонды, золото, недвижка, крипта, какие страны и какие сектора экономики будут переспективными в ближайшие 3 года? В ходе онлайн-конференции Finam.ru "Рынки в 2023 году - к чему готовиться инвесторам?" эксперты поделились своим взглядом на инвестиционно привлекательные активы.
Алексей Денискин, инвестиционный советник "Открытие Инвестиции": Несомненно большее внимание к себе будут приковывать цифровые активы. Запуск некоторых из них уже состоялся на российском рынке. Но и традиционные активы по прежнему будут в поле зрения инвесторов. Золото после обрушения крипто бирж сохранит статус основного сберегающего актива.
Тимур Нигматуллин, инвестиционный консультант ФГ "Финам": Сейчас в развитых странах пик цикла повышения процентных ставок, вероятно он будет пройден в 2023 году. Логично постепенно присматриваться к приобретению широкого перечня рисковых активов, в первую очередь акций и длинных евробондов.
Никита Митрофанов, экономист, автор Telegram-канала "Китайская угроза": Мы сейчас находимся в фазе спада мировой экономики. Дно еще не пройдено. Но хорошая новость заключается в том, что многие активы сейчас стоят ниже, чем должны стоить. Поэтому кризис - лучшее время для начала инвестирования.
Если говорить про ряд активов, которые перечислены выше, то здесь и сейчас лучше всего себя будет чувствовать золото. Этот тренд может продлиться и на 2023 год, поскольку золото по традиции является защитный активом, который растет в цене наиболее активно как раз в эти самые кризисные моменты. Происходит это из-за роста спроса на защиту.
Если мы с вами говорим обо всем остальном, то и фондовые, долговые, цифровые активы сейчас будут только падать в цене за исключением каких-то уникальных случаев хорошего перфоманса. Но в перспективе 3-х лет первыми начнут восстанавливаться в котировках акции роста (какие-нибудь голубые фишки), поскольку они имеют самые большие ресурсы к такому росту.
Долговые инструменты могут наоборот начать падать, поскольку в них капитал приходит тоже за защитой, и после прохождения кризиса капитал потечет в более доходные истории на фондовом рынке.
Когда экономика начнет себя чувствовать нормально и пройдет этап повышения ставок в развитых странах, тогда можно будет ожидать и капитал на фондовом рынке, и приток этого капитал в цифровые активы.
Михаил Аристакесян, руководитель аналитического управления ФГ "Финам": Золото, серебро, акции США, кибербезопасность, Китай, цикличный и потребительский сектор, в России - компании ориентированные на внутренний спрос и экспортеры, наименне подверженные санкциям.
Дмитрий Баженов, ведущий аналитик отдела анализа финансовых рынков "КИТ Финанс Брокер": Учитывая геополитическую напряжённость в мире, наиболее интересными будут акции из сферы информационной безопасности. В связи с энергетическим кризисом - производители СПГ, акции компаний из альтернативной энергетики.
На российском рынке для инвестиций в валюте мы предлагаем рассмотреть инструменты с валютной экспозицией. Рынок позволяет добавить в портфель замещающие евробонды российских компаний с интересной доходностью, как инструменты с валютной экспозицией. Что может стать отличной идеей в 2023 г. на фоне ожидаемой девальвации рубля.
