Краткосрочные инвесторы перешли к фиксации прибыли

Российский рынок акций в четверг к окончанию основных торгов ускорил коррекционное падение, обеспеченное главным образом техническими факторами. Индекс Мосбиржи к 18.20 мск снизился на 2,3%, до 3169,79 пункта. Индекс РТС упал на 2,37%, до 1013,97 пункта, стремясь к психологически важному уровню 1000 пунктов.  

Рубль на Мосбирже к вечеру изменялся в пределах 0,5% к доллару, евро и юаню, располагаясь у 98,30 руб, 105,30 руб и 13,39 руб соответственно. Снижение рубля после вчерашних словесных (на данный момент) интервенций ЦБ РФ приостановилось, но все же российская валюта остается у минимумов с середины августа. 

Эмитенты. К завершению сессии все наиболее ликвидные акции на Мосбирже показывали снижение.

В наибольшем минусе к завершению сессии находились бумаги Акрона (-6,56%), расписки Fix Price (-5,20%), акции Селигдара (-5,19%), котировки Русснефти (-5,06%), расписки Циана (-4,94%), расписки HeadHunter (-4,88%), бумаги РусГидро (-4,85%). 

Акрон в четверг корректировался после сильного скачка наверх накануне. Акции Русснефти, HeadHunter, Селигдара и многих других эмитентов также находились в стадии фиксации прибыли вслед за повышением в предыдущие сессии. 

Ритейлер Fix Price в четверг представил нейтральные операционные и финансовые результаты по МСФО за 2-й кв 2023 года. Выручка ритейлера за квартал увеличилась на 0,9% г/г, до 69,8 млрд руб, сопоставимые продажи упали на 7,9% при росте среднего чека на 1,8% и падении трафика на 9,6%. Чистая прибыль за полугодие составила 19,6 млрд руб. (наш прогноз 11,6 млрд руб.), а рентабельность EBITDA достигла 17,4% (наш прогноз 16,9%). По бумагам прошла фиксация прибыли после достижения ранее на неделе максимума с апреля 2022 года. 

Внешний фон: умеренно негативный.

Биржи США: умеренно негативный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению основной сессии в РФ проходили со снижением трех основных индексов на 0,1-1% во главе с высокотехнологичным Nasdaq. Рынок проверял на прочность краткосрочные поддержки 4440 пунктов и 13 700 пунктов по индикаторам S&P 500 и Nasdaq соответственно. Инвесторы учитывали в ценах риски новых повышений процентных ставок ФРС в ближайшие месяцы в случае разгара инфляции в том числе из-за более высоких цен на нефть. До конца дня инвесторы получат ориентиры в том числе со стороны выступлений нескольких представителей ФРС.

Биржи Европы: умерено негативный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к вечеру терял около 0,5%, стремясь к минимуму августа 4175 пунктов на фоне ухудшения макроэкономической картины региона. Статистика четверга, в частности, указала на падение промышленного производства Германии в июле на 0,8% м/м (прогнозировалось -0,5%) и увеличение ВВП еврозоны во 2-м квартале лишь на 0,1% к/к (прогнозировалось +0,3%). Экономика европейского региона находится на грани рецессии. В пятницу окончательные данные, вероятно, покажут ослабление потребительской инфляции Германии в августе с 6,2% до 6,1% г/г – все еще высокий показатель. ЕС также опубликует экономические прогнозы.

Нефтяной рынок: нейтральный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению основной сессии в РФ изменялись менее чем на 0,5%, продолжая консолидацию у достигнутых ранее на неделе пиков с ноября 2022 года (91,12 долл и 88 долл соответственно). Отчет Минэнерго США в четверг показал сокращение запасов нефти на 6,31 млн баррелей (прогнозировалось -2,06 млн) при падении запасов бензина на 2,66 млн баррелей (прогнозировалось -950 тыс баррелей). В моменте данные оказали нейтральное влияние на цены, которые пытаются определиться с направлением движения в условиях усиления мировой тенденции избегания риска. 

Рынок завтра. Общий настрой: Зарубежные фондовые площадки в четверг преимущественно снижались, не получив позитивных макроэкономических сигналов и продолжая оценивать риски рецессии и более высоких процентных ставок. Индексы Мосбиржи и РТС присоединились к мировой коррекции, при этом рублевый индикатор проверил на прочность поддержку 3160 пунктов, закрепление по итогам дня ниже которой укажет на риски движения к августовскому минимуму 3015 пунктов. Фундаментальных причин для продаж на рынке РФ на данный момент не наблюдается, но краткосрочно инвесторы, похоже, исчерпали основные поводы для покупок и предпочитают зафиксировать прибыль.