Краткий обзор тенденций развития банковской системы в 2003 году

1.Темпы роста совокупного объема банковских активов заметно возросли. Повышение их динамики опиралось на фронтальное расширение всех основных источников банковских ресурсов.

2. Продолжился интенсивный приток средств населения на банковские вклады. Это обусловило увеличение доли дорогих и длинных пассивов в привлеченных средствах.

3. Быстро расширялось привлечение банками ресурсов на зарубежных рынках. Приток иностранных займов достиг максимальной величины за весь период реформ.

4. Заметно ускорился процесс дедолларизации клиентских счетов и депозитов, что было вызвано ростом номинального курса рубля к доллару. Доля рублевых счетов и депозитов достигла докризисного (1997 г.) уровня.

5. Возобновилась кредитная экспансия банков: темпы расширения кредитов заметно превысили показатели предшествующего года. Наметилась, пока еще слабая, тенденция к росту среднего срока кредитов.

6. Началась диверсификация кредитных портфелей банков в пользу «второго эшелона» заемщиков – финансово-устойчивых предприятий, не относящихся к крупнейшим экспорто-сырьевым корпорациям.

7. Стремительно росла доля неработающих абсолютно ликвидных рублевых активов (остатков на корреспондентских счетах и депозитах в Банке России, других его обязательств перед банками). Формирование навеса избыточной ликвидности свидетельствует о неспособности банков эффективно разместить весь поток аккумулируемых ими средств.

8. Интенсивно развивались ранее малозначимые направления активных операций банков – вложения в корпоративные ценные бумаги и кредитование физических лиц. Форсированный рост этих операций обуславливался «давлением» избыточной ликвидности, не находящей применения на других рынках (государственных ценных бумаг, кредитов предприятиям).

9. Продолжала снижаться динамика собственных капиталов банков. Это было вызвано уменьшением интенсивности вложений акционеров и пайщиков банков в их уставные фонды. Следствием этого стало уменьшение достаточности капиталов банков (отношения капиталов банков к рискованным активам).

10. После многолетнего роста прибыльность банковских активов стабилизировалась. Основные причины этого – снижение процентных ставок и увеличение доли дорогих ресурсов в привлеченных средствах.

График 2. Доля валютных счетов и депозитов в общем объеме счетов и депозитов (%), обменный курс доллара к рублю (руб./ долл.)

Центр макроэкономического анализа
и краткосрочного прогнозирования

В нашем рейтинге событий произошли изменения.

Рейтинг событий

Событие	Рейтинг	Прогноз влияния на российский рынок
МАКРОЭКОНОМИКА
Общая ситуация на мировых фондовых рынках	C (C)
Макроэкономическая ситуация в США	D (D)
Макроэкономические итоги 2003 г. в России	C (C)
Уровень банковской ликвидности	A (A)
ПОЛИТИКА
Новый состав Правительства	B (B)
СЫРЬЕВЫЕ РЫНКИ
Уровень мировых цен на нефть	A (A)
МЭРТ огласило план повышения тарифов естественных монополий	A (A)
Снижение экспортной пошлины на экспорт нефти	B (B)
Планируется повышение налогового бремени нефтяных компаний	B (B)
Рост добычи нефти и газа с начала года	B (B)
Конъюнктура рынка палладия улучшается	C (C)
ОТРАСЛЕВЫЕ И КОРПОРАТИВНЫЕ НОВОСТИ
Проект Газпрома в Китае под угрозой	A (A)
Газпром делает шаги на встречу реформированию	A (A)
ЮКОС договорился с Китаем о поставках.	B (B)
ЮКОС будет отстаивать в суде свои права, нарушенные регистратором Сибнефти	A
ЛУКОЙЛ планирует создать СП с госкомпанией Саудовской Аравии	B (B)
ЛУКОЙЛ возобновляет бизнес в Ираке	B (B)
Сургутнефтегаз заплатит низкие дивиденды за 2003 г.	C (C)
Пурнефтегаз планирует увеличить чистую прибыль в 2004 г.	D (D)

ПРИМЕЧАНИЕ: В столбце 2 в скобках указан рейтинг события, присвоенный ему в прошлом прогнозе. В столбце 3 указано знак влияние события на рынок.
Наиболее сильное влияние на рынок оказывают события с рейтингом А, события имеющие рейтинг D по нашей шкале оказывают слабое влияние.

Инвестиционный фон - Положительный