«Крах доллара»: когда получится заработать на безопасности

На прошлой неделе в США все же случился так называемый шатдаун, поэтому поставка ликвидности в финансовую систему из государственного бюджета прекратилась. Сколько продлится эта остановка работы государственных учреждений неизвестно, однако в этой статье хотелось бы затронуть именно финансовые рынки, ведь они повели себя довольно неоднозначно. 

Логика в том, что, по большому счету, рынки абсолютно нейтрально отреагировали на шатдаун и продолжили двигаться в заранее начерченном направлении. Индекс S&P 500 закрыл неделю в зеленой зоне, как и золото, и облигации США. Однако один актив сейчас нас интересует больше всего. Причин тому две: негативная динамика на минувшей неделе и попытка найти дно для разворота. 

Доллар готовится к старту

В предыдущем материале уже подробно описывал общие настроения рынка в частности позиционирование крупных инвестфондов и те мысли, что транслируют в СМИ уважаемые инвестдома. Сейчас можно сказать, что ситуация не изменилась, кроме того факта, что упоминаний «смерти» доллара стал просто чуть меньше. Это дает основания полагать, что сейчас актив находится в разворотной фазе, которая может длиться по мнению определенных групп трейдеров довольно продолжительный период времени, тем не менее эта фаза остается очень интересной для наблюдения и выжидания «снайперской» точки входа в сделку. 

Эта точка зрения подтверждается и анализом циклической структуры индекса DXY. Актив попал ровно во временной диапазон месячных минимумов и поставил тот самый локальный минимум 17 сентября. Это подтверждается и работой индикаторов, и формированием свечной разворотной модели swing-low. 

30 сентября в очередной раз уже сверху сформировалась разворотная фигура под названием swing-high, что дало основание предполагать об угрозе формирования более существенной вершины и сильного медвежьего сигнала. 

Сейчас же локально индекс доллара подрастает, поэтому есть смысл очень внимательно наблюдать за максимумом колебаний. Любой пробой локального верха может дать более сильный среднесрочный сигнал на покупку данного инструмента. В противном случае увеличивается вероятность пробоя минимума и финального похода на среднесрочные, годовые и четырехлетние низы, откуда и будет производиться разворот. 

Напомню, что следующие низы по индексу доллара нас ждут во второй половине октября. 

Технический анализ

С точки зрения техники ситуация следующая. На дневном фрейме, который мы рассмотрели довольно подробно в предыдущем блоке этой публикации, с низов сентября был сформирован зигзаг наверх. Подтверждение этой форме мы получили 29 сентября, когда дневная свеча задела максимум 22 сентября.

В такой конфигурации есть всего лишь два сценария развития событий: умеренно бычий и медвежий. 

В умеренно бычьем сценарии мы получим еще два зигзагообразных волны наверх в диапазон около 100 пунктов по индексу DXY, что сформирует за собой стартовую диагональ или, в простонародье, клин. После него последует глубокая коррекция в диапазон от 0,5 до 0,618 по Фибоначчи от предыдущего клина или стартовой диагонали, а затем будет сформирован первый импульс нового бычьего цикла. 

Плюс такой конфигурации очевиден – время. Дело в том, что в таком случае оно будет работать на нас, и появится около двух месяцев, чтобы сформировать свои позиции по тем или иным инструментам. Как правило, диагонали отрабатываются очень глубоко, поэтому на нестабильности и высоком плече, которое есть в американской финансовой системе доллар как раз может продемонстрировать подобный кульбит. 

Второй сценарий – медвежий. На мой взгляд, он куда более вероятный, так как нам не удалось продемонстрировать красивый и мощный выход с низов, что нехарактерно для глобального разворота. Как правило, такие развороты начинаются с импульсов, а не зигзагов, что ставит под сомнение бычий сценарий. 

В случае медвежьего сценария, в октябре мы все же пойдем тестировать предыдущий низ, сформируем финальный завершающий зигзаг и покажем низы торгового, среднесрочного, годового и четырехлетнего циклов. 

Именно в тех условиях и будет максимально правильно открывать длинные позиции по доллару или короткие – по Евро/Доллару, а также выходить из рынка акций США. 

Узнать о том, как мне удалось заработать более 400% к депозиту за полгода, можно в моем Telegram-канале.