Kraft Heinz разделится на две компании: что должны знать инвесторы

Компания Kraft Heinz (KHC) объявила о планах разделиться на две независимые публичные компании через безналоговое выделение, при этом сделка, как ожидается, будет завершена во второй половине 2026 года. Совет директоров компании единогласно одобрил разделение, указав на увеличение стратегической концентрации и снижение сложности как ключевые факторы.

Детали разделения Kraft Heinz

Если все пойдет хорошо, одной из образовавшихся компаний станет Global Taste Elevation Co., глобальный бизнес по улучшению вкуса и производству длительных продуктов с чистыми продажами в 15,4 миллиарда долларов и скорректированной EBITDA в 4 миллиарда долларов в 2024 году. Портфель компании будет включать Heinz, Philadelphia и Kraft Mac & Cheese, при этом соусы, намазки и приправы будут составлять почти 75% от продаж. Развивающиеся рынки и каналы «вне дома» внесли около 20% в чистые продажи 2024 года.

Вторая компания, North American Grocery Co., сосредоточится на основных продуктах на североамериканском рынке с чистыми продажами примерно 10,4 миллиарда долларов и скорректированной EBITDA в 2,3 миллиарда долларов в 2024 году. Ее портфель будет включать Oscar Mayer, Kraft Singles и Lunchables, при этом примерно 75% чистых продаж будет приходиться на бренды, занимающие 1-е или 2-е место в своих категориях.

Kraft Heinz ожидает до 300 миллионов долларов в дис-синергиях, связанных с этой сделкой, но выявила возможности для компенсации большей части этого воздействия. Обе компании нацелены на капитальные структуры, соответствующие кредитным рейтингам инвестиционного уровня, при этом ожидается, что текущий уровень дивидендов будет сохранен.

Разделение обеспечит обеим компаниям большую стратегическую и операционную концентрацию. Это также позволит обеим компаниям уделить должное внимание и ресурсы своим портфелям брендов, снизить операционную сложность и добиться более сильных результатов.

Акции этой компании с рейтингом Zacks #3 (Удерживать) потеряли 2,6% за последние три месяца по сравнению с падением отрасли на 1,5%. Индекс S&P 500 увеличился на 9% за тот же период.

Производительность акций KHC за последние три месяца

Источник изображения: Zacks Investment Research

Является ли Kraft Heinz акциями с потенциалом роста?

Kraft Heinz в настоящее время торгуется с прогнозируемым коэффициентом P/E за 12 месяцев на уровне 9,92X по сравнению со средним значением по отрасли 15,9X и 17,17X по сектору. Эта оценка ставит акции на умеренную скидку относительно как своих прямых конкурентов, так и более широкой сектора потребительских товаров.

Картина оценки KHC

Источник изображения: Zacks Investment Research

Акции, которые стоит рассмотреть

Post Holdings, Inc. (POST) работает как холдинговая компания по производству потребительских товаров в США и за рубежом. В настоящее время у нее рейтинг Zacks 1 (Сильная покупка). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 здесь.

Консенсус-прогноз для текущих продаж и прибыли Post Holdings за текущий финансовый год указывает на рост на 3,1% и 10,9% соответственно по сравнению с предыдущим уровнем. POST продемонстрировала средний сюрприз по прибыли за последние четыре квартала в 21,4%.

The Chefs' Warehouse, Inc. (CHEF) распределяет специализированные продукты питания и продукты для основных блюд в США, на Ближнем Востоке и в Канаде. В настоящее время у нее рейтинг Zacks 1. CHEF продемонстрировала средний сюрприз по прибыли за последние четыре квартала в 11,3%.

Консенсус-прогноз для текущих продаж и прибыли The Chefs' Warehouse за текущий финансовый год указывает на рост на 6,6% и 19,1% соответственно по сравнению с предыдущим уровнем.

Laird Superfood, Inc. (LSF) производит и продает растительную, натуральную и функциональную пищу в США. В настоящее время у нее рейтинг Zacks #2 (Покупка). LSF продемонстрировала средний сюрприз по прибыли за последние четыре квартала в 11,3%.

Консенсус-прогноз для текущих продаж и прибыли Laird Superfood за текущий финансовый год указывает на рост на 21% и 23,8% соответственно по сравнению с предыдущим уровнем.

Выше. Быстрее. Раньше. Покупайте эти акции сейчас

Небольшое количество акций готово к прорыву, и у вас есть возможность войти в игру до их взлета.

В любое время существует только 220 акций с рейтингом Zacks #1 Сильная покупка. В среднем этот список более чем в два раза превышает S&P 500. Мы тщательно изучили последние Сильные покупки и выбрали 7 перспективных компаний, которые, вероятно, вырастут быстрее и выше, чем любая другая акция, которую вы могли бы купить в этом месяце.

Вы узнаете все, что вам нужно знать о этих увлекательных сделках в нашем новом специальном отчете, 7 лучших акций на ближайшие 30 дней.

Скачайте отчет бесплатно сейчас >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на ближайшие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Post Holdings, Inc. (POST): Бесплатный отчет по анализу акций.

Мнения и взгляды, выраженные в данном документе, являются мнениями автора и не обязательно отражают взгляды Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод