Котировки "Яндекса" не полностью отыграли масштаб потерь
За несколько дней БПЛА атаковали 3 дата-центра Яндекса в разных регионах. Последствия докатились до населения в виде сбоев в работе сервисов. Часть пользователей не может снять деньги со счетов в Yandex Pay, заказать такси или доставку.
Сбои затронули не только сервисы самого Яндекса, но и других компаний, арендующих у Яндекса облачные мощности. Например, в воскресенье я не смог сделать заказ через приложение в одной известной сети ресторанов.
Как пользователь я бы сильно не переживал. Крайне маловероятно, что деньги в Yandex Pay и данные на облаке могут быть потеряны. Во-первых, часть дата-центров продолжает работать (и расположены они в более защищенных зонах). Во-вторых, Яндекс быстро договорился с другими представителями сектора о временной аренде мощностей и децентрализации своих данных.
Что касается дата-центров банков, биржи и государственных сервисов, там степеней защиты еще больше. Никто не хранит чувствительную информацию на одном физическом носителе.
Но инвесторов волнует и другой вопрос. Какой ущерб был нанесен Яндексу? И что делать с его акциями?
Начнем с того, что Яндекс не раскрывает точную стоимость потерь. Нужно понимать, что попадание беспилотника и пожар в одном дата-центре еще не означают полного уничтожения всего оборудования. Серверные стойки значительно лучше защищены и горят не так сильно, как склады.
Наиболее опасны для Яндекса не прямые потери, а косвенный ущерб:
- Во-первых, построить новый ЦОД с нуля непросто из-за дефицита площадей, законодательных барьеров и высокого спроса на вычислительные мощности в мире на фоне бума ИИ. По слухам, контракты у крупнейших производителей памяти расписаны до 28 года.
- Во-вторых, часть клиентов Яндекса может уйти к конкурентам. Особенно чувствительно это будет для маржинального рекламного бизнеса.
- В третьих, разрушенные мощности потребуют мобилизации ресурсов на восстановление. Развитие перспективных ИИ-проектов (умный дом, беспилотный транспорт, роботы) может быть отложено до лучших времен.
На мой взгляд, котировки Яндекса не полностью отыграли масштаб потерь. Возможно, какую-то конкретику мы увидим по итогам 3 квартала. Здесь многое будет зависеть от того, насколько открыто компания продолжит коммуницировать с инвестсообществом. По мере поступления информации буду делиться ей с вами.
Комментарии