Котировки нефти могут задержаться вблизи $75
В среду на глобальном рынке превалировали умеренно позитивные настроения. Инвесторы продолжили отыгрывать геополитические новости, а статистка из США была смешанной. Так, за январь ISM PMI в сфере услуг неожиданно снизился, но оценки ADP показали более сильный, чем ожидалось, рост занятости в стране. Российский рынок двигался разнонаправленно, но все же вырос по итогам дня. Вчерашние данные указали на дальнейшее замедление инфляции в РФ, на первый с сентября помесячный рост индекса потребительских настроений, а также на ускорение роста промышленного производства за декабрь с 3,5% до 8,2% г/г, максимума с февраля 2024 года. Публикацию декабрьского доклада «Социально-экономическое положение РФ» Росстат перенес на пятницу.
Инвесторы в мире сегодня продолжат оценивать заявления новой администрации США и представителей ФРС. На динамику отдельных активов также способны повлиять сегодняшние итоги заседания Банка Англии и декабрьские цифры по розничным продажам в еврозоне. В России сегодняшний день отметится выходом «Обзора рисков финансовых рынков» от ЦБ, в котором регулятор в том числе прокомментирует ситуацию с курсом. Банк России также выпустит январский мониторинг отраслевых финансовых потоков, который даст оперативные сигналы о темпах роста российской экономики.
Нефть и рубль
Нефтяные цены вчера заметно снизились. Давление на котировки оказали недельные данные от Минэнерго США, неожиданно показавшие максимальный практически за год прирост запасов черного золота. Сегодня фьючерсы Brent торгуются у $74,9/барр. Пока котировки могут задержаться вблизи $75/барр., а дальнейшую динамику им зададут завтрашние цифры по американскому рынку труда за январь.
В среду рубль заметно укреплялся. Поддержку курсу оказывает приток валюты от со стороны экспортеров и Банка России после завершения длинных праздников в Китае. В моменте на стороне рубля мог играть и анонс февральских операций Минфина по бюджетному правилу, в рамках которого чистые продажи юаней со стороны ЦБ с пятницы увеличатся с 4,8 до 5,6 млрд руб./сутки. Сегодня курс CNYRUB находится у 12,94 руб./юань. Другие валюты EM с утра преимущественно слабеют. ЦБ уже должен был завершить ускоренную продажу валюты для компенсации «паузы» во время китайских праздников. На этом фоне у курса есть потенциал к возврату выше 13,00 руб./юань.
Ценовая статистика в России
Росстат вчера показал замедление роста цен в стране с 0,22% до 0,16% н/н. В годовом выражении показатель остался вблизи 10,1% г/г. За неделю замедлилось удорожание как продовольствия, так и услуг. Цены на непродовольственные товары не изменились после их умеренного снижения неделей ранее. По недельным цифрам, инфляция в декабре выходит близкой к 1,2% м/м, что практически в два раза выше целевой траектории ЦБ. В последние месяцы оценки по полным месячным данным значимо отличаются от недельных цифр, и для итоговых выводов лучше дождаться полной статистики. Впрочем, рынок ее увидит уже после заседания ЦБ – Росстат планирует опубликовать ее вечером 14 февраля.
