Котировки фьючерсов на серебро и платину выросли, несмотря на снижение цен на золото

Рынок нефти Динамика Котировки на рынке нефти в четверг 10 июня по итогам торгов выросли до четырехнедельного максимума выше 75.00 долларов за баррель на фоне оптимизма в отношении мирового экономического роста, а также вследствие укрепления фондовых площадок. На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость июльских фьючерсов на нефть марки Light Sweet повысилась на 1.10, или на 1.5%, и ее цена составила 75.48 доллара за баррель. На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent выросла на 1.28, или на 1.7%, до 75.55 доллара за баррель. Причины В четверг 10 июня котировки на рынке "черного золота" закрылись с повышением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — падение курса доллара США на валютном рынке Forex к корзине мировых валют значительно повысило привлекательность сырья — нефти — для инвесторов (цены на нефть, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как падение американской валюты делает нефть более дешевой для держателей других валют), что позитивно отразилось на росте нефтяных котировок; 2 — позитивная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США закрылись в "зеленой" зоне на фоне экономической статистики и новостей, также поддержала нефтяные фьючерсы (Dow Jones industrial average — 10172.53 (+273.28, или +2.76%), Nasdaq Composite — 2218.71 (+59.86, или +2.77%), S&P 500 — 1086.84 (+31.15, или +2.95%)); 3 — спрос на нефть — интерес к нефти также был вызван небольшим пересмотром в сторону повышения прогноза Международного энергетического агентства для мирового спроса на нефть в этом году. Международное энергетическое агентство в своем последнем отчете повысило свой прогноз для спроса на нефть в 2010 году на 60000 баррелей в день и сейчас прогнозирует годовой рост спроса на 2%, или на 1.7 млн. баррелей в день. Однако агентство заявило, что запасы нефти в странах ОЭСР растут; 4 — Китай — рынок нефти также поддержали ожидания инвесторов относительно того, что Китай, являющийся вторым по масштабам потребителем нефти после США, будет способствовать росту мирового спроса на нефть на 40% в этом году и на 45% в 2010-2015 гг. Из новостей стоит отметить то, что ливийская компания Libya Oil Holding Co. предложила 2 млрд. долларов за ряд активов Royal Dutch Shell Plc, находящихся в Африке. В сделку не войдут активы Shell в ЮАР. Другие ливийские компании Alrahila Oil Services и Vitol Group также выразили заинтересованность в приобретении нефтедобывающих предприятий англо-голландского концерна. В апреле Shell заявила, что хочет продать большую часть своих операций в 21 африканской стране. Чего ожидать? Некоторые аналитики указывают на то, что цены на нефть вернулись внутрь торгового диапазона 70—90 долларов за баррель, что, возможно, успокоит рынок и в дальнейшем послужит отправной точкой для роста. Тесная взаимосвязь между ценами на нефть и курсом доллара США, а также данными по запасам нефти и нефтепродуктов, как ожидается, продолжат задавать тон торгам на нефтяном рынке. Чего опасаться? Многие аналитики ожидают "необычайно сложных условий" для торговли в будущем, при этом цены будут колебаться в пределах района 70—90 долларов за баррель еще долго в следующие месяцы в ответ на внутридневные сдвиги на фондовом и валютном рынках, а ситуация в еврозоне, возможно, будет оказывать некоторое второстепенное влияние. Рынок драгметаллов Динамика В четверг 10 июня котировки на золото закрылись с понижением в цене в отсутствие новых покупок его как актива-убежища и инструмента валютного хеджирования ввиду усиления оптимизма в отношении мирового экономического роста, а также вследствие фиксации прибыли. По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки фьючерсов на золото понизились на 7.70, или на 0.6%, до 1222.20 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро выросли на 16 центов, или на 0.9%, до 18.35 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот в США составила 1219.70 долларов за тройскую унцию (-11.00 доллара). Причины В четверг 10 июня фьючерсы на драгоценные металлы (золото) закрылись с понижением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — золото как актив-убежище — на протяжении последних недель опасения относительно мирового экономического спада, связанные с проблемами обремененных долгом стран Европы, таких, как Греция, Испания, Португалия и Венгрия, оказывали поддержку золоту, благодаря чему фьючерсы на золото во вторник достигли рекордно высокого уровня закрытия 1245.60 доллара за унцию. Однако в четверг эти волнения продолжили слабеть, поэтому спрос на металл как на актив-убежище продолжил снижаться; 2 — технические причины — золото также достигло рекордных уровней в пересчете на другие валюты, такие, как евро и британский фунт, указывая на широко распространенную привлекательность золота в качестве актива-убежища и альтернативной валюты, что подтолкнуло некоторых участников рынка закрывать ранее открытые длинные позиции с целью фиксации прибыли; 3 — Китай — золоту также повредило то, что валютные регулирующие органы Китая в четверг сказали, что рынок металла слишком мал, неликвиден и волатилен, чтобы считаться устойчивым для размещения валютных резервов в размере 2.5 трлн. долларов. Эти новости "помогли отбросить обсуждения о том, что Китай является непосредственным покупателем" золота. Инвесторы, ставящие на рост цен на золото, иногда ссылаются на веру в то, что Китай может начать диверсификацию некоторых валютных резервов из долларов США в золото. Котировки фьючерсов на серебро и платину выросли, несмотря на снижение цен на золото. Позитивные экономические настроения, вызвавшие снижение привлекательности золота в качестве актива-убежища, помогли серебру и платине ввиду их более широкого использования в промышленности. Из новостей можно отметить то, что добыча золота принесет рекордный доход малийскому бюджету в 2010 году - 166 млрд. франков КФА (Африканского финансового сообщества), или 340 млн. долларов. В 2010 году доход по этой статье составил 130 млрд. франков КФА. Мали является третьей крупнейшей золотодобывающей страной Африки после ЮАР и Ганы. Сейчас Мали активно развивает отрасль, пытаясь выиграть от сильного скачка цен. Золото уже обогнало хлопок по объему поступлений средств в бюджет и вышло на первое место. Чего ожидать? Спекулятивные покупки драгметаллов со стороны фондов и банков, использование золота в качестве актива-убежища, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется. Чего опасаться? Волатильные изменения на валютном рынке могут найти отражение в резких колебаниях цен на драгметаллы.