Котировки Brent смотрят вверх
По итогам торгов в понедельник июльские фьючерсы нефти марки Brent показали прирост на 0,7% и закрытие на отметке $113,47/барр. Более высокие уровни цен пока недостижимы, поскольку на мировом рынке сохраняются опасения по поводу возможной рецессии и сдерживания роста экономики Китая из-за COVID-19. Однако ограниченное предложение сырья на рынке не дает нефтяным ценам уйти в коррекцию.
К 12:00 МСК июльские фьючерсы нефти марки Brent торгуются на отметке $112,9/барр, снижаясь на 0,44%. Июньские фьючерсы на нефть марки WTI сейчас торгуются на отметке $109,9/барр, опускаясь на 0,35%.
Наиболее состоятельные люди мира на ежегодном Давосском форуме, стартовавшем на этой неделе, отметили риски прихода мировой рецессии. Глобальное повышение цен подорвало доверие потребителей и потрясло мировые финансовые рынки, вынудив центральные банки, включая ФРС и Банк Англии повысить процентные ставки. При этом последствия военных действий в Украине, жесткие санкции и неясные перспективы окончания карантина в КНР из-за COVID-19 на рынках энергоносителей и продовольствия усугубляют мрачные перспективы ближайшего года. "У нас как минимум четыре кризиса, которые переплетаются между собой. У нас высокая инфляция, энергетический кризис, продовольственная бедность и климатический кризис. И мы не сможем решить проблемы, если сосредоточимся только по одному из кризисов", - заявил вице-канцлер Германии Роберт Хабек. Международный валютный фонд (МВФ) в прошлом месяце во второй раз в этом году сократил свой прогноз глобального экономического роста.
Ситуация с коронавирусом в КНР пока остается тревожной: в воскресенье там было выявлено самое большое число заражений за время месячной вспышки. Блокировки жителей из-за COVID-19 в Китае играют существенную роль, которая влияет на перспективы глобального спроса на топливо и другое сырье.
Как видим, на фоне этих проблем и рисков цены на нефть не падают и остаются вблизи уровней месячных максимумов. Видимо трейдеры, выкупавшие недавние просадки в нефти просто терпеливо ждут очередного саммита ЕС, который намечен на 30–31 мая, и на котором будет обсуждение шестого пакета антироссийских санкций, который включает нефтяное эмбарго. Это сейчас самый важный фактор неопределенности на рынке энергоносителей.
Напомним, что двумя неделями ранее Евросоюз не смог согласовать эмбарго из-за позиции Венгрии, которая требует компенсировать ей расходы или расширить льготный период, в течение которого она может продолжать закупать нефть из России. Германия готова поддержать эмбарго на российскую нефть в ЕС даже без участия Венгрии, однако данное предложение должно быть вынесено со стороны Еврокомиссии - об этом заявил министр экономики ФРГ Роберт Хабек.
Россия продает свою нефть со скидками, которые она вынуждена предоставлять своим новым клиентам из стран Азии. Но из-за того, что цены на нефть Brent сейчас выше $100/барр, российские нефтегазовые компании этой весной получают денег не меньше, чем до военного кризиса с Украиной. Снижение объемов добычи со временем будет болезненным для экономики России, но случится это пока не скоро.
Тем временем топливный кризис продолжает развиваться в США за неделю до выходных, посвященных Дню поминовения, когда ожидается, что рекордное количество американцев отправится путешествовать на своих автомобилях. При этом в понедельник средний показатель стоимости бензина в США достиг $4,6/галлон. Цены в Калифорнии, где бензин самый дорогой, вчера достигли $6,069/галлон по сравнению с $5,9/галлон неделю назад. Год назад средний показатель стоимости бензина по США составлял $3,039/галлон. На этом фоне Президент США Джо Байден заявил, что борьба с инфляцией и высокими ценами на топливо является в приоритете его администрации. В этой связи, Белый дом рассматривает возможность использования Северо-восточного резерва дизтоплива, созданного в 2000 году для решения проблем с поставками и использованного только один раз в 2012 году после урагана "Сэнди". При этом в Штатах коммерческие запасы нефти на 14% ниже среднего показателя за пять лет. Запасы бензина на 8% ниже среднего за пять лет, а дистиллятов на 22%. То есть можно говорить, если не о дефиците топлива, то об ухудшении ситуации с его доступностью. Ситуацию может спасти, если из-за роста цен на топливо мы увидим снижение его потребления.
Нефть Brent. На дневном графике нефти марки Brent видно, что она уже почти два месяца консолидируются в диапазоне $100-115/барр. И сейчас котировки Brent смотрят вверх, в сторону ближайшего месячного сопротивления на $115/барр и далее до годовых максимумов. Видно, что локальные недельные минимумы повышаются означает, что покупатели набирают позиции для продолжения роста цен.
Золото. Как и ожидалось, котировки золота бодро ушли вверх от сильного годового уровня поддержки в районе $1780/унц и сейчас достигли ближайшей цели восстановления – $1860/унц. Дальнейшая динамика золота будет зависеть от того, как будут вести себя DXY и USTres. Недавняя слабость экономических данных США и корпоративных доходов, а также опасения возможной мировой рецессии также побудили инвесторов опять обратить внимание на драгметалл, поскольку золото рассматривается как надежное средство сбережения во время экономических кризисов. Между тем, инвесторы по-прежнему настороженно относятся к покупкам золота с учетом агрессивного повышения процентной ставки ФРС США. В этом году ФРС повысила базовую учетную ставку в совокупности на 75 б.п. и собирается повысить ее снова с шагом 50 б.п. на каждом из следующих двух заседаний в июне и июле.
