Котировки Brent попробуют закрепиться выше $70 за баррель
В центре внимания. Во вторник на мировом рынке наблюдалась разнонаправленная динамика. Инвесторы отыгрывали смешанные данные по внешней торговле Китая, а также августовскую статистику из США, показавшую снижение индекса оптимизма малого бизнеса до минимума с мая (см. развернутый комментарий). Российский рынок вчера перешел к снижению на фоне геополитических новостей, падения цен на сырье в мире и в преддверии заседания ЦБ РФ в пятницу.
Сегодня состоится главное для глобального рынка событие недели – в США выйдет августовская ценовая статистика. Консенсус-прогноз предполагает замедление роста потребительских цен с 2,9% г/г до 2,6% г/г, минимума с марта 2021 года. Если же ценовое давление ослабится еще сильнее, у инвесторов усилятся не только ожидания более мягких действий ФРС, но также и опасения рецессии.
В России рынок также будет оценивать данные по инфляции – помимо традиционных недельных оценок, Росстат сегодня выпустит полную месячную статистику по ценам в августе, которая может в очередной раз значимо разойтись с оценками на основе недельных данных.
Сегодняшний день отметится и публикацией ЦБ оперативной справки по мониторингу предприятий в августе, в которой особого внимания будут заслуживать оценки ценовых ожиданий бизнеса.
Нефть и рубль. Вчера нефтяные цены резко упали. Сейчас на рынке доминируют опасения за спрос на сырье, чему также способствовала публикация месячного отчета ОПЕК, в котором картель умеренно снизил прогнозы по росту спроса на черное золото. С другой стороны, вчера API неожиданно отчитался о снижении запасов нефти за неделю, и сегодня фьючерсы Brent выросли к $70,1/барр. Если сегодняшняя ценовая статистика из США не усилит риски ослабления спроса на нефть, котировки попробуют закрепиться выше $70/барр.
Рубль во вторник умеренно слабел. При этом значительное снижение цен на нефть в моменте может оказывать давление на российскую валюту, но в дальнейшем оно будет компенсироваться операциями по бюджетному правилу. Сегодня курс CNYRUB находится у 12,75 руб./юань. Другие валюты EM с утра преимущественно укрепляются. В текущих условиях рубль может тяготеть к ослаблению, но к концу недели курс еще способен вернуться ниже отметки в 12,75 руб./юань.
Оптимизм малого бизнеса в США. Вчерашние данные из США указали на снижение индекса оптимизма малого бизнеса в августе с 93,7 п. до 91,2 п. (прогноз 93,6 п.). В результате на фоне ожиданий дальнейшего ухудшения экономических условий показатель обновил минимум с мая. Наибольшая доля респондентов (24%) отметила высокую инфляцию наиболее значимой проблемой для бизнеса, а субиндекс по неопределенности обновил максимум с осени 2020 года. Малый бизнес США также заметно ухудшил свои прогнозы по объемам продаж в ближайшем будущем. В результате вчерашняя статистика дала рынку дополнительные сигналы о все нарастающих рисках рецессии.