Котировки Brent останутся возле текущих отметок до очередного заседания ОПЕК
В начале этой недели цены на нефть опускались почти до двухнедельных минимумов. Однако утром во вторник котировки Brent торгуются примерно там, где они были утром в понедельник. Видимо вплоть до очередного заседания ОПЕК котировки Brent останутся в консолидации возле текущих отметок.
К 12:00 МСК июньские фьючерсы нефти марки Brent торгуются на отметке $101,8/барр, снижаясь на 0,5%. Июньские фьючерсы на нефть марки WTI сейчас торгуются на отметке $97,7/барр, теряя 0,7%.
По итогам торгов в понедельник июньские фьючерсы на нефть Brent потеряли около -4%, а июньские фьючерсы на нефть WTI просели на -3,5%. При этом спред между контрактами Brent и WTI сократился до $3,8.
На дневном графике нефти Brent можно видеть, что в марте минимум цен был в районе $95/барр. В начале апреля котировки нефти опускались до $97,5/барр. Вчера вечером очередная волна снижения столкнула ценник до $99,5/барр. Видим здесь растущие ценовые минимумы и наклонную поддержку. Даже несмотря на то, что с мая страны МЭА начнут реализацию плана по продаже нефти из своих стратегических резервов, глобальный рынок энергоносителей останется дефицитным. Высвобождение нефти из стратегических запасов окажет краткосрочный эффект на рыночные цены, поскольку долгосрочно потребуется увеличение добычи странами ОПЕК, а с этим наблюдаются хронические проблемы.
Поэтому на ближайшие недели видимо стоит ждать консолидацию цен в диапазоне $95-110/барр. Вытолкнуть нефть из этого диапазона могут новости по перспективам заключения мирного договора по Украине или же напротив – новые жесткие санкции против российской нефти от ЕС. В начале мая карантин из-за коронавируса в китайских городах может быть снят. Затем придет пора автомобильного сезона в США. Все это может поддержать спрос на нефть. Однако в негативном сценарии мы видим ценник Brent районе $85-95/барр.
На этой неделе не было никаких значимых новостей по нефти. Участники рынка отрабатывали тот новостной фон, который сложился еще в конце прошлой недели. Биржевые СМИ продолжают писать про возможное ухудшение эпидемиологической обстановки в Китае, а значит антиковидные ограничения будет держать низким спрос на нефть. По данным Bloomberg, спрос на бензин, дизельное и авиационное топливо в Китае, как ожидается, упадёт на 20% в годовом выражении. Это эквивалентно потреблению 1,2 млн барр/сутки, что станет самым существенным спадом спроса более чем за два года.
Из-за большой зависимости ряда стран от поставок из России среди членов ЕС пока нет согласия по вопросу новых санкций на российский энергетический сектор. Сейчас прорабатывается введение "умных санкций", которые могут сгладить отказ от российской нефти Urals путем поэтапного снижения закупок или установление тарифов на импорт, превышающий заданный ценовой потолок.
При этом отдельные компании уже объявили об отказе от закупок российской нефти. В частности, вчера французская TotalEnergies заявила, что больше не будет заключать и продлевать контракты на покупку российской нефти и нефтепродуктов (после 2022 года). Она получит 1 млн баррелей нефти из ОАЭ в мае взамен поставок российского сырья. Это совсем небольшой объем, но важен прецедент, ведь в последний раз Европа получала нефть из ОАЭ в мае 2020 г. Это можно воспринимать как начало постепенного замещения российской нефти в ЕС. А энергоносители из РФ будут искать других покупателей.
Министр энергетики США заявил в понедельник, что добыча нефти и газа в США растет и будет продолжать расти, чтобы компенсировать 1,0-1,5 млн баррелей нефти в день, которые были изъяты с рынка после введения санкций против России. Администрация Белого Дома ожидает, что внутреннее производство нефти в Штатах также увеличится в ближайшие месяцы, что поможет стабилизировать цены на нефть и бензин.
Согласно последнему прогнозу Rystad Energy мировой спрос на нефть в этом году упадет на 1,4 млн барр/сутки до 99,6 млн барр/сутки, что ниже уровня 2019 года в 100,2 млн барр/сутки. А восстановление спроса ожидается не раньше следующего года. Аналитики считают, что падение спроса на нефть, скорее всего, произойдет из-за российского вторжения в Украину, резкого роста инфляции, введенных Китаем карантинных ограничений и сбоев в цепочке поставок. Rystad не единственный, кто снижает прогнозы спроса на нефть. ОПЕК снизила свой прогноз роста спроса на нефть в 2022 году на 480 тыс. барр/сутки из-за более низкого ожидаемого роста мировой экономики. МЭА также снизило прогноз спроса на нефть на 260 тыс. барр/сутки, чтобы отразить возвращение жестких карантинных ограничений в Китае. По мнению Rystad, если российская война на Украине затянется, это приведет к росту цен на нефть и газ, особенно если в этом году ЕС запретит нефть и газ.
На следующей неделе состоится встреча ОПЕК+, поэтому в ближайшее время могут начать появляться комментарии ответственных чиновников по планам картеля на ближайшие месяцы.
Нефть Brent. На 8-часовом графике нефти Brent мы видим постепенно растущие ценовые минимумы, которые образуют наклонную поддержку. Пока нет сильных новостей, которые могли бы вытолкнуть цены вниз из этой затянувшейся консолидации. Поэтому на ближайшую неделю (до заседания ОПЕК) видимо стоит ждать консолидацию цен в диапазоне $95-110/барр, но в негативном сценарии можно ждать ценник Brentрайоне $85-95/барр.
Золото. По факту слабого закрытия предыдущей недели (цена снизилась на 2,25%), котировки золота продолжили падение и в понедельник, опустившись до горизонтального уровня $1895/унц. На этом рубеже падение пока остановилось. Но поскольку уже месяц золото не может развить полноценный рост, терпение инвесторов может закончится и привести к усилению продаж. Если ФРС выполнит обещания и станет повышать ключевую ставку намеченными темпами, это может охладить трейдеров, заставив их отказаться от не приносящих дохода драгметаллов. При пробое рубежа поддержки на $1890/унц, следующая цель снижения – $1850/унц.
