Котировки Brent будут выше $73 за баррель на фоне геополитических событий
В центре внимания. В среду глобальный рынок показал негативную динамику. ФРС все же решила понизить ставку сразу на 50 б.п., а обновленные прогнозы регулятора указывают на перспективы снижения ставки еще на 75 б.п. за два оставшихся в этом году заседания. Тем не менее столь быстрая смена настроений регулятора не обрадовала инвесторов, и доходности десятилетних американских казначейских бумаг выросли по итогам дня.
Публиковавшаяся в России статистика была смешанной – недельная инфляция осталась высокой, но рост индекса цен производителей продолжил замедляться, а инфляционные ожидания населения снизились впервые за 5 месяцев.
Инвесторы в мире сегодня продолжат отыгрывать итоги заседания ФРС. Рынок также обратит внимание на августовские данные по рынку недвижимости США и индекс опережающих индикаторов Conference Board, который служит хорошим аппроксимирующим показателем будущей динамики ВВП. Инвесторы также будут оценивать решения других регуляторов мира, которые могут быть более мягкими на фоне последних действий ФРС.
В РФ на сегодняшний день не запланировано принципиально значимых для рынка событий.
Нефть и рубль Вчера цены на нефть ушли вниз. Снижение ставки ФРС на полпроцента рынок сырья воспринял, скорее, как подтверждение существующих проблем с экономическим ростом. Впрочем, недельные данные вчера указали на более сильное, чем ожидалось, снижение запасов в США. На этом фоне сегодня фьючерсы Brent выросли к $74,1/барр. В целом котировки в ближайшее время могут продолжить находиться выше $73/барр. на фоне геополитических событий.
Рубль в среду слабел. Давление на российскую валюту могло оказывать усиление спроса на юани после завершения длинных выходных в Китае. Сегодня курс CNYRUB находится у 13,05 руб./юань. Другие валюты EM с утра преимущественно укрепляются. Из-за экспирации фьючерсов волатильность на валютном рынке может быть более высокой, а курс, вероятно, на время останется выше диапазона в 12,7-13,0 руб./юань.
Ценовая статистика в России. Опубликованные вчера данные показали, что в августе рост индекса цен производителей РФ замедлился с 13,7% г/г до 10,2% г/г, минимумов более чем за год. Темпы роста показателя в обработке опустились с 12,3% г/г до 10% г/г, обновив годовой минимум, что в дальнейшем может способствовать замедлению роста потребительских цен.
Сентябрьские данные вчера показали, что инфляционные ожидания населения снизились впервые за 5 месяцев – показатель опустился на 0,4 п.п. до 12,5%. Наблюдаемая населением инфляция также за месяц снизилась. С другой стороны, недельный рост цен в стране ускорился с 0,09% н/н до 0,10% н/н. Такой динамике способствовал возобновившийся рост цен на перелеты. В годовом выражении инфляция замедлилась с 8,9% г/г до 8,7% г/г, но пока ее траектория остается выше прогнозов ЦБ. В целом сценарий роста ключевой ставки до 20% годовых все еще видится наиболее вероятным.
