Котировки Акций Упали на 8% По Сравнению С Результатами Четвертого квартала: Как Инвесторам следует вести себя с Акциями?
Caterpillar Inc. Акции CAT упали на 8% с тех пор, как 30 января компания сообщила о снижении прибыли и убытковых показателей за четвертый квартал 2024 года по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Неудовлетворительные показатели были обусловлены сокращением объемов продаж во всех сегментах. Несмотря на то, что прибыль превзошла консенсус-прогноз Zacks, выручка не оправдала ожиданий. Это ознаменовало снижение прибыли CAT во втором квартале подряд после впечатляющего роста в течение 14 кварталов (несмотря на снижение выручки).
Ознакомьтесь с последними оценками EPS и сюрпризами в календаре доходов Zacks.
Несмотря на спад в четвертом квартале, прибыль Caterpillar в 2024 году выросла на 3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 21,90 долл. Это было связано с улучшением показателей в первом полугодии, что частично компенсировало снижение показателей во втором полугодии. Однако общая выручка за год снизилась на 3% до 64,8 млрд долларов, что отражает постоянное квартальное снижение выручки.
Caterpillar ожидает, что выручка в 2025 году будет “немного ниже” заявленного уровня 2024 года. Однако ожидается, что скорректированная операционная маржа будет в верхней половине целевого диапазона, что соответствует ожидаемому уровню выручки. При выручке в 64,5 миллиарда долларов целевая операционная маржа CAT составляет 16-20%.
Падение цен на акции CATERPILLAR заставило инвесторов задуматься о том, стоит ли увеличить свою долю или сохранить текущие инвестиции. Давайте подробнее рассмотрим результаты четвертого квартала и оценим фундаментальные показатели акций.
Рассмотрим показатели Caterpillar за четвертый квартал
Отставание в строительной и ресурсной отраслях: выручка снизилась на 5% в годовом исчислении до 16,5 млрд долларов из-за снижения объемов продаж во всех сегментах и неблагоприятной реализации по ценам. Прибыль на акцию составила 5,14 доллара, что на 2% ниже, чем в предыдущем квартале.
Сегмент энергетики и транспорта был единственным подразделением, которое продемонстрировало рост выручки и операционной прибыли по сравнению с предыдущим годом, несмотря на снижение объемов производства. Это было компенсировано слабыми показателями в строительной и сырьевой отраслях. В обеих отраслях наблюдалось снижение продаж оборудования конечным потребителям, что привело к снижению выручки и прибыли.
Подробный анализ прибыли CAT за четвертый квартал читайте в статье: Прибыль CAT за четвертый квартал выше, чем ожидалось, но выручка отстает из-за низких объемов продаж.
Стабильная денежная позиция: Операционный денежный поток Caterpillar за 2024 год составил 12 миллиардов долларов. Компания вернула акционерам 10,3 миллиарда долларов в виде дивидендов и обратного выкупа акций. По итогам 2024 года денежные средства и их эквиваленты составили 6,9 миллиарда долларов.
Высокий уровень задолженности: Компания завершила 2024 год с задолженностью в 30 миллиардов долларов. Его отставание в процентном отношении к выручке выше, чем
Источник nasdaq.com, автоматический перевод