Коррекцию в "Сбере" могут попытаться откупить
Всех приветствую!
ДКП и валютный рынок
ЦБ в третий раз подряд сохранил ключевую ставку в 21%. Ранее ЦБ сохранял ставку 21% на заседаниях в декабре 2024-го и феврале 2025-го. Декабрьское решение о неизменности ставки было неожиданным для рынка, который закладывал повышение до 23% и выше.
Предполагаю, что в этом году мы увидим первое снижение, которое может произойти во втором полугодии 2025 года. Возможно пока чисто символическое - на 1–2%, но всё-таки снижение, которое продолжится в 2026.
Все пока складывается как и предполагалось. RGBI в условиях перекупленности, выполнена мишень от пробоя крайнего канала 102,3-107,3=112,3. Прибыль очень хорошая, и я бы прикрывал лонги в ОФЗ.
RGBI на днях = попытка войти как минимум в коррекцию (в перекупленности и с дивергенцией на хаю). RGBI на локальном хаю, такие цены были в мае 2024, но ставка тогда была 16%. Если коррекция продолжится, то из-за аномального сильного роста кроме поддержки в районе 107± (+полка) я не вижу, а это почти 4,8%, что для долгового рынка очень много.… Аккуратнее в облигациях, в них тоже может быть убыток!
На неделе был вопрос на канале (про RGBI) - а если влево посмотреть, там было огромное количество перепроданностей, которые не отскакивали толком, что на это скажете?
Раньше были вопросы с повышением ставки - вот и перепроданности по большому счету срабатывали. Сейчас ситуация немного иная - ужесточения скорее всего не будет, но и снижения тоже! Ставка останется высокой и двузначной, депозиты останутся более привлекательными для вложений населения, и то, что сейчас происходит иначе как тоже манипуляцией со стороны государства назвать не могу. Плюс еще и "типа" некоторые нерезы заинтересовались вложениями в облигации. Классика жанра - засадить их в облигации по самым хаям.
В итоге "нерезы" могут зайти на хаях по RGBI, наши банки откупить валюту, "БД" в шоколаде, а "нерезы" и доверчивая "улица" снова пострадают.
Вопрос - куда пойдут деньги в этом случае? Что у нас "убито" в пол? Я считаю, это валюта. Просто снова был сбор бычьих стопов (уровни то все видят), но фундаментала за сильным рублем нет никакого, причем при любом исходе переговоров.
Мои бычьи доводы строятся в основном на том, что нефть будет под давлением (опять же из-за политики Трампа), наш итак дефицитный бюджет будет страдать (причем геополитика будет ни при чем).
В CNYRUB на днях cейчас главное проторговать зону до локального сопротивления 11,68-, на нижней границе 11± буду докупать на стратегический счет, под 11,68- отдам докупку, остальное по мере роста буду отдавать в плюс, но 1/3 оставлю на долго! Позиция денег не просит! Самое главное - соблюдать понятие рисков и не перебирать с позицией!» За рубль торговать точно не буду, тем более на этих уровнях.
Диверсификация — это распределение средств в портфеле между активами, которые не зависят от общего показателя или друг от друга, а также относятся к разным секторам экономики.
Мои действия на этих рынках!
В плане диверсификации активов я продолжаю пролонгировать депозиты, но без добавления суммы. Ну и конечно продолжаю держать часть средств на LQDT ETF на ММВБ. Начинаю рассматривать возможность в районе 107-108 пнкт. по RGBI покупать облигации!
Торговать спекулятивно валютой очень опасно, а вот держать часть средств в ней в качестве диверсификации активов я считаю можно и даже нужно! Я стойко придерживаюсь своей стратегии - буду держать CNYRUBF на стратегическом счету, позиция денег не просит!
«Бумажный» рынок
Каждый воспринимает графики по разному, все зависит от индивидуального подхода, я же буду излагать то, что я вижу! Это касается графиков всех бумаг! И конечно мой взгляд только мое мнение и не носит характер индивидуальной инвестиционной рекомендации, каждый торгует сам!
Индекс ММВБ на недельном графике рисуют совершенно непонятную конфигурацию свечей, самое страшное — это обилие шипов! Но пока явно не ростовая картина…
Индекс ММВБ на днях под зоной промежуточного сопротивления 3249-3261, но над уже закрытым гэпом (3196+ - который стал психологическим уровнем поддержки), RSI тоже «зажат» между восходящим и нисходящими трендами, драйверов для движения в любую сторону отсутствуют = рынок снова впадает в безыдейную пилу! Вероятность вверх/вниз=50/50.
Рынок крайне неоднородный, Сбер находится в крайней зоне лонга, Газпром на грани пробоя вниз!
Прошло заседание ЦБ, ставка ожидаема была сохранена! Но рынок на нее по большому счету игнорировал — он остается политизированным и ждет конкретики от геополитики! Самое главное — как захотят «Большие Деньги» - так и будет!
Вопрос веры, для меня лично глобальная покупка на данном этапе точно не уместна, по поводу стратегических лонгов — каждый решает сам! Рекомендация для спекулянтов — т. к. рынок неоднородный, только локальные идеи с однозначным стопом и уменьшенными объемами, либо «без позиций»! На выходные лучше без позиций!
В пиле первый выход в любую сторону может быть ложным. Конкретный пример - индекс ММВБ на днях пока на уровне психологической поддержки 3196+ и RSI на дивтренде. Проход ниже = пробой по индикатору! Но ниже непосредственно ценовая поддержка в зоне 3152-3166, не считая нижних шипов…Как это интерпретировать не понятно! Поэтому только локальные идеи с короткими стопами (исключение конечно Сбер - более менее однозначная поддержка на днях).
Ситуация по бумагам тоже неопределенная!
Так Сбер на днях, отключив эмоции, вижу по ТА канал с поддержкой в зоне 319,5-320 (он остался в силе), т.е. бумага находится в крайней верхней зоне лонга и поэтому пока рекомендация от лонга существует! Но RSI пока на дивергентном тренде, так что вопрос веры, я лично буду пытаться коррекцию откупать.
Но в пиле рождаются противоречия. Так к примеру в Сбере на часах есть дневная зона поддержки 319,4-321,2, но в этом случае цена будет ниже сочетания 55ЕМА и ОИ, так что потенциал для роста ограничен 323-325.
А в Газпроме на днях пока остается актуальной зона поддержки 166,34-166,7, но динамика RSI за снижение. Под ними остаются непроторгованные шипы, что тоже не добавляет определенности в уровнях. Пока из разряда предположений - покупать крайне опасно (из-за динамики RSI), но продавать тоже нельзя, т.к. цена важнее. При проходе и закреплении ниже -0,5% =165,5- по закрытию дня = отскок как минимум можно использовать для прикрытия лонгов, спекулятивно же можно пробовать искать конечный стоп для продажи.
На вскидку в Газпроме на часах закрылись внутри канала с зонами 166-166,7 (+дневные уровни)! Пробой и закрепление вниз = лонг точно надо закрывать и отскок пытаться шортить в зоне 166-166,7. Внимание - в нижней части возможен распил!
От этих двух бумаг во многом зависит весь «бумажный» рынок.
Итоги недели
Суммарно за неделю прибыль = +0,63%. Прибыль с 06.12.2024 абсолютных(!) +10,83%, причем без плечей! Из всего срока ведения канала за этот срок у меня пока две убыточные недели.
Мысли
Разрешилась локальная интрига — ставка осталась без изменений. Но это не основное, что ждет рынок! Основное — снова геополитика! На неделе нас снова ждут встречи РФ-США и США-Украина. Но складывается впечатление, что снова можем стать «заложниками» ожиданий. Причем снова потенциальными!
При ставке 21% индекс RGBI в зоне перекупленности. Я разговаривал со знакомыми банкирами и брокерами, в данный момент они наблюдают приход денег на долговой рынок. Причем в основном «физики». И на хаях! Физики обладают эмоциями, по идее их должны наказать! А ведь и в облигациях, купленных «с нуля» по хаям можно получить очень большой убыток!
По валютному рынку я спокоен, пришли в зону поддержек по USDRUB и CNYRUB, на этих уровнях торговля только от лонга! Главное правильно диверсифицировать активы!
Что касается «бумажного» рынка — то снова непонятно, чего хотят «Большие Деньги». Но спрос явно ослабевает, рынок держится в основном за счет Сбера, а Газпром вообще на грани срыва вниз.
В итоге депозиты останутся пока привлекательнее «БР» с его дивидендной доходностью уже ниже 10% (стоит учитывать, то с ростом курсовой стоимости того же Сбера дивидендная доходность конечно падает), а обслуживать депозиты необходимо, и для этого все средства хороши!
У меня пока есть одна полу-стратегическая идея от лонга — это Сбер, остальные же бумаги только локальные идеи на скальп.
Что касается Газпрома — не покупать = не значит продавать! Я торгую графики, и если придется, то возможно буду торговать спрэд «Покупка Сбера — Продажа Газпрома», конечно при должном закрытии последнего!
При этом конечно стоит учитывать общую тенденцию рынка. Надо торговать сейчас с особой осторожностью, ТА может не работать на долгий по времени период!
Следовательно если торговать по ТА (а я по другому не умею), то надо искать локальные идеи с хотя бы с долей уверенности в 90% в благоприятном исходе. Конечно далеко не все идеи могут сработать, но этого нельзя бояться, без локальных убытков не бывает трейдеров, а для этого и нужен короткий стоп! Буду продолжать искать локальные идеи и в будущем!
Главное — наличие уверенности в своей правоте! Если ее нет — то «забор» - тоже позиция!
P.S. Я не читаю комментариев под постами, но я всегда в телеграмме готов ответить на них.
Присоединяйтесь к бесплатному телеграм-каналу и получите доступ к актуальной аналитике, сигналам и обучающему контенту для успешного трейдинга на Мосбирже!