Коррекция бычьего рынка: что нужно знать и что делать
Фондовые рынки - это главные манипуляторы
Почему большинство активных инвесторов со временем теряют деньги? Ответ заключается в предвзятом отношении к недавним событиям. Предвзятое отношение к недавним событиям - это тенденция инвесторов уделять особое внимание недавним событиям и изменению цен при оценке рынка и принятии торговых решений. Нигде больше психологический феномен предвзятого отношения к недавним событиям не проявляется так ярко, как на Уолл-стрит. Когда акции снижаются после продолжительного бычьего роста, инвесторы сбрасывают деньги, думая, что худшее впереди и надвигается серьезная коррекция рынка в сторону понижения.
Хотя управление рисками и знание временных рамок всегда имеют смысл, инвесторам следует искать признаки того, что коррекция закончится, а не пытаться смело прогнозировать следующий крупный медвежий рынок. Почему? Тенденции, как правило, сохраняются, коррекции на бычьих рынках чаще всего приводят к росту, а продолжительные медвежьи рынки возникают в среднем раз в четыре года.
2024 год избаловал инвесторов
50-дневная скользящая средняя - самый популярный показатель, который инвесторы используют для быстрого анализа промежуточного тренда в акциях. Вчера индексные фонды Nasdaq 100 (QQQ) и S&P 500 Index (SPY) впервые в 2024 году опустились ниже скользящей средней. Хотя динамика, несомненно, была медвежьей, на Уолл-стрит первостепенное значение имеет контекст. Индекс S&P 500 только что зафиксировал самый продолжительный рост выше 50-дневной скользящей средней с 2011 года и десятый по продолжительности с 1950 года!
Источник изображения: Чарли Билелло, Creative Planning.
Между тем, индекс S&P 500 ни разу за весь 2024 год не падал на 2% и демонстрирует исторически впечатляющую динамику в этом отношении. Другими словами, исторические данные говорят нам о том, что 2024 год был аномально спокойным, и ожидался откат.
Откаты на бычьих рынках - это нормальное явление
“В 23 из последних 44 лет индекс S&P 500 корректировался на 10% и более в какой-то момент в течение года. 13 из этих лет завершились ростом, в среднем на 17,5%”, - говорит Райан Детрик из Carson Research.
Источник изображения: Райан Детрик, Carson Research
Хотя рынок, скорее всего, продолжит свой восходящий тренд до конца года, инвесторы могут пострадать во время краткосрочных спадов. Как инвесторам следует справляться с нестабильными рынками/откатами и как они узнают, что худшее позади? Ниже приведены 3 вещи, на которые следует обратить внимание:
Как справиться с откатом
ETF ProShares Ultra VIX (UVXY) и другие продукты с волатильностью снова превысили свои 50-дневные скользящие средние, что свидетельствует о росте волатильности. Когда ценовые диапазоны расширяются, инвесторам следует снизить риск, торговать легче и/или хеджировать долгосрочные риски до тех пор, пока
Источник nasdaq.com, автоматический перевод