Конфликт на Ближнем Востоке толкает нефть к $200

Цены на нефть ускорили рост, сегодня нефть превысила отметку $119. По состоянию на 14:00 мск фьючерс на нефть марки Brent растет на 6% до $113,7 за баррель, фьючерс на Light укрепляется на 1,4% до $96,71 за баррель.

Главной причиной для резкого взлета стоимости нефти продолжает выступать конфликт на Ближнем Востоке. В среду, 18 марта, были нанесены авиаудары по иранскому газовому месторождению «Южный Парс» и связанной с ним инфраструктуре. Пострадали нефтяные и нефтехимические объекты в городе Ассалуйе. Bloomberg сообщает, что это стало самой крупной атакой на инфраструктуру Ирана с момента начала конфликта. Дональд Трамп в своей соцсети написал, что не знал о нанесении ударов Израилем и заявил, что Израиль больше не будет совершать нападений на это чрезвычайно важное и ценное месторождение. Между тем, Axios и Wall Street Journal написали, что США всё же были осведомлены о подготовке такой атаки.

В ответ на это Иран призвал жителей Саудовской Аравии, ОАЭ и Катара покинуть нефтяные объекты и их окрестности, так как эти районы вскоре станут целью для ответных ударов. А позднее Иран нанес ракетный удар по промышленной зоне в Рас-Лаффане в Катаре, где расположены заводы по производству СПГ.

Bloomberg пишет о том, что Китай может задействовать часть своей нефти из накопленных резервов. Сообщается, что государственные заводы, которые зависят от ближневосточной нефти первыми могут ощутить кризис, в то же время независимые НПЗ могут легче переключиться на российское сырье. «Интересно, что Индия начала соперничать с КНР за российскую нефть. Так, например, сообщается о танкере Аква Титан, который развернулся в Южно-Китайском море и вместо китайского порта Ричжао отправился в Индию», - отмечает Николай Дудченко, аналитик ФГ «Финам».

В целом, рынок опасается затягивания конфликта, что будет способствовать сохранению трёхзначных цен на нефть на длительный период. При этом появляются мнения, что при отсутствии деэскалации и на фоне сообщений о перебоях поставок Brent может продолжить стремительное. В частности, аналитики Citigroup заявил, что если конфликт продолжит затягиваться, то цены на нефть могут достичь отметки $200 за баррель. Стоит отметить, что исторически максимальный уровень Brent составлял $143,95 за баррель в июле 2008 года.

«На 4-х часовом графике отчётливо видно, что верхняя граница канала теперь смещается и находится на отметке чуть выше $120 за баррель. Ситуация продолжает развиваться по позитивному для «быков» сценарию», - комментирует Николай Дудченко.

Аналитики «СберИнвестиций» считают, что в ближайшее время при сохранении конфликта цена на нефть может стремиться к $130, а на газ TTF — к $1000.

Цены на газ

Ночной удар Ирана по катарскому промышленному кластеру Рас-Лаффан, который обеспечивает около 20% мирового производства СПГ, привел к тому, что рынок заложил риск выпадения значительной части газа, прежде всего для азиатских потребителей, так как большая часть СПГ с этого завода направлялась на экспорт в азиатский регион. «На этом фоне резко усилилась конкуренция за свободные объемы СПГ. Азиатские покупатели уже начали активно скупать спотовые партии, что приводит к перетоку поставок из Европы и росту цен на TTF. По предварительным оценкам, спотовые цены в Азии могут закрепиться выше $900–1000 за тыс. куб. м, а при дальнейшем ухудшении ситуации подойти к $1100. При сохранении напряженности цены на газ в Европе могут удерживаться в диапазоне $750–900 за тыс. куб. м в ближайшие недели, что формирует поддержку для всего нефтегазового сектора», - говорит Владимир Чернов, аналитик Freedom Finance Global. При этом, по мнению г-на Чернова, российских компаний эффект должен быть позитивный, так как рост цен поддержит «Газпром», правда, ограниченный экспорт в Европу будет сдерживать масштаб позитивного эффекта. «Более чувствителен к конъюнктуре «НОВАТЭК», для которого рост цен на СПГ напрямую повышает экономику проектов и маржинальность спотовых продаж», - добавил Чернов.

Чтобы пользоваться рыночной конъюнктурой, научитесь бесплатно торговать на бирже акциями, валютой, фьючерсами и другими биржевыми инструментами без рисков и вложений по реальным котировкам. Совершите первую сделку — и получите 1000 рублей в подарок на реальный счет.

Золото

Ближневосточный конфликт сказывается и на драгметаллах. ФРС ожидаемо сохранила ставку на прежнем уровне, но ужесточила риторику. Затягивание конфликта увеличивает риск повышения ставки, что будет провоцировать укрепление доллара и ослабление золота.

Новый прогноз аналитиков «СберИнвестиций» в базовом сценарии - $4250 за унцию на конец четвёртого квартала. Новый рисковый сценарий предполагает постепенное снижение до $4000 за унцию. Оптимистичным сценарием для золота будет окончание конфликта.

В настоящий момент фьючерс на золото проседает на 4,8% до $4661,6 за тройскую унцию.

На какие инструменты смотреть инвесторам?

Нефтяное ралли вывело в лидеры бумаги «Татнефти» (ап+2,8%, ао+2%), «Башнефти» (ап+1%), «Роснефти» (+0,8%), «ЛУКОЙЛа» (+0,5%).

С ростом цен на газ и ослаблением рубля свободный денежный поток «Газпрома» (+1,5%) может стать положительным в 2026 году, что увеличит шансы на дивиденды. Акции «НОВАТЭКа» в моменте теряют 0,7%, при этом, как отмечают аналитики, эти бумаги воспринимаются как ставка на рост цен на сжиженный природный газ и ослабление рубля.

Удорожание удобрений из-за логистических ограничений и повышения цен на газ на фоне конфликта США с Ираном и просьбы Венгрии временно отменить пошлины на российские удобрения поддержали рост бумаг «ФосАгро» (+2,7%). Однако взгляд на бумаги компании остается осторожным на фоне роста цены на серу – одна из основных сырьевых затрат.

Покупки в акции «Совкомфлота» (+1,7%) активизировались на фоне роста стоимости фрахта и увеличения спроса на российские морские перевозки энергоресурсов.

Интересными для инвесторов в текущей ситуации могут быть бумаги производителей золота: «Полюс», а также фьючерсы на золото и серебро.