Коммерческая экспансия Willdan подталкивает его к следующей фазе роста?

Willdan Group, Inc. WLDN завершила финансовый 2025 год с сильными результатами, подчеркивая, как расширяющиеся возможности на коммерческом рынке, в частности в области центров обработки данных, могут определить следующую фазу роста. Коммерческие клиенты составили примерно 11% выручки в 2025 году, при этом большая часть этого дохода была связана с работами, связанными с центрами обработки данных. Увеличение применения Искусственного Интеллекта приводит к значительному спросу на электроэнергию, создавая возможности для компаний, которые могут помочь в планировании, проектировании и оптимизации энергетической инфраструктуры.

В финансовом 2025 году контрактная выручка Willdan выросла на 20,5% по сравнению с предыдущим годом, составив 681,6 миллиона долларов, а чистая выручка увеличилась на 23,1% до 364,8 миллиона долларов. Скорректированная EBITDA увеличилась на 40,2% до 79,5 миллиона долларов по сравнению с прошлым годом, что отражает высокое качество исполнения и благоприятную структуру проектов. Скорректированная прибыль на акцию (EPS) выросла на впечатляющие 101,2% по сравнению с прошлым годом, составив 4,89 доллара.

Учитывая расширяющийся коммерческий сегмент, WLDN позиционирует себя для того, чтобы воспользоваться этой тенденцией в 2026 году. Через свои консультационные, инженерные и услуги по управлению программами компания поддерживает разработчиков центров обработки данных, обеспечивая анализ участков, проектирование подстанций и оптимизацию энергоэффективности. Руководство ожидает, что активность, связанная с центрами обработки данных, особенно благодаря приобретенным возможностям в области энергетической инженерии, более чем удвоится в 2026 году. В дальнейшем Willdan ожидает чистую выручку в 2026 году в диапазоне от 390 миллионов до 405 миллионов долларов и скорректированную EBITDA в размере 85-90 миллионов долларов. Хотя ориентир по скорректированной EPS составляет 4,50-4,70 доллара, что отражает нормализацию налоговых льгот, компания ожидает, что маржи останутся выше целевого уровня в 20%.

С учетом высокого спроса со стороны коммунальных служб, правительства и коммерческих рынков, расширяющаяся роль Willdan в обеспечении цифровой инфраструктуры может стать ключевым катализатором для устойчивого роста.

Willdan конкурирует с крупными инфраструктурными консультантами, такими как Jacobs Solutions, Inc. J и AECOM ACM, на быстро развивающемся рынке инфраструктуры центров обработки данных, где Искусственный Интеллект и облачные вычисления приводят к беспрецедентному спросу на электроэнергию и инвестициям в цифровую инфраструктуру.

Jacobs и AECOM действуют в гораздо большем глобальном масштабе, предоставляя комплексные услуги в области инженерии, архитектуры и управления строительством для гипермасштабных центров обработки данных по всему миру. Jacobs имеет десятилетия опыта в проектировании критически важных объектов и интегрированного планирования, инженерных и пусконаладочных возможностей. AECOM предлагает услуги в течение всего жизненного цикла, от выбора участка и проектирования до управления строительством, в десятках стран, что позволяет быстро разворачивать крупные проекты в области цифровой инфраструктуры.

Динамика рынка благоприятствует всем трем компаниям, поскольку спрос на вычисления, основанные на ИИ, ускоряет потребление электроэнергии и расходы на инфраструктуру. Однако экспертиза WLDN в области коммунальных услуг и программы по энергоэффективности позволяют ей захватить рост на рынках с ограниченными мощностями, в то время как Jacobs и AECOM сохраняют преимущества в глобальном масштабе и реализации мегапроектов для кампусов гипермасштабных центров обработки данных.

Акции WLDN выросли на 108,3% за последний год, опередив индустрию Zacks Business - Services, более широкий сектор бизнес-услуг и индекс S&P 500.

Акции WLDN в настоящее время торгуются с премией по сравнению с аналогами в отрасли, с прогнозируемым коэффициентом цена/прибыль (P/E) за 12 месяцев в размере 18,28, как показано на графике ниже.

Оценки прибыли для WLDN за финансовый 2026 год увеличились за последние 30 дней. Однако пересмотренная оценка для финансового 2026 года предполагает снижение на 6,8% по сравнению с прошлым годом.

Акции Willdan в настоящее время имеют рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

Zacks называет акцию №1 в секторе полупроводников. Эта не слишком заметная компания специализируется на полупроводниковых продуктах, которые не производят такие гиганты, как NVIDIA. Она уникально позиционирована, чтобы воспользоваться следующим этапом роста этого рынка. И она только начинает выходить на авансцену, что именно то, где вы хотите быть.

С сильным ростом прибыли и расширяющейся клиентской базой, она готова удовлетворить неуклонный спрос на Искусственный Интеллект, Машинное Обучение и Интернет вещей. Ожидается, что глобальное производство полупроводников вырастет с 452 миллиардов долларов в 2021 году до 971 миллиарда долларов к 2028 году.

Посмотрите эту акцию сейчас бесплатно >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

AECOM (ACM): Бесплатный отчет об анализе акций.

Willdan Group, Inc. (WLDN): Бесплатный отчет об анализе акций.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод