Количество пунктов "за рост" рынка снижается
Немного об опасениях
У нас тут образовался интересный момент, когда потихоньку количество пунктиков "за рост" снижается, а уровень напряженности растет. Я не хочу нагнетать, но поделиться мыслями обязан.
— Вчерашняя история с БПЛА в Москве. Рынок проглотил и не заметил, но все равно вагончик вытекающих рисков никто не отменял.
— ОПЕК+ встречается 4-го числа, скорее всего, пройдет все нейтрально либо позитивно, но следить стоит, может быть договорняк какой-то вскроется.
— Появляется все больше заявлений, мягко намекающих на некоторые не очень популярные решения, их рынок не оценит. Даже Мосбиржа технических обновлений выкатила прилично, что не очень типично.
— RGBI пока спокоен, слежу за ним, важный базовый индикатор. На следующей неделе, кстати, заседание ЦБ РФ, 9-го июня.
— Остается все меньше поводов для суперроста (но 3-5% вверх реальны еще). Сбер вырос на дивах, заплатил их, и деньги уже в рынке, народ получил их, скоро будет гэп в Лукойле, и в середине июня придут деньги от него, там же будет ПМЭФ (14-17), т.е. до середины июня пока есть запас, выкупальщики выкупают, дивы поступают, рынок жив-здоров, но на месяц вперед загадывать не готов, становится жарче.
Что делаю лично я?
Спокойно мониторю обстановку, самые плюсовые позы сокращаю, итого в портфеле около 40% кеша сейчас, постепенно буду еще разгружаться, к середине июня. Сегодня вот Позитив сдал, ранее FESH/FLOT.
Спекуляции все защищены стопами в безубыток. Облигации держу.
Все еще держу MOEX, YNDX, FIXP, NMTP и другой 2й эшелон, из топов LKOH (частью в дивы), CHMF в плюсике, NVTK может к ПМЭФ на 1350-1400 поехать, и в теории даже Газпром к 165 может отскочить, вероятно, застрои прибавят.
Тотально не сливаюсь, запас вверх до ПМЭФа еще есть, но “котлетить” ради лишних 4-6% не хочу, полгода давали заработать, я лучше поучаствую меньшим объемом, чем потом жалеть буду.
Что явно делать не стоит? Слушать "гуру", призывающих бешено скупать "невероятно недооцененные активы", пример Магнита или Алросы показателен. Спекуляции - да, но по тренду, а коллекционировать мутные истории не стоит. Кеш надо наращивать, потихоньку, самое время.