Когда ждать смену тренда в золоте?
Золото достигло ~$3900 - мой прогноз сработал раньше.
Крупнейшие банки ждали $4k к середине 2026, но мне видится уже этот уровень прям «завтра». Ралли подпитывают страхи вокруг шатдауна в США, ослабление доллара, ожидания снижения ставок ФРС и мощный спрос со стороны центробанков и ETF.
Когда ждать коррекцию?
После такого стремительного ралли вероятность технической коррекции очень высока: локальные откаты 8–20% нормальны, на почве: profit-taking, фиксация потоков ETF, укрепление доллара или жёсткие комментарии ФРС.
Но смена долгосрочного тренда (т.е. возвращение к десяткам процентов ниже текущих уровней и устойчивое падение) потребует значимого макро-переосмысления: устойчивое укрепление доллара и отказ от ожиданий снижения ставок. В ближайшие 1–2 года это выглядит менее вероятным.
Но есть одно большое НО:
Вы либо занимаетесь управлением риска, либо вы участник хайпа. Если вы ещё не определили чёткую стратегию по золоту - это ошибка. Поэтому:
1. Если у вас большая позиция (>15% портфеля) - уменьшайте до целевого риска. Текущее ралли дало вам шанс взять профит. Не жадничайте.
2. Если хотите войти сейчас - дробите покупки: не ставьте всё в один момент. Техника - DCA в три захода на уровнях $3,800 / $3,600 / $3,300 (если будут откаты).
3. Хеджируйте избыточную волатильность: обычно это можно сделать через фонды государственного долга.