KNSL отстает от отрасли, торгуется с премией: как играть на акциях
Акции Kinsale Capital Group, Inc. KNSL выросли на 17,4% за последний год, что меньше, чем рост в своей отрасли и финансовом секторе, составивший 17,5% и 18,2% соответственно. Тем не менее, они превзошли доходность Zacks S&P 500, которая составила 9,5%.
Kinsale Capital обошла своих конкурентов, включая CNA Financial Corporation CNA, American Financial Group, Inc. AFG и Arch Capital Group Ltd. ACGL. Акции CNA выросли на 1,7%, в то время как акции AFG и ACGL упали на 2,9% и 11,4% соответственно за последний год.
KNSL против отрасли, сектора и S&P 500 за 1 год
Источник изображения: Zacks Investment Research
Страховщик имеет рыночную капитализацию в 10,74 миллиарда долларов. Средний объем акций, торгуемых за последние три месяца, составил 0,2 миллиона.
Прогноз роста KNSL обнадеживает
Консенсус-прогноз Zacks для прибыли на акцию Kinsale Capital на 2025 год указывает на рост на 10% по сравнению с предыдущим годом. Консенсус-прогноз по выручке составляет 1,75 миллиарда долларов, что означает улучшение на 10,2% по сравнению с предыдущим годом. Консенсус-прогноз для прибыли на акцию и выручки на 2026 год указывает на увеличение на 14,8% и 12,5% соответственно по сравнению с соответствующими оценками на 2025 год.
Прибыль выросла на 44,3% за последние пять лет, что лучше среднего показателя по отрасли в 20,8%. Ожидаемая долгосрочная скорость роста прибыли составляет 15%, что превышает средний показатель по отрасли в 6,8%.
Kinsale Capital имеет впечатляющий балл роста B. Этот стильный балл помогает анализировать перспективы роста компании.
История неожиданностей по прибыли
Kinsale Capital превысила оценки по прибыли в каждом из последних четырех кварталов, среднее значение составило 11,07%.
Благоприятная доходность капитала KNSL
Доходность собственного капитала (ROE) Kinsale Capital за последние 12 месяцев составила 26,37%, что значительно выше показателя по отрасли в 7,8%, что отражает эффективность компании в использовании средств акционеров. Этот страховщик нацеливается на ROE в среднем на уровне средних подростков в долгосрочной перспективе.
Кроме того, доходность инвестированного капитала (ROIC) увеличивалась в последние несколько кварталов, поскольку компания увеличила свои капитальные вложения за тот же период, что отражает эффективность KNSL в использовании средств для генерации дохода. ROIC KNSL за последние 12 месяцев составила 22,7%, что также значительно выше показателя по отрасли в 5,9%.
Смешанные оценки аналитиков по KNSL
Шесть из восьми аналитиков, следящих за акциями, повысили прогнозы на 2025 год, в то время как шесть из семи аналитиков понизили аналогичные прогнозы на 2026 год за последние 60 дней. Таким образом, консенсус-прогноз Zacks по прибыли на 2025 год увеличился на 2,2% за последние 60 дней, тогда как прогноз на 2026 год снизился на 1,7% за тот же период.
Источник изображения: Zacks Investment Research
Акции KNSL переоценены
Акции Kinsale Capital торгуются с премией к отрасли страхования имущества и несчастных случаев Zacks. Их цена к балансовой стоимости составляет 6,79X, что выше среднего показателя по отрасли в 1,55X.
Источник изображения: Zacks Investment Research
Средняя целевая цена для KNSL предполагает рост
На основе краткосрочных ценовых целей, предложенных восемью аналитиками, средняя цена Zacks составляет 474,63 доллара за акцию. Средняя цена предполагает потенциальный рост на 2,9% по сравнению с последней ценой закрытия.
Источник изображения: Zacks Investment Research
Ключевые факторы, влияющие на акции KNSL
Сильное присутствие на рынке избыточного и страхования ответственности (E&S) в Соединенных Штатах и высокие коэффициенты удержания, возникающие из продлений контрактов, должны способствовать улучшению премий. Руководство отметило, что рынок E&S значительно вырос и продемонстрировал лучшие результаты андеррайтинга, чем более широкий рынок P&C. Компания хорошо позиционирована для получения выгоды от продолжающегося дислокации рынка, что способствует улучшению потоков заявок и лучшим ценовым решениям.
KNSL успешно демонстрирует улучшенные маржи и более низкие коэффициенты убытков. Страховщик нацеливается на клиентов с небольшими и средними счетами с лучшими ценами и менее подвержен конкуренции. Руководство оценивает увеличение ставок в низких двузначных пределах по всему бизнесу.
Kinsale Capital обладает лучшим сочетанием высокого роста и низкого комбинированного коэффициента среди своих конкурентов. Она нацеливается на комбинированный коэффициент в среднем диапазоне 80-х в долгосрочной перспективе.
KNSL хорошо позиционирована для генерации улучшенного коэффициента затрат, учитывая свою собственную технологическую платформу, которая, вероятно, обеспечит ей конкурентное преимущество перед другими игроками отрасли и масштабируемость бизнеса. Страховщик повышает прибыльность и операционную эффективность, используя аналитику.
Несмотря на низкие процентные ставки, инвестиционный доход должен извлечь выгоду из вложений избыточных операционных средств. Примечательно, что конверсия свободного денежного потока оставалась выше 85% на протяжении последних нескольких кварталов, что отражает его солидную прибыль.
Заключительные мысли
Kinsale Capital готова извлечь выгоду из своего фокуса на рынке E&S, разумного андеррайтинга, более низкого коэффициента затрат, роста инвестиционного портфеля и эффективного размещения капитала.
Страховщик имеет впечатляющую историю дивидендов, увеличивая дивиденды с 2017 года со среднегодовым темпом роста (CAGR) за семь лет (2017-2024) в 12,1%, опираясь на силу операционного превосходства, которое поддерживает солидную капитальную позицию. В рамках распределения богатства, в октябре 2024 года совет директоров утвердил программу обратного выкупа акций на сумму до 100 миллионов долларов.
Однако, учитывая его дорогую оценку, лучше подождать еще немного, прежде чем принимать решение по этой акции с рейтингом Zacks #3 (Удерживать). Вы можете увидеть полный список акций Zacks с рейтингом #1 (Сильная покупка) здесь.
Zacks называет #1 акцию полупроводников
Она составляет всего 1/9,000 от размера NVIDIA, которая взлетела более чем на 800% с тех пор, как мы ее рекомендовали. NVIDIA по-прежнему сильна, но наша новая топовая акция по чипам имеет гораздо больше возможностей для роста.
С сильным ростом прибыли и расширяющейся клиентской базой она готова удовлетворить растущий спрос на Искусственный интеллект, Машинное обучение и Интернет вещей. Ожидается, что глобальное производство полупроводников вырастет с 452 миллиардов долларов в 2021 году до 803 миллиардов долларов к 2028 году.
Смотрите эту акцию сейчас бесплатно >>
Хотите последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет
CNA Financial Corporation (CNA): бесплатный отчет по анализу акций
American Financial Group, Inc. (AFG): бесплатный отчет по анализу акций
Arch Capital Group Ltd. (ACGL): бесплатный отчет по анализу акций
Kinsale Capital Group, Inc. (KNSL): бесплатный отчет по анализу акций
Эта статья изначально опубликована на Zacks Investment Research (zacks.com).
Zacks Investment Research
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Zacks является ведущей инвестиционной исследовательской фирмой, сосредоточенной на исследовании акций, анализе и рекомендациях. В 1978 году наш основатель открыл силу пересмотра оценок прибыли, чтобы обеспечить прибыльные инвестиционные решения. Сегодня это открытие остается сердцем Zacks Rank. Множество ресурсов для индивидуальных инвесторов доступно на сайте www.zacks.com.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод