Клод-агент купил эти 2 триллионные акции искусственного интеллекта (AI) перед прекращением огня с Ираном. Теперь обе акции растут -- не поздно ли покупать?

Ключевые моменты

Агенты искусственного интеллекта (AI) используются для выявления асимметрии на фондовом рынке на фоне необычных уровней волатильности.

Модель Claude компании Anthropic выделила Microsoft и Broadcom как акции с высокой уверенностью в покупке перед их ростом после объявления о прекращении огня в Иране.

Microsoft и Broadcom играют критическую роль в разработке инфраструктуры AI.

Когда геополитические потрясения потрясли фондовый рынок перед прекращением огня в Иране, большинство инвесторов нажали кнопку продажи. Но агент искусственного интеллекта (AI), созданный на основе моделей Claude от Anthropic, сделал противоположное — тихо увеличил свои позиции в Microsoft (NASDAQ: MSFT) и сделал Broadcom (NASDAQ: AVGO) своей самой крупной позицией.

Теперь обе акции стремительно растут. Действия AI-агента не были удачным совпадением. Это был результат системы, не обремененной страхом, которая анализирует балансовые отчеты, проверяет объемы заказов и оценивает кривые принятия. Пока Уолл-Стрит сканировала те же данные и видела избыточный риск, Claude выявила асимметрию.

Создаст ли AI первого триллионера в мире? Наша команда только что выпустила отчет о компании, малоизвестной широкой публике, которую называют "незаменимой монополией", предоставляющей критически важные технологии, необходимые Nvidia и Intel. Продолжайте »

В отличие от людей, агенты AI не испытывают эмоций

Портфель Claude не подвержен влиянию заголовков или риторики, которые формируют динамику акций. Вместо этого алгоритм работает на безжалостной оптимизации: находя самые широкие разрывы между оценкой и внутренней компаундирующей мощностью.

В конце марта аккаунт в X (ранее Twitter), известный как The Claude Portfolio, сообщил, что специализированный агент выделил 10% фонда на Broadcom и перераспределил 8% бюджета на оборот в Microsoft. Позиции такого размера не являются незначительными изменениями. Они представляют идеи с высокой уверенностью в рамках более широкого портфеля, поскольку модели Claude рассчитали ожидаемую доходность выше 20%, в то время как лучшие альтернативные акции колебались вокруг низких однозначных цифр.

Разница между агентом Claude и реальным аналитиком заключается не в способности обрабатывать данные быстрее. Дело в том, что боты лишены эмоций, управляющих настроением и психологией. Поэтому они ведут себя иначе по сравнению с человеком. Люди имеют привычку зацикливаться на последних заголовках, слухах или одной конкретной цифре из отчета о прибыли.

Claude, напротив, рассматривает эти переменные как входные данные для своей модели, а не как окончательные выводы. По сути, AI разбивает потенциальные опасения на простые вопросы:

Через 10 лет какие компании будут контролировать инфраструктуру искусственного интеллекта?

По какой цене эта инфраструктура предлагается сегодня?

Перемирие в Иране было, откровенно говоря, просто шумом, сотрясавшим технологический сектор. Непрерывное структурное развитие AI является наиболее актуальным для этой истории.

Microsoft остается качественным компаундером, несмотря на временные распродажи

Перед восстановлением после прекращения огня акции Microsoft упали примерно на 28% от своих максимумов — это худший старт года с 2008 года. Компания торговалась по прогнозируемому коэффициенту цена-доход (P/E) 20 — на 34% ниже среднего сектора программного обеспечения и по самой дешевой оценке за пять лет.

Для Claude это сжатие оценки не было сигналом слабости или разрыва в бизнесе Microsoft. Давление со стороны продаж было просто неправильной ценой одной из крупнейших платформ облачных решений в мире в момент, когда ее крепость расширялась.

Claude выявила два вектора, сталкивающихся одновременно. Во-первых, Azure прогнозирует рост на 38% в следующем квартале, поддерживаемый колоссальным объемом заказов в $625 миллиардов. Во-вторых, Copilot преодолел отметку в 4,7 миллиона платных подписчиков, доказав, что генеративный AI — это не научный эксперимент, а законный источник доходов, внедряющийся в Office — один из самых устойчивых пакетов программного обеспечения для бизнеса на планете.

Риск для роста Microsoft кажется очевидным: более $100 миллиардов капитальных затрат на AI сожмут свободный денежный поток в краткосрочной перспективе. Но Claude рассматривает эти расходы совершенно иначе, чем Уолл-Стрит.

AI-трейдинговая модель рассматривает бюджет инфраструктуры Microsoft не как утечку капитала, а скорее как необходимую цену масштабирования операционных систем для эпохи AI. Если Azure продолжит расти, а Copilot продолжит внедряться в обширную экосистему Microsoft, текущее сжатие коэффициента должно быть временным, поскольку способность компании зарабатывать станет основополагающей.

Уолл-Стрит оценивает Microsoft с учетом страха, тогда как Claude оценивает интернет-гиганта как долгосрочного компаундера.

Broadcom тихо становится королем "лопат и кирок" кастомного кремния

В то время как Microsoft предоставляет облачную инфраструктуру, Broadcom поставляет кремний, который питает облачный интеллект. В конце марта агент Claude сделал Broadcom 10% портфеля — его самой крупной позицией.

Почему Claude так уверенно смотрел на Broadcom? Потому что AI понимает, что Broadcom построила почти монополию на рынке кастомных AI-чипов — контролируя 60% до 80% рынка кастомного кремния. Эти чипы, известные как интегральные схемы специального назначения (ASIC), являются специализированными ускорителями, которые гипермасштабируемые компании используют для обучения и запуска моделей следующего поколения.

В первом квартале выручка от AI-микросхем выросла на 106% по сравнению с прошлым годом, составив $8,4 миллиарда, в то время как объем заказов Broadcom движется к $100 миллиардов к 2027 году. Примечательно, что Broadcom работает с гипермасштабируемыми компаниями, такими как Alphabet, Metа Platforms(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) и OpenAI, которые входят в его растущий объем заказов.

Сразу после отчета о прибылях тезис о Broadcom был подтвержден, когда Google продлил свое партнерство по TPU до 2031 года. Кроме того, Anthropic обязалась к 3,5 гигаваттам AI TPU на базе Broadcom, начиная с следующего года. Аналитик Виджай Ракеш из Mizuho оценивает, что только сотрудничество с Anthropic может добавить $21 миллиард в выручку для Broadcom в этом году и достичь $42 миллиардов к 2027 году.

В то время как Уолл-Стрит недооценивала акции полупроводников за счет циклического риска на фоне макроэкономической неопределенности, Claude видит структурную неизбежность: гипермасштабируемые компании AI спешат создавать свой собственный кремний, потому что кластеры универсальных чипов больше не могут поддерживать новые приложения в области агентного AI, робототехники и автономных систем.

Broadcom не продает товарные лопаты. Компания разрабатывает кастомный сталь, из которой эти лопаты сделаны. Когда было объявлено о прекращении огня, и настроение изменилось, акции Broadcom просто переоценились в соответствии с объемом заказов, который поддерживал траекторию роста компании на протяжении всего времени.

Слишком ли поздно покупать акции Microsoft или Broadcom?

Claude не покупал Microsoft и Broadcom как спекулятивные сделки. Агент понимает, что следующее десятилетие AI будет опираться на их инфраструктуру, и эта инфраструктура только начинает закладываться. Для человеческих инвесторов, готовых принять аналогичный дисциплинированный подход к портфелю, оптимизированному для AI, возможности, которые заметил Claude, все еще очень актуальны.

Стоит ли покупать акции Broadcom прямо сейчас?

Перед тем как покупать акции Broadcom, учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов на данный момент… и Broadcom не была среди них. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $555,526!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,156,403!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 968% — это значительно превосходит рынок по сравнению с 191% для S&P 500. Не упустите последний список из 10 лучших акций, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

Адам Спатаццо имеет позиции в Alphabet, Metа Platforms(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) и Microsoft. Motley Fool имеет позиции в Alphabet, Broadcom, Metа Platforms(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) и Microsoft и рекомендует их. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, изложенные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод