Китайская статистика по ВВП может быть отыграна на глобальных рынках

В центре внимания. В понедельник на мировом рынке превалировали умеренно позитивные настроения. Публиковавшиеся вчера отчетности американских компаний не предоставили инвесторам негативных сюрпризов. Из экономической статистики стоит отметить лишь публикацию в США апрельского индекса производственной активности NY Empire State, неожиданно указавшего на первое за пять месяцев расширение производства.

Сегодня инвесторы будут отыгрывать утренние данные из Китая, указавшие на заметный восстановительный рост экономики Поднебесной. Сегодняшний день также отметится дальнейшими событиями сезона отчетностей, публикацией апрельского индекса экономических настроений в Германии и выступлениями представителей ФРС. Пока базовым сценарием остается повышение ставки американского регулятора на 25 б.п. на заседании в начале мая, и инвесторы будут в первую очередь ждать сигналы о дальнейших действиях ФРС. В России сегодня рынок обратит внимание на анонс параметров завтрашних аукционов ОФЗ.

Нефть и рубль. Нефтяные цены вчера заметно снизились на фоне коррекционного укрепления доллара. Сегодня, впрочем, фьючерсы Brent выросли к $85,1/барр. Поддержку котировкам оказывают сильные экономические данные из Китая, улучшившие перспективы роста спроса на нефть в мире. Сегодня вечером Американский институт нефти опубликует недельные данные по запасам в США. Если нефтяные запасы продолжат расти, фьючерсы Brent могут вновь опуститься ниже $85/барр. 
Рубль в понедельник смог укрепиться в рамках коррекции. Отчасти такой динамике могли способствовать новости о планируемом введении ограничений на объемы покупок валюты для продажи активов нерезидентов. Сегодня, впрочем, курс USDRUB вырос к 81,8 руб./$. Другие курсы валют EM с утра двигаются разнонаправленно. Минфин РФ вчера сообщил о росте цен Urals до $51,15/барр. в период с середины марта до середины апреля. На фоне восстановления экспорта у курса USDRUB сохраняется потенциал к снижению к 81 руб./$.

Экономическая статистика в Китае. Опубликованные сегодня утром данные указали на ускорение роста китайского ВВП с 2,9% г/г до 4,5% г/г в первом квартале этого года (прогноз 4,0% г/г). В результате экономика Китая росла максимальными за год темпами. В первую очередь экономический рост поддерживался восстановлением потребительского спроса на фоне смягчения эпидемиологических ограничений. Так, в марте темпы роста розничных продаж в КНР увеличились сразу на 7,1 п.п. до 10,6% г/г (прогноз 7,4% г/г), обновив максимум с середины 2021 года.

Рост промышленного производства в Китае также ускорился, но слабее, чем предполагал консенсус-прогноз – с 2,4% г/г до 3,9% г/г в марте (прогноз 4,0% г/г), что несколько ограничивает позитив от сегодняшних данных для товарного рынка. В целом заметный рост экономики КНР может сегодня оказать поддержку рисковым активам на глобальном рынке.

Динамика ВВП и промышленного производства в Китае

_{Источник данных: Национальное бюро статистики КНР}