Kinsale отчет за 4 квартал: прибыль и выручка превысили ожидания благодаря надежному андеррайтингу

Kinsale Capital Group, Inc. KNSL опубликовала чистую операционную прибыль за четвертый квартал 2025 года в размере $5.81 на акцию, что на 9.6% превысило консенсус-прогноз Zacks. Чистая прибыль увеличилась на 25.8% по сравнению с прошлым годом.

Операционные доходы увеличились на 17.3% по сравнению с прошлым годом и составили $483.3 миллиона, что также превысило консенсус-прогноз Zacks на 2.5%.

Четвертичные результаты benefited от роста чистых написанных премий, увеличения доходов от сборов, повышения чистого инвестиционного дохода и других доходов, поддерживаемых эффективным управлением капиталом и дисциплинированным андеррайтингом. Однако эти достижения частично были компенсированы высокими операционными расходами.

Kinsale Capital Group, Inc. Цена, Консенсус и Удивление EPS

Операционная информация KNSL

Общие написанные премии составили $451.1 миллиона, увеличившись на 1.8% по сравнению с прошлым годом.

Чистые написанные премии увеличились на 7.1% по сравнению с прошлым годом и составили $370.6 миллиона.

Чистый инвестиционный доход увеличился на 24.9% по сравнению с прошлым годом и составил $52.3 миллиона. Увеличение было обусловлено ростом инвестиционного портфеля компании. Однако чистый инвестиционный доход не достиг консенсус-прогноза Zacks на 0.7%.

Общие расходы увеличились на 12.8% по сравнению с прошлым годом и составили $308.4 миллиона из-за роста убытков и расходов на их корректировку, андеррайтинга, приобретения и страховых расходов. Наша оценка модели составила $289.6 миллиона.

Андеррайтинговый доход Kinsale Capital составил $120.6 миллиона, увеличившись на 23.2% по сравнению с прошлым годом. Увеличение было вызвано продолжением роста бизнеса, более благоприятным развитием резервов убытков за предыдущие годы аварий и снижением катастрофических убытков. Андеррайтинговый доход превысил нашу оценку модели на 22.8%.

Совокупное соотношение улучшилось на 170 базисных пунктов (бп) по сравнению с прошлым годом и составило 71.7 по сравнению с консенсус-прогнозом Zacks в 75.2. Соотношение убытков улучшилось на 220 бп до 50.1, что отражает снижение катастрофических убытков и благоприятное развитие резервов. Однако соотношение расходов ухудшилось на 50 бп по сравнению с прошлым годом и составило 21.6.

Основные итоги 2025 года

Чистая операционная прибыль KNSL за полный 2025 год составила $19.51 на акцию, что на 3% превышает консенсус-прогноз Zacks. Чистая прибыль увеличилась на 21.5% по сравнению с прошлым годом.

Операционные доходы выросли на 18% по сравнению с прошлым годом и составили примерно $1.9 миллиарда, превысив консенсус-прогноз Zacks на 0.5%.

Совокупное соотношение за полный 2025 год составило 75.9, что является улучшением на 50 базисных пунктов по сравнению с прошлым годом.

Финансовая информация

Kinsale Capital завершила четвертый квартал 2025 года с денежными средствами и их эквивалентами в размере $163.4 миллиона, что на 44.3% больше по сравнению с уровнем на конец 2024 года.

На 31 декабря 2025 года собственный капитал акционеров увеличился на 32.1% по сравнению с прошлым годом и составил примерно $2 миллиарда.

Балансовая стоимость на акцию составила $84.66 на 31 декабря 2025 года, увеличившись на 32.8% по сравнению с уровнем на конец 2024 года.

Годовая операционная доходность на собственный капитал уменьшилась на 140 бп по сравнению с прошлым годом и составила 28.2% в отчетном квартале.

Размещение капитала

KNSL выкупила акции на сумму $50 миллионов в четвертом квартале 2025 года, полностью использовав первоначальную авторизацию на выкуп акций в размере $100 миллионов. В декабре 2025 года компания объявила о новой программе выкупа акций на сумму $250 миллионов.

В феврале 2026 года KNSL объявила о денежном дивиденде в размере 25 центов на акцию, что на 47.1% больше по сравнению с предыдущим уровнем.

Рейтинг Zacks

KNSL в настоящее время имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

Результаты других страховых компаний

AXIS Capital Holdings Limited AXS опубликовала операционную прибыль за четвертый квартал 2025 года в размере $3.25 на акцию, что на 9.4% превысило консенсус-прогноз Zacks и увеличилось на 9.4% по сравнению с прошлым годом.

Общие операционные доходы Axis составили $1.7 миллиарда, что на 5.2% больше консенсус-прогноза Zacks. Выручка увеличилась почти на 9% по сравнению с прошлым годом благодаря более высоким заработанным премиям. Чистые написанные премии увеличились на 13% до $1.4 миллиарда, с ростом на 14% в сегменте Страхования и 5% в сегменте Перестрахования.

Selective Insurance Group SIGI сообщила об операционной прибыли за четвертый квартал 2025 года в размере $2.57 на акцию, что немного превысило консенсус-прогноз Zacks на 0.3%. Чистая прибыль увеличилась на 59% по сравнению с прошлым годом.

Общие доходы Selective составили $1.4 миллиарда, увеличившись на 8.3% по сравнению с уровнем квартала год назад, в основном благодаря более высоким заработанным чистым премиям и чистому инвестиционному доходу. Выручка немного превышала консенсус-прогноз Zacks на 0.1%.

Cincinnati Financial Corporation CINF сообщила об операционной прибыли за четвертый квартал 2025 года в размере $3.37 на акцию, что превысило консенсус-прогноз Zacks на 17.8%. Чистая прибыль увеличилась на 7% по сравнению с прошлым годом.

Общие операционные доходы Cincinnati за квартал составили $2.9 миллиарда, что отражает увеличение на 9.8% по сравнению с прошлым годом. Этот показатель не достиг консенсус-прогноза Zacks на 0.02% из-за инициатив по росту премий, повышения цен и увеличения процентного дохода от ценных бумаг с фиксированной доходностью, частично компенсированного повышением расходов.

Бесплатный отчет: Получение прибыли от второй волны взрыва ИИ

Следующий этап взрыва ИИ готов создать значительное богатство для инвесторов, особенно для тех, кто войдет на ранних стадиях. Это добавит буквально триллионы долларов в экономику и революционизирует почти каждую часть нашей жизни.

Инвесторы, которые купили акции, такие как Nvidia, в нужный момент, имели возможность получить огромные прибыли.

Однако ралли в "первой волне" акций ИИ может скоро закончиться. Резкий рост этих акций начнет выравниваться, оставляя экспоненциальный рост новой волне передовых компаний.

Отчет Zacks' AI Boom 2.0: Вторая волна раскрывает 4 компании, находящиеся под радаром, которые могут вскоре стать яркими звездами следующего рывка ИИ.

Получите доступ к AI Boom 2.0 прямо сейчас, абсолютно бесплатно >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод