Kinder Morgan (KMI) вырос на 9,6% с момента последнего отчета о прибылях: сможет ли он продолжить рост?

Прошел месяц с последнего отчета о прибылях Kinder Morgan (KMI). За это время акции добавили около 9,6%, превзойдя индекс S&P 500. Продолжится ли положительная тенденция до следующего отчета о прибылях, или Kinder Morgan ждет коррекция? Прежде чем углубиться в то, как инвесторы и аналитики реагировали в последнее время, давайте быстро рассмотрим последний отчет о прибылях, чтобы лучше понять важные факторы.

Kinder Morgan: Прибыль за 4-й квартал превысила ожидания

Kinder Morgan сообщила о скорректированной прибыли на акцию (EPS) за четвертый квартал 2025 года в размере 39 центов, что превысило консенсус-прогноз Zacks в 37 центов. Чистая прибыль также увеличилась по сравнению с 32 центами в прошлом году.

Общие квартальные доходы составили 4,5 миллиарда долларов, что превышает консенсус-прогноз Zacks в 4,4 миллиарда долларов. Выручка также увеличилась по сравнению с 4 миллиарда долларов в квартале прошлого года.

Сильные квартальные результаты в первую очередь можно объяснить вкладом сегмента бизнеса по транспортировке природного газа.

Сегментный анализ

Трубопроводы природного газа: В квартале, закончившемся в декабре, скорректированная прибыль до вычета амортизации, истощения и амортизации (EBDA) выросла до 1,63 миллиарда долларов с 1,43 миллиарда долларов годом ранее. Сегмент достиг рекордных финансовых результатов в четвертом квартале, в основном благодаря более высоким вкладам от системы Texas Intrastate, активов KinderHawk и Outrigger Energy. Объемы транспортировки и сбора природного газа также были выше по сравнению с четвертым кварталом 2024 года.

Продуктовые трубопроводы: EBDA сегмента в четвертом квартале составил 307 миллионов долларов, увеличившись с 299 миллионов долларов, зафиксированных годом ранее. Увеличение можно объяснить более высокими тарифами на транспортировку в квартале по сравнению с соответствующим периодом 2024 года.

Терминалы: Kinder Morgan сгенерировала квартальный EBDA в размере 294 миллионов долларов из этого сегмента, что выше 282 миллионов долларов, сообщенных в прошлом году. Использование жидкостей в квартале составило 92,9%, что ниже 95,2% в квартале прошлого года. Сегменту способствовал бизнес по терминалам для жидкостей, поддерживаемый повышением тарифов и вспомогательных сборов на хаб Houston Ship Channel.

CO2: EBDA сегмента составил 145 миллионов долларов, что значительно снизилось по сравнению с 161 миллионом долларов в квартале прошлого года.

Операционные показатели

Расходы, связанные с операциями и обслуживанием, составили 787 миллионов долларов, увеличившись с 761 миллиона долларов, зарегистрированных годом ранее. Однако общие операционные расходы, затраты и другие расходы увеличились до 3,14 миллиарда долларов с 2,88 миллиарда долларов.

Проектный резерв KMI на конец четвертого квартала составил 10 миллиардов долларов. Крупная компания в сфере посреднической энергетики добавила, что проекты по природному газу составляют примерно 90% ее проектного резерва.

Бухгалтерский баланс

На 31 декабря 2025 года KMI сообщила о наличии 63 миллионов долларов в наличных и эквивалентах наличных. На конец квартала ее долгосрочные обязательства составили 30,6 миллиарда долларов.

Перспективы

На этот год посреднический игрок прогнозирует чистую прибыль, относящуюся к KMI, на уровне 3,1 миллиарда долларов и оценивает скорректированный EPS на уровне 1,36 доллара на акцию. Компания также ожидает, что запланированный скорректированный EBITDA на 2026 год составит 8,6 миллиарда долларов. Kinder Morgan, в настоящее время имеющая рейтинг Zacks #3 (Удерживать), ожидает завершить 2026 год с соотношением чистого долга к скорректированному EBITDA на уровне 3,8x.

Как изменялись оценки с тех пор?

С момента выпуска отчета о прибылях инвесторы наблюдали тенденцию к снижению в пересмотре оценок.

Оценки VGM

На данный момент Kinder Morgan имеет неудовлетворительный балл роста D, а также такой же балл по динамике. Следуя тому же курсу, акции получили оценку D по стоимости, что помещает их в нижние 40% для инвесторов по стоимости.

В целом, акции имеют агрегированный балл VGM D. Если вы не сосредоточены на одной стратегии, эта оценка - то, что должно вас заинтересовать.

Перспективы

Оценки в целом имеют тенденцию к снижению для акций, и величина этих пересмотров указывает на нисходящий сдвиг. Интересно, что Kinder Morgan имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Мы ожидаем, что акции покажут результаты в соответствии с рынком в ближайшие месяцы.

#1 Акция полупроводника для покупки (не NVDA)

Невероятный спрос на данные подпитывает следующий цифровой бум на рынке. Поскольку дата-центры продолжают строиться и постоянно обновляться, компании, предоставляющие оборудование для этих гигантов, станут NVIDIAs завтрашнего дня.

Один малоизвестный производитель чипов уникально позиционирован, чтобы воспользоваться следующим этапом роста на этом рынке. Он специализируется на полупроводниковой продукции, которую не производят такие гиганты, как NVIDIA. Он только начинает выходить на свет, и это именно то место, где вы хотите быть.

Смотрите эту акцию сейчас бесплатно >>

Хотите получать последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнением автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод