Kimberly-Clark в четвертом квартале earnings превысили ожидания, органические продажи увеличились на 2,1%.

Kimberly-Clark Corporation KMB опубликовала результаты за четвертый квартал 2025 года, в которых чистая прибыль улучшилась по сравнению с прошлым годом и превысила консенсус-прогноз Zacks. Выручка снизилась по сравнению с прошлым годом и не дотянула до консенсуса.

Kimberly-Clark ускорила свою крупнейшую трансформацию в 2025 году, продемонстрировав сильные результаты благодаря инновациям, созданию брендов, дисциплинированному управлению затратами и росту объемов продаж за счет доли на рынке. Запланированное приобретение Kenvue представляет собой ключевой следующий шаг в трансформации компании, укрепляя динамику, расширяя категории личной гигиены с более высоким уровнем роста и создавая долгосрочную ценность для акционеров, одновременно улучшая заботу о потребителях во всем мире.

Ближе к результатам KMB за Q4

Скорректированная прибыль составила $1.86 на акцию, что превысило консенсус-прогноз Zacks в $1.39. Однако чистая прибыль увеличилась на 24% по сравнению с прошлым годом, что было обусловлено ростом скорректированной операционной прибыли, уменьшением количества разводненных акций и увеличением доходов от компаний с долевым участием.

Kimberly-Clark Corporation Цена, Консенсус и Удивление EPS

Выручка Kimberly-Clark составила $4,080 миллионов, что на 0.6% меньше, чем $4,104 миллионов в аналогичном квартале прошлого года. Этот показатель не дотянул до консенсус-прогноза Zacks в $4,120 миллионов. Снижение было вызвано негативным влиянием в 2.5%, в первую очередь из-за выхода компании из бизнеса по производству подгузников под частные бренды в США, что более чем компенсировало органический рост продаж в 2.1%. Органический рост был обусловлен увеличением объема и структуры на 3%, частично компенсированным 1.1% по инвестициям в цены, направленным на улучшение ценовых предложений.

Скорректированная валовая маржа достигла 37%, осталась на уровне прошлого года, так как сильные достижения по производительности и рост объемов были компенсированы неблагоприятным ценообразованием с учетом инфляции затрат, что отражает запланированные инвестиции для улучшения ценовых предложений по всему портфелю.

Скорректированная операционная прибыль увеличилась на 13.1% до $629 миллионов, что было обусловлено сильными достижениями по производительности и снижением расходов на маркетинг, исследования и общие затраты.

KMB предоставляет сведения о Q4 по сегментам

Сегменты исключают бизнес International Family Care и Professional ("IFP"), который учитывается как прекращенные операции.

Чистая выручка сегмента Северной Америки ("NA") составила $2,641 миллионов, что на 3% меньше по сравнению с прошлым годом, отражая 3.7% влияние выхода компании из бизнеса по производству подгузников под частные бренды, частично компенсированное органическим ростом продаж в 0.8%. Органический рост поддерживался широким увеличением объемов на 2.5%, которое частично было компенсировано снижением цен и структуры.

Операционная прибыль NA возросла на 5.5% до $580 миллионов, поддерживаемая ростом производительности и снижением расходов на маркетинг, исследования и общие затраты, несмотря на негативное влияние в 290 базисных пунктов, связанное с дивестированием.

Чистая выручка сегмента International Personal Care ("IPC") составила $1,439 миллионов, что на 4.2% больше, с органическим ростом продаж в 4.5%. Органический рост поддерживался сильным увеличением объемов на 3.3%, отражая улучшение потребительских предложений по всему портфелю, и благоприятной структурой портфеля на 2.4%, частично компенсированной инвестициями в цены на 1.2%.

Операционная прибыль IPC увеличилась на 20.6% до $199 миллионов, что было обусловлено ростом объемов и структуры, сильными достижениями по производительности и снижением расходов на маркетинг, исследования и общие затраты, частично компенсированными инвестициями в цены, что вызвало неблагоприятное ценообразование с учетом инфляции затрат.

Финансовое здоровье Kimberly-Clark

Компания завершила квартал с денежными средствами и эквивалентами в размере $688 миллионов, долгосрочным долгом в $6,474 миллионов и общим акционерным капиталом в $1,630 миллионов.

За 12 месяцев, закончившихся 31 декабря, денежные средства от операций составили $2,777 миллионов. Руководство понесло капитальные расходы в размере $1,138 миллионов за тот же период. Компания вернула $1.8 миллиарда своим акционерам через дивиденды и выкуп акций.

Что ожидать от KMB в 2026 году

В соответствии с долгосрочной стратегией роста Kimberly-Clark ожидает, что органический рост продаж в 2026 году превысит средневзвешенный рост рынков и категорий, которые в настоящее время растут примерно на 2%.

В 2026 году чистая выручка компании, как ожидается, отразит негативное влияние примерно в 50 базисных пунктов из-за выхода из бизнеса по производству подгузников под частные бренды в США без значительного влияния от валютного перевода.

Скорректированная операционная прибыль, как ожидается, вырастет на средний или высокий однозначный процент на постоянной валютной основе по сравнению с прошлым годом.

Скорректированная прибыль на акцию от продолжающихся операций, как ожидается, вырастет на двухзначный процент на постоянной валютной основе, благодаря примерно 30% увеличению доходов от компаний с долевым участием по сравнению с 2025 годом, стабильным чистым процентным расходом, скорректированной эффективной налоговой ставке около 23% и практически неизменному количеству акций в обращении по сравнению с 2025 годом.

Этот показатель ожидается на уровне постоянной валютной основы, что указывает на снижение доходов от прекращенных операций в соответствии с ожидаемым завершением сделки IFP в середине 2026 года, средства от которой, как ожидается, будут частично использованы для финансирования приобретения Kenvue.

Эта компания с рейтингом Zacks #4 (Продать) потеряла 16.1% за последние три месяца по сравнению с падением на 0.7% в отрасли.

Акции, которые стоит рассмотреть

United Natural Foods, Inc. UNFI распределяет натуральные, органические, специализированные, свежие и обычные продукты в США и Канаде. В настоящее время United Natural имеет рейтинг Zacks 1 (Сильная покупка). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 здесь.

Консенсус-прогноз для текущей финансовой выручки и прибыли United Natural подразумевает рост на 1.4% и 197.2% соответственно по сравнению с показателями прошлого года. UNFI продемонстрировала среднее удивление по прибыли за последние четыре квартала в 52.1%.

Mama's Creations, Inc. MAMA производит и продает свежие деликатесные продукты в США. В настоящее время MAMA имеет рейтинг Zacks 1. Mama's Creations продемонстрировала среднее удивление по прибыли за последние четыре квартала в 133.3%.

Консенсус-прогноз для текущей финансовой выручки и прибыли Mama's Creations подразумевает рост на 39.9% и 44.4% соответственно по сравнению с показателями прошлого года.

The Hershey Company HSY занимается производством и продажей кондитерских изделий и продуктов для панtries в США и за границей. В настоящее время она имеет рейтинг Zacks #2 (Покупка). HSY продемонстрировала среднее удивление по прибыли за последние четыре квартала в 15%.

Консенсус-прогноз для текущей финансовой выручки Hershey подразумевает рост на 3.5% по сравнению с показателями прошлого года.

Только что выпущено: Лучшие 10 акций Zacks на 2026 год

Поторопитесь – вы все еще можете присоединиться к нам и узнать о наших 10 лучших тикерах на 2026 год. Отобранный директором исследований Zacks Шеразом Мианом, этот портфель был удивительно и последовательно успешным.

С момента своего создания в 2012 году и до ноября 2025 года акции Zacks Top 10 Stocks выросли на +2530.8%, что более чем в четыре раза превышает +570.3% индекса S&P 500.

Шераз изучил 4400 компаний, входящих в рейтинг Zacks, и отобрал 10 лучших для покупки и удержания в 2026 году. Вы все еще можете быть среди первых, кто увидит эти только что выпущенные акции с огромным потенциалом.

Смотрите новые лучшие 10 акций >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод